Первый в своем роде: как работает фонд, финансирующий ипотечные кредиты и обещающий выплачивать 9 % годовых в долларах

Возрождение ипотечного кредитования в Аргентине выдвинуло на первый план необходимость обеспечения местного рынка капитала альтернативными источниками долгосрочного финансирования. На этом фоне на следующей неделе состоится новый выпуск закрытого инвестиционного фонда Allaria-Lendar — первого в стране инвестиционного инструмента, специализирующегося на ипотечных кредитах в долларах. «Первое размещение состоялось в октябре прошлого года, когда брокерская компания собрала 3,1 млн долларов и на эти средства профинансировала покупку первого жилья для 120 семей. Теперь цель более амбициозна, так как ожидается привлечение 7 млн долларов США с рынка. Фонд структурирован Allaria совместно с Lendar при участии Remax в рамках попытки частного сектора восстановить рынок жилищного кредитования в Аргентине. «Повторный запуск и рост этого фонда свидетельствуют о значительном интересе рынка к инновационным финансовым инструментам, отвечающим конкретным потребностям. Для Allaria это подтверждает всесторонний подход, который мы развиваем на протяжении многих лет, чтобы приблизить рынок капитала и управление финансами к каждому сектору реальной экономики страны», — заявил Хуан Полити, вице-президент Allaria. «Как и в случае с другими закрытыми инвестиционными фондами, инвесторы могут приобрести долю на сумму не менее 500 долларов США. Разница заключается в том, что эти средства направляются на предоставление ипотечных кредитов, а заемщики должны ежемесячно выплачивать основную сумму кредита плюс проценты. При сроке погашения от четырех до шести лет и возможности досрочного погашения с третьего года рынок оценивает доходность этого инструмента в 9% в долларах MEP. «Среди прочих характеристик инвестор получает гарантию ипотечного обеспечения и возможность торговли на вторичном рынке, где Allaria выступает в качестве маркет-мейкера (создателя рынка). С другой стороны, выдаваемые кредиты имеют пятилетний срок, покрывают до 35% стоимости недвижимости и требуют соотношения дохода к платежу на уровне 40%. «На протяжении многих лет доступ к ипотечному кредитованию был одним из основных факторов, сдерживающих рост аргентинского рынка недвижимости. Сегодня мы начинаем видеть обнадеживающие признаки, не только благодаря появлению новых финансовых инструментов, но и потому, что постепенно восстанавливается нечто фундаментальное для любого ипотечного рынка: доверие. «Рост этого фонда свидетельствует о том, что инвесторы заинтересованы в направлении средств в реальную экономику и что всё больше людей вновь планируют приобрести жильё», — заявил Себастьян Соса, президент и соучредитель REMAX Argentina Uruguay. «Однако предприниматель подчеркнул, что для того, чтобы ипотечное кредитование укрепилось и оказало глубокое влияние на рынок, стране необходимы стабильность, предсказуемость и долгосрочная перспектива. «Подобные инициативы способствуют этому, связывая инвестиции, финансирование и доступ к жилью для большего числа аргентинских семей», — добавил он. «Это укрепляет позиции Lendar как лидера ипотечного кредитования в Аргентине и дает нам возможность преодолеть отметку в 3000 кредитов. Кроме того, благодаря технологическим инновациям, внедренным в нашем приложении, мы можем одобрить заявку в течение 48 часов. Инвестиционный фонд Allaria-Lendar сегодня является передовым инструментом для решения проблемы дефицита традиционных ипотечных кредитов», — заключил Гонсало Эстиварис, соучредитель и председатель совета директоров Lendar.