Государственные трасты: преимущества, риски и уроки дела «Сканска»

Недавнее решение Федерального суда № 4 по делу «Сканска», в рамках которого бывшие государственные чиновники и руководители компании были признаны виновными в мошенническом управлении, вновь поставило в центр дискуссии вопрос о функционировании государственных трастов. Государственные трасты представляют собой правовые инструменты, создаваемые органами государственной власти для достижения законной и конкретной цели, с целью управления государственными ресурсами, предназначенными для финансирования определённых политических мер, строительных проектов или программ. В Аргентине государственные трасты (или государственные доверительные фонды) регулируются комплексом правовых норм: общими договорными положениями Гражданского и коммерческого кодекса страны, бюджетными правилами Закона о финансовом управлении, а также конкретным законом или указом о создании каждого фонда. Если цели сформулированы в общем плане (например, программы жилищного строительства в неблагополучных районах или региональное развитие), то сложно оценивать и отбирать представленные проекты, а впоследствии — определять их воздействие и степень достижения поставленной цели». Кроме того, объем средств, выделяемых каждому трастовому фонду, должен рассчитываться на основе сметных расходов по каждому проекту, реализуемому исполняющими организациями, при этом движение средств должно соответствовать указанным потребностям. Если это требование не учитывается — будь то из-за перечисления бюджетной суммы в начале проекта или из-за того, что средства автоматически поступают за счёт сбора налога или сбора, — вероятным следствием станет наличие значительных свободных средств, которые доверительный управляющий должен будет разместить во временные инвестиции, или, напротив, из-за недостатка ресурсов — задержки в реализации проектов и продление сроков, что во многих случаях влечет за собой пересмотр цен, запрашиваемых исполнительными подразделениями. «Кроме того, должны быть четко установлены требования, которым должны соответствовать бенефициары, чтобы стать участниками программ каждого государственного фонда, а также должны быть указаны основания и обоснованность предоставления безвозвратных субсидий или ссуд». Несоблюдение этого требования приводит к выделению субсидий или предоставлению кредитов при отсутствии необходимой документации или при отсутствии четких обоснований, лежащих в основе одобрения или отклонения проектов, либо к передаче подрядов бенефициарам, которые не подтвердили достоверным образом наличие профессиональной квалификации и компетентности для выполнения требуемых работ, и, наконец, к невозможности взыскания выданных кредитов». Доверительный управляющий должен обеспечивать надлежащее финансовое управление средствами до момента их выплаты, с тем чтобы свести к минимуму последствия снижения покупательной способности валюты, а также по взаимной договоренности с доверителем устанавливать разумное вознаграждение за свои услуги, с целью обеспечения того, чтобы выплаты направлялись исключительно на достижение целей траста. Анализ финансовой отчетности трастовых фондов за 2021, 2022 и 2023 годы показывает, что убытки, связанные с инфляцией, были значительными. «Доверитель, в свою очередь, должен назначить профессиональную и компетентную команду для мониторинга и контроля каждого траста, как в отношении деятельности доверительного управляющего, так и в отношении бенефициаров или исполняющих организаций, в зависимости от ситуации. «Как доверительные управляющие, так и бенефициары полученных средств должны своевременно и в установленной форме отчитываться об использовании полученных государственных ресурсов, и такие отчеты должны проверяться сотрудниками доверителя. Отсутствие полной и своевременной отчетности, а также отсутствие контроля со стороны доверителя являются широко распространенной проблемой государственных трастов, как следует из отчетов Генеральной ревизионной палаты страны, опубликованных в средствах массовой информации. Кроме того, необходимо своевременно представлять финансовую отчётность траста, составленную в соответствии с профессиональными стандартами бухгалтерского учёта и прошедшую надлежащую аудиторскую проверку. «Наконец, как в случае с кредитами, так и с безвозвратными субсидиями, необходимо оценивать воздействие каждой программы, чтобы определить, была ли достигнута поставленная цель. Такая оценка может проводиться, в зависимости от обстоятельств, посредством проверки на месте выполненных работ, роста объемов производства и/или экспорта, опросов бенефициаров проектов или с помощью любого другого метода, позволяющего оценить достижение поставленной цели». «Анализ дела «Сканска», помимо фактов выплаты взяток и завышения цен, выявил невыполнение ряда целей, упомянутых в данной статье. Нынешнее правительство приняло решение приступить к ликвидации большинства государственных трастовых фондов, сославшись, среди прочего, на недостатки в их функционировании и контроле. В заключение следует отметить, что государственный трастовый фонд может стать полезным инструментом для управления государственными ресурсами при наличии четко определенных целей, надлежащих механизмов контроля и эффективной подотчетности. В отсутствие этих требований гибкость, присущая этим инструментам, может превратиться в благоприятную почву для произвола и коррупции».