Nantas стремится переосмыслить инвестиционную деятельность: меньше спекуляций и больше фактов в условиях неопределенности

Войны, волатильность и переизбыток финансовой информации, похоже, породили постоянное ощущение неопределенности. В этой ситуации уругвайская компания по финансовому консультированию Nantas придерживается позиции, отличающейся от большинства общепринятых практик в отрасли: грамотное инвестирование не подразумевает постоянную реакцию на события или погоню за краткосрочными возможностями. По мнению Родриго Кансела, основателя и генерального директора Nantas, рынки всегда существовали в условиях неопределенности, несмотря на смену событий и заголовков. «В моменты геополитической напряженности или волатильности мы не пытаемся угадать, как поведет себя рынок на следующей неделе или в следующем году», — заявил он. По его словам, компания предпочитает формировать надежные портфели, а не полагаться на прогнозы. «Часто самые сильные падения и восстановления следуют друг за другом с небольшим интервалом», — отметил он. Исходя из этой логики, остаются неизменными такие принципы, как глобальная диверсификация, дисциплина, низкие затраты и долгосрочная перспектива. Одним из отличительных факторов, которые Nantas стремится выделить, является ее модель фидуциарного консультирования, которая пока еще мало распространена в Уругвае. «Для нас это означает нечто довольно простое: сесть за один стол с клиентом», — резюмировал генеральный директор. Руководитель отметил, что большая часть финансовой индустрии исторически была больше сосредоточена на продаже продуктов, чем на предоставлении независимых консультаций. В отличие от этого, Nantas работает по схеме с прозрачной системой вознаграждения и гарантирует, что не получает никаких скрытых комиссий или вознаграждений за рекомендацию определенных финансовых продуктов. «Когда стимулы несогласованы, рано или поздно за это платит клиент», — заявил он. Для компании такая модель также меняет отношения с людьми. «В центре внимания больше не находится «инвестиция момента», а финансовое планирование и долгосрочное формирование капитала», — добавил Родриго. Инвестиционная философия компании исходит из идеи, что портфель является инструментом в рамках более широкого финансового плана. Хуан Мартин Родригес, партнер и руководитель отдела Wealth, пояснил, что процесс начинается задолго до того, как определяется, во что инвестировать. «Сначала мы стремимся понять видение клиента и преобразовать его в конкретные цели. Исходя из этого, мы анализируем аспекты, связанные с имуществом, семьей, налогами и наследованием», — уточнил он. По словам Хуана Мартина, только после этого этапа происходит распределение активов с явным уклоном в сторону глобальных компаний и диверсифицированной стратегии. По мнению консультанта, попытки «обойти рынок» посредством постоянных операций, как правило, приносят обратный результат. «Исторические данные говорят сами за себя. Для подавляющего большинства инвесторов попытки предсказать поведение рынков или постоянные входы и выходы из рынка в конечном итоге приводят к утрате стоимости», — пояснил он. «Мы предпочитаем получать доход от мировых рынков с помощью диверсифицированных инвестиций и при низких затратах, а не полагаться на краткосрочные прогнозы», — добавил он. Оба специалиста сходятся во мнении о том, какое влияние эмоции оказывают на финансовые решения. «Когда рынки падают, многие люди считают, что „сделать что-то“ — это синоним защиты. Но зачастую настоящий риск заключается именно в том, чтобы реагировать», — пояснил Хуан Мартин. Экономист отметил, что зачастую профессиональная поддержка приобретает большую ценность в моменты наибольшего стресса и неопределенности для инвестора. «Проблема возникает, когда в игру вступают эмоции, стресс или краткосрочная перспектива. Именно тогда профессиональная поддержка приобретает ценность», — подчеркнул он. Родриго согласен с тем, что избыток информации может сыграть против. «Сегодня информации больше, чем когда-либо, но не обязательно больше ясности», — заявил он. По его мнению, постоянное воздействие новостей, социальных сетей и обещаний быстрых результатов часто подталкивает к принятию поспешных решений. «Успешное инвестирование обычно гораздо проще и гораздо менее захватывающе, чем кажется», — отметил он. Международная диверсификация — еще один из основных столпов подхода Nantas. По словам Родригеса, для латиноамериканских инвесторов это особенно актуально, поскольку зачастую их капитал уже сконцентрирован в той стране, где они живут или получают доход. «Глобальная диверсификация подразумевает, что не следует полагаться на одну страну, одну валюту или одну компанию. Идея заключается не в том, чтобы избежать всех негативных событий, а в том, чтобы ни одно из них не смогло сорвать план», — пояснил он. Помимо доходности портфеля, оба эксперта сходятся во мнении, что истинная ценность консультационных услуг заключается в том, чтобы помогать людям принимать более взвешенные финансовые решения на протяжении длительного времени. «Спокойствие не означает обещание, что рынки не упадут. Оно означает, что клиент понимает, почему он инвестирует и какие решения не следует принимать под давлением», — резюмировал Хуан Мартин. «Мир всегда казался неопределенным в режиме реального времени. И, вероятно, всегда будет таким. Но в то же время компании продолжают внедрять инновации, а мировая экономика продолжает развиваться», — заключил Родриго.