Внимание, инвесторы: какие активы рекомендуется приобретать в связи с арестом Николаса Мадуро

После того, как Николас Мадуро был схвачен и отстранен от власти силами США в минувшую субботу, президент Дональд Трамп заявил, что американские нефтяные компании будут готовы инвестировать «миллиарды долларов» в восстановление нефтяной инфраструктуры Венесуэлы. «Эта страна обладает крупнейшими в мире доказанными запасами нефти, которые оцениваются в 303 млрд баррелей. Однако десятилетия дезинвестиций под руководством компании Pdvsa привели к падению производства на 67% с 2013 года. Восстановление этой отрасли, особенно в поясе Ориноко (богатому сверхтяжелой нефтью), потребует технологий, которыми обладает лишь горстка глобальных компаний». Уолл-стрит восприняла эту новость с оптимизмом. В то время как акции китайских нефтяных компаний, таких как PetroChina и Cnooc, резко упали из-за потери своего стратегического партнера, американские компании этого сектора в начале января продемонстрировали рост до 11%. Рынок ожидает, что нормализация ситуации в Венесуэле не только стабилизирует мировое предложение, но и приведет к заключению беспрецедентных контрактов на оказание услуг и нефтепереработку». Для местных инвесторов наиболее эффективным способом позиционирования в связи с этим событием являются Cedears (аргентинские депозитные сертификаты) — финансовые инструменты, которые позволяют аргентинским инвесторам покупать в песо и из Аргентины акции или доли акций иностранных компаний. «Во-первых, по данным Invertir Online, сайта, посвященного онлайн-трейдингу, главными активами станут «мажоры» со стратегическим преимуществом. Речь идет о крупных интегрированных компаниях, обладающих финансовыми возможностями для лидерства в процессе восстановления. Chevron (CVX) является теоретическим победителем. Она сохранила активные лицензии и присутствие в стране даже в самые напряженные моменты, что позволит ей ускорить производство. Между тем ExxonMobil (XOM), крупнейшая нефтяная компания США, обладает финансовыми ресурсами, необходимыми для крупномасштабных инвестиций, которые Трамп пообещал стимулировать. Во-вторых, на втором месте находится сектор нефтяных услуг и инжиниринга. Венесуэльская инфраструктура устарела, поэтому первым этапом процесса будет бурение и восстановление старых скважин. Schlumberger (SLB) и Halliburton (HAL) предоставляют технические знания и технологии бурения. Без их услуг восстановление производственных мощностей в Венесуэле было бы невозможно. После бурения начнется этап переработки на побережье Мексиканского залива, поскольку венесуэльская нефть является тяжелой и требует сложных процессов. Phillips 66 (PSX) владеет современными нефтеперерабатывающими заводами, специально предназначенными для переработки тяжелой нефти. Увеличение объема венесуэльской нефти на побережье Мексиканского залива улучшит их операционные маржи. Между тем, для инвесторов, которые предпочитают не выбирать одну компанию, Cedear от Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) предлагает доступ ко всем вышеперечисленным компаниям в рамках одного актива, отражая общее движение энергетического комплекса США. Хотя еще рано определять, какие конкретные последствия этот сценарий может иметь для венесуэльской экономики или какую роль на практике будут играть американские компании, заявления Трампа позволяют предположить, что в случае реализации процесса открытия и восстановления, это будет значительная возможность для крупных энергетических групп США», — заключили в Invertir Online.