Налоговый консультант: налоги в бурные времена – бесполезно ли возводить стены или строить ветряные мельницы?

Эксперт в области налогового и корпоративного права, доктор политических наук и директор аспирантуры по международному налогообложению Университета Монтевидео Прощаясь с 2025 годом, невозможно не оглянуться назад и не признать, что мир налогов превратился в настоящую глобальную шахматную доску. Правила быстро меняются, игроки становятся все более влиятельными, и небольшие страны, такие как Уругвай, должны тщательно решать, садиться ли нам за стол переговоров... или мы в конечном итоге окажемся частью меню. В этом году главной темой стал глобальный минимальный налог (GloBE). Мы видели его в заголовках новостей, академических дебатах и даже в разговорах между предпринимателями в кулуарах. Идея проста: мультинациональные компании должны платить не менее 15% налогов, независимо от того, где они работают. Но, как это часто бывает в налогообложении, то, что кажется простым в теории, на практике превращается в головоломку, особенно когда речь идет о крупных активах, которые могут оказаться под угрозой из-за одного неверного шага, как это происходит в Уругвае с режимом свободных зон. В марте 2025 года мой коллега Леопольдо Парада, профессор налогового права в King’s College London, рассказал, как администрация Дональда Трампа удивила мир, официально выйдя из переговоров по глобальному минимальному налогу. Его недоверие к международным обязательствам не было секретом, но это заявление вызвало тревогу: как можно поддерживать глобальное соглашение без участия ведущей экономической державы? Ответ пришел несколько месяцев спустя, в июле 2025 года, когда я проанализировал на этих страницах соглашение G7, которое позволило признать американскую систему GILTI эквивалентной GloBE. Другими словами, Вашингтон добился того, что его внутренние правила были приняты как часть международной игры, избежав санкций и получив пространство для маневра. Этот ход достоин самого «искусства сделки» Дональда Трампа. Для Европы, напротив, ситуация была более сложной. Я тогда подчеркнул, что Европейская налоговая конфедерация попросила приостановить применение GloBE, аргументируя это тем, что отсутствие глобального консенсуса и бюрократическая медлительность ставят под угрозу конкурентоспособность ее предприятий. В очередной раз ход США озадачил остальной мир. Этот аспект также следует учитывать нашей стране, которая, как мы рассмотрим далее, решила ввести внутренний налог в ответ на GloBE, в то время как другие страны региона, являющиеся членами ОЭСР, такие как Коста-Рика или Чили, еще не приняли решения. В мае 2025 года Марсело Касчиотти, доктор юридических наук и магистр налогообложения Университета Монтевидео, проанализировал принятие долгожданной налоговой реформы в Бразилии, в соответствии с которой пять налогов на потребление заменяются двумя налогами по типу НДС. Целью реформы было упрощение системы, считающейся одной из самых сложных в мире, в которой компании тратили более 1500 часов в год только на выполнение налоговых обязательств. Переход будет долгим и сложным, но он открывает новую главу в истории региона. По мнению приглашенного обозревателя, для Уругвая бразильская реформа является возможностью для некоторых компаний перенести корпоративные функции в нашу страну в поисках нормативной стабильности и льготных режимов, таких как свободные экономические зоны. Ведь в периоды неопределенности предсказуемость становится ценным активом. В августе 2025 года Фабиан Тискорния, редактор раздела «Экономика» и канала «Бизнес» этой газеты, взял интервью у Зайды Манатты, главы Секретариата Глобального форума по прозрачности, которая приехала в Уругвай по случаю международного мероприятия высокого уровня, организованного нами в Университете Монтевидео. Там, представляя интервью с Манаттой, я четко выразил свое мнение по этому вопросу, которое теперь кратко повторю: такие страны, как Уругвай, должны разумно сотрудничать с международными стандартами, избегая негативных последствий, которые могут возникнуть, если нас будут воспринимать как несотрудничающие юрисдикции. Метафора убедительна: лучше сидеть за столом переговоров, чем оказаться в меню. Но это не означает отказ от нашего суверенитета. Задача состоит в том, чтобы найти формулы, которые сохранят нашу институциональную идентичность — такую как банковская тайна с надлежащей судебной процедурой — и в то же время будут соответствовать глобальным стандартам. Чили, член ОЭСР, который поддерживает очень гибкое судебное вмешательство, предлагает интересный пример того, как совместить оба мира, аспекты, которые сегодня продолжают обсуждаться в нашем парламенте и которые, мы надеемся, будут решены в соответствии с нашими лучшими юридическими традициями. Год закончился еще одной важной новостью: в сентябре 2025 года Франциско Точетти, эксперт по налогообложению в Wealth Planning, проанализировал принятие в США закона One Big Beautiful Bill Act, амбициозной налоговой реформы, которая продлевает сокращения 2017 года, вводит налог в размере 1% на денежные переводы и создает новые налоговые льготы. Несмотря на свое привлекательное название, закон отражает стратегию Трампа по сочетанию экономического стимулирования с мерами международной конфронтации. Для Латинской Америки эта реформа имеет прямые последствия. Налог на денежные переводы, например, может затронуть тысячи семей, которые зависят от этих переводов. А напряженность в отношениях с международными организациями подтверждает, что налоговая политика больше не определяется только министерствами экономики, но и в залах, где обсуждаются вопросы геополитики. В конце года, в ноябре 2025 года, мы получили статью от Элианы Сартори, директора по юридическим и бухгалтерским услугам PwC в Уругвае, одну из самых читаемых в году, которая внесла решающий вклад в национальную дискуссию по вопросам налогообложения: законопроект о бюджете на 2025–2029 годы и создание минимального дополнительного внутреннего налога (IMCD). В своем анализе она подчеркнула, что Уругвай решил привести себя в соответствие с требованиями второго компонента ОЭСР, введя минимальный налог в размере 15% для местных предприятий, входящих в крупные транснациональные группы. Норма предусматривает значительные исключения, такие как исключение пользователей свободной зоны с действующими контрактами, которые не могут вычесть этот налог в других юрисдикциях, и уполномочивает исполнительную власть предоставлять налоговые кредиты компаниям, которые генерируют инвестиции, рабочие места или технологические инновации. В этом смысле ключевую роль будет играть регулирование. Как отметила Элиана, закон также вносит существенные изменения в порядок учета дивидендов, перечисляемых за границу, обусловливая применение IRNR тем, что доходы облагаются налогом в юрисдикции бенефициара и признается налоговый кредит за налог, удержанный в Уругвае, а также расширяет антизлоупотребительные нормы в отношении косвенных переводов активов, находящихся в стране. В отношении физических лиц закон сохраняет режим льгот для новых налоговых резидентов с 2026 года, хотя и с значительно более строгими условиями, и расширяет сферу действия подоходного налога с физических лиц на определенные доходы и прирост капитала за рубежом. • Международное налогообложение перестало быть техническим вопросом и стало вопросом власти и дипломатии. • Национальные реформы, такие как реформа в Бразилии, могут изменить региональную конкуренцию и открыть возможности для более мелких стран. • Минимальный глобальный налог не должен быть «концом игры», а началом новой игры с другими правилами. • И что Уругвай должен продолжать укреплять свою репутацию стабильной и сотрудничающей страны, не упуская из виду необходимость привлекать инвестиции и создавать рабочие места, а это требует изобретательности и умных переговоров с организациями и странами, которые устанавливают международные налоговые правила, но никогда не поддаваясь их давлению или импульсам бездумно. В 2026 году мы окажемся в более фрагментированном налоговом мире, где великие державы будут навязывать свои правила, а периферийные страны должны будут действовать с осторожностью. Для Уругвая задача будет двойной: адаптироваться к минимальному глобальному налогу, не теряя привлекательности, и сохранить свое место за столом международных переговоров. Как я уже много раз писал в этой рубрике, налоги — это не просто цифры в таблице: это стимулы, это сигналы, это фигуры на доске, которая с самого начала истории определяет сосуществование и прогресс человечества. И в мире, где ветры становятся все сильнее, мы должны решить, какую позицию занять. Будем ли мы, как гласит древняя китайская пословица, бесполезно возводить стены, или же будем строить мельницы, чтобы использовать эту силу и превратить ее в энергию в нашу пользу. Это действительно в наших руках. Счастливого Рождества и до следующего года, когда, как всегда, нас ждет все самое лучшее.