Горячие деньги, холодная голова: два совета, как пережить возможную девальвацию

Аргентинская экономика переживает период напряженности, который, хотя и сдерживаемый, становится все более очевидным. Инфляция вновь набирает силу, официальный курс доллара остается стабильным по политическому решению, хотя и с растущими признаками повышательного давления, а настроения в обществе вращаются вокруг лозунга, который, хотя и не произносится вслух, кажется общим для всех: держаться до окончания выборов. С 26 октября в качестве ориентира вероятность корректировки валютного курса растет с каждым днем, чему способствует рынок, который начинает ясно осознавать износ инструментов, сдерживающих как валютный курс, так и бюджетные расходы. В этом контексте необходимо найти баланс между различными неотложными задачами: погасить долги, защитить себя, покупая доллары, или просто дожить до конца месяца, не «съев» сбережения. Однако, помимо прогнозов и спекуляций, что действительно может иметь значение, так это предвидеть ситуацию и привести в порядок личные финансы, прежде чем сценарий полностью изменится. В сегодняшней колонке мы рассмотрим два конкретных совета, которые могут помочь пережить возможную девальвацию после выборов. Речь идет о простых и практичных решениях, которые вы можете начать реализовывать сразу же. Начнем! 1. Правило трех счетов «В условиях экономической неопределенности одним из самых больших рисков для личных финансов является не внешняя волатильность, а отсутствие организации. Поэтому разделение собственных средств на три счета или отделения не является бухгалтерской манией, а логичным шагом для финансового выживания, который позволяет четко понимать, какая часть денег используется, какая защищается, а какая резервируется для действий в подходящий момент. Первый счет — это счет для немедленной ликвидности. Его функция — поддерживать повседневное функционирование и покрывать основные расходы, такие как продукты, коммунальные услуги, транспорт и некоторые непредвиденные расходы. Он не должен содержать больше денег, чем необходимо для покрытия этих статей расходов, поскольку каждый заблокированный здесь песо быстро теряет свою стоимость. Речь не идет о том, чтобы деньги «простаивали»: их можно хранить на процентных счетах, в фондах денежного рынка или в виде биржевых залогов с очень коротким сроком погашения, даже ежедневным, всегда с условием, что они будут доступны, когда это необходимо, но не будут оставаться непродуктивными. Второй счет служит страховкой от возможной девальвации. Хотя идеальная пропорция варьируется в зависимости от профиля каждого человека, в текущих условиях этот сегмент должен быть самым надежным. Его цель — не получение прибыли, а сохранение покупательной способности. «В эту группу входят как физический доллар, так и доллар MEP, а также стейблкоины, такие как USDT, USDC или DAI. Также могут быть включены облигации, индексированные по курсу валюты или инфляции, и даже внешние инвестиции с приемлемой ликвидностью и низким риском, особенно если они рассчитаны на среднесрочную или долгосрочную перспективу. Этот счет выполняет структурную роль: он является убежищем, которое защищает капитал в ожидании стабилизации макроэкономической ситуации. Наконец, есть счет будущих возможностей, который обычно остается в тени при планировании, хотя может быть ключевым для использования изменений в ситуации. Он не отвечает логике пассивного хеджирования или полной ликвидности, а представляет собой тактический резерв, предназначенный для активации, когда экономика показывает признаки восстановления и появляются доступные активы по низким ценам. Здесь можно рассматривать инструменты с очень короткими сроками погашения (такие как залоги или облигации, которые освобождаются сразу после выборов), а также ликвидные активы за рубежом, которые позволяют быстро реагировать. Основная идея этого счета — сохранить пространство для маневра, когда другие вынуждены срочно ликвидировать активы, поскольку местный опыт показывает, что после каждой сильной коррекции обычно открываются кратковременные окна возможностей, предназначенные для тех, кто приходит подготовленным, с ликвидностью и четкой стратегией».2. Стратегическое потребление: супермаркет как поле битвы «Когда цены начинают расти более интенсивно, а официальный курс доллара остается неизменным, каждое потребление перестает быть повседневным явлением и становится решением, имеющим экономические и эмоциональные последствия. От выбора товаров на полках до автоматических цифровых расходов — каждое движение имеет значение, и сознательное расходование средств может служить средством финансовой защиты в условиях нестабильной ситуации. В этом смысле, предвидение определенных предсказуемых покупок (таких как нескоропортящиеся продукты, чистящие средства или основные продукты питания) может быть хорошей стратегией, если подходить к этому с умом. Идея заключается в том, чтобы опередить неизбежное, но не поддаваться панике. Существует важная разница между подготовкой и паникой: если вы знаете, что в ближайшем будущем вам понадобятся определенные продукты, их покупка сегодня может помочь вам избежать последующего роста цен; напротив, бессмысленное накопление запасов обычно приводит к снижению ликвидности именно тогда, когда она вам больше всего нужна. В случае девальвации многие цены, вероятно, вырастут почти сразу, но это не значит, что решением проблемы будет наполнение тележки продуктами. Важно иметь план и выполнять его с холодной головой. Также следует обратить внимание на импульсы, которые приводят к потреблению из-за страха. Во многих семьях расходы увеличиваются не из-за реальной необходимости, а из-за беспокойства. Эта логика обманчива: не все долги в песо теряют свою стоимость с одинаковой скоростью, и взятие на себя ненужных обязательств может повлиять на ваше душевное спокойствие задолго до наступления ликвидации. Наконец, если вы планируете крупную покупку (например, бытовую технику, мебель, автомобиль или даже поездку), полезно спросить себя, действительно ли вам нужно это сейчас или вы можете подождать. В условиях высокой неопределенности сохранение ликвидности имеет большее значение, чем приобретение чего-то, что может изменить цену или даже потерять актуальность в короткие сроки. Опыт Аргентины показывает, что резкие колебания обычно изменяют относительные цены, и те, кто сохраняет свободу действий, обычно находят лучшие возможности, когда ситуация меняется. «Заключение Никто не может с уверенностью предсказать, что произойдет после 27 октября. Возможно, доллар останется стабильным, резких колебаний не будет, и страна достигнет неожиданного равновесия. Это было бы идеальным вариантом. Но жизнь в Аргентине снова и снова учит, что ожидание благоприятного сценария не должно исключать необходимости готовиться к неблагоприятному. В мире финансов это называется просто планированием на случай наихудшего сценария, и в этом нет ничего пессимистичного. Что бы ни случилось после выборов, самым ценным ресурсом всегда будет способность принимать четкие решения в моменты, когда многие сомневаются или реагируют с опозданием. Мы продолжим на следующей неделе с новыми материалами по личным финансам и инвестициям!