С газом из Вака-Муэрта: снижение удерживаемых сборов привлекает внимание крупных игроков к этому бизнесу

Although Argentina currently exports very small volumes of fertilizers, the sector believes that eliminating export duties on certain products could become a significant tool if the investments currently under evaluation to expand local urea production come to fruition in the coming years. The measure, officially announced by the government, came at a time when the country still relies on imports to meet a large portion of domestic demand, but the industry is already envisioning a different scenario if projects related to the development of Vaca Muerta move forward. The raw material for urea, a nitrogen fertilizer, is natural gas. “Through Decree 566 2026, published yesterday in the Official Gazette, the government ordered the elimination or gradual reduction of export duties on various industrial products, including a large portion of the fertilizer sector, albeit at two different paces. Products with the greatest commercial significance saw an immediate elimination of the export duty, which was reduced to 0%; among them are urea—the most widely used fertilizer in the country—UAN (urea-ammonium nitrate), ammonium sulfate, and calcium ammonium nitrate (CAN). В то же время более узкая группа была включена в график постепенного снижения ставок, в частности удобрения животного или растительного происхождения, нитрат аммония и некоторые фосфорные удобрения, в том числе моноаммонийфосфат (MAP). «Для этой второй группы снижение происходит ежемесячно и поэтапно. Ставка на товары, облагавшиеся по ставке 4,5 %, с 1 июля снизилась до 4,125 % и будет продолжать снижаться до 3 % в октябре, 1,875 % в январе 2027 года и 0 % с июня того же года. Ставка на товары, облагавшиеся налогом в размере 3%, в июле снизилась до 2,75% и будет снижаться аналогичным образом — до 2% в октябре и 1,25% в январе — пока не будет полностью отменена 1 июня 2027 года». Контекст помогает объяснить, почему отрасль считает, что немедленное воздействие будет ограниченным. Согласно данным Палаты агрохимической и удобрительной промышленности (Ciafa) и гражданской ассоциации «Fertilizar», в 2025 году потребление удобрений в сельском хозяйстве достигло 5 101 878 тонн, тогда как общее предложение составило 5 258 584 тонн. Из этого объема 3 770 541 тонна пришлась на импорт, а 1 595 117 тонн — на местное производство. Экспорт, в свою очередь, составил всего 107 074 тонны и практически полностью пришелся на фосфорные удобрения. «Наибольшую долю потребления заняли азотные удобрения — 2 915 699 тонн, за ними следуют фосфорные — 1 882 956 тонн. Далее идут сернистые (161 254 тонн) и калийные (64 038 тонн) удобрения». «В рамках этой структуры карбамид вновь стал самым широко используемым удобрением в стране: за прошлый год было потреблено 2 411 988 тонн. Далее следуют MAP (моноаммонийфосфат) — 759 295 тонн; простой суперфосфат — 404 903 тонн; UAN (карбамид-аммиачная селитра) — 327 606 тонн и DAP (диаммонийфосфат) — 262 056 тонн. «В отрасли считают, что эта мера может приобрести большее значение, если в ближайшие годы будут реализованы инвестиционные проекты, которые сегодня находятся на стадии оценки. В таком случае Аргентина может перейти от обеспечения в основном внутреннего рынка к созданию излишков для экспорта». «Вероятно, в будущем, если инвестиционные проекты будут реализованы, это позволит получить экспортный остаток. Сегодня на долю местного производства приходится примерно 50 % карбамида; остальное приходится завозить. Если эти инвестиции будут реализованы, у нас появится местное снабжение и, в конечном итоге, излишки для экспорта», — отметил Армандо Аллингхи, исполнительный директор Ciafa. «Такой сценарий напрямую связан с проектами, которые сегодня анализируют различные компании с целью расширения национального производства карбамида». Компания Adecoagro уже объявила, что рассматривает возможность увеличения производственных мощностей Profertil в Баия-Бланке. Эта инициатива, которая пока находится на стадии рассмотрения, может увеличить годовой объем производства с нынешних 1,3 млн тонн до примерно 2,8 млн тонн. «Параллельно с этим компания Pampa Energía рассматривает возможность строительства завода по производству карбамида в Баия-Бланке, который будет снабжаться природным газом из месторождения Вака-Муэрта. Как стало известно газете LA NACION из источников, осведомлённых о проекте, эта инициатива, которая по-прежнему находится на стадии оценки, потребует инвестиций в размере более 2600 млн долларов США и будет иметь расчётную мощность около 2,1 млн тонн карбамида в год. «В обоих случаях в компаниях подчеркивают, что речь идет о крупномасштабных проектах, строительство которых займет от четырёх до пяти лет до ввода в эксплуатацию, поэтому любые изменения в экспортной структуре сектора пока остаются перспективой среднесрочного периода». Если эти инвестиции будут реализованы, в отрасли полагают, что Аргентина сможет изменить своё положение на региональном рынке. Благодаря увеличению установленной мощности страна сможет не только полностью обеспечить внутренний рынок, но и начать формировать экспортный профицит». «Бразилия представляется основным потенциальным рынком для такого роста благодаря высокому спросу на карбамид, хотя отрасль также видит возможности в других соседних странах. «Источники в отрасли указали, что данная мера правительства устраняет дисбаланс, существовавший в отношении некоторых промышленных товаров. «В то время как правительство приступило к снижению импортных пошлин, на некоторые удобрения по-прежнему распространялись экспортные пошлины. Эта мера призвана устранить данный дисбаланс», — пояснили они.