Банк «Насьон» заявил, что ситуация с просроченной задолженностью пока не нормализовалась, и подробно описал причины

В понедельник Банк Нации Аргентины (BNA) опубликовал отчет, в котором подробно проанализировал рост просроченной задолженности, от которой страдают почти шесть миллионов человек с просрочкой платежей более 90 дней. Банк заявил, что нет оснований для вывода о том, что процесс нормализации ситуации с просроченной задолженностью укрепился, и объяснил причины этих просрочек. «Банк Насьон, отметив некоторые признаки «замедления темпов ухудшения» кредитной ситуации, предупредил: «Уровень просроченной задолженности остается высоким, и пока нет достаточных оснований для вывода о том, что процесс нормализации укрепился». «Он также связал эту проблему со снижением располагаемого дохода семей, ростом фиксированных расходов и процентных ставок». Председатель Центрального банка (BCRA) Сантьяго Баусили в мае заверил, что процесс «урегулирования просроченной задолженности» находится «на очень продвинутом этапе» и что многие банки уже прошли пик. Примерно в те же дни министр экономики Луис Капуто заявил, что худшее уже позади. Совсем недавно Хавьер Милей частично объяснил ухудшение ситуации тем, что люди брали кредиты на покупку телевизоров во время чемпионата мира по футболу, и заявил, что «никто не приставлял им пистолет к голове». Документ Банка Насьон был подготовлен управлением планирования и комплексного управления рисками BNA на основе микроданных Центра должников Центрального банка Аргентины (BCRA), дополненных информацией Агентства по сбору налогов и таможенному контролю (ARCA). Эта база данных позволила идентифицировать каждого должника и обобщить его обязательства перед банками, эмитентами платежных карт, финансовыми компаниями и другими предприятиями. Данные за июль показали, что основные показатели ещё не начали снижаться: в финансовых учреждениях доля проблемного портфеля составляла 7,7 % от общего объёма выданных кредитов по сравнению с 7,6 % в июне; в то время как доля клиентов с просрочкой выросла с 19 % до 19,3 %. В этом контексте Банк Насьон подчеркнул, что его собственный показатель проблемного портфеля составил 6,4%. «Ухудшение ситуации было наиболее заметным среди нефинансовых кредиторов, где просроченная задолженность достигла 32,5% как по сумме, так и по количеству клиентов. В этом сегменте доля проблемных кредитов, измеряемая в песо, месяцем ранее составляла 31,1%». В отчете эта разница была связана с более высоким риском их клиентов и с взимаемыми ставками, которые за анализируемый период в среднем вдвое превышали ставки, применяемые финансовыми организациями. «Из общего числа 21,7 млн должников 8,7 млн работали исключительно с финансовыми организациями; 5,5 млн имели обязательства только перед нефинансовыми поставщиками, а ещё 7,5 млн имели задолженность в обоих сегментах. Частота просрочек была выше среди тех, кто имел отношения с небанковскими кредиторами». Это явление было особенно выраженным среди семей. Например, в портфеле потребительских кредитов банков просроченная задолженность составила 12,9 % от суммы и 19,6 % от числа клиентов, тогда как среди предприятий она составила 3,5 % от остатка и затронула 14,2 % должников. «Объединив банковские и небанковские обязательства, БНА выявил 5,975 млн человек с просрочкой более 90 дней, что составляет 27,9 % от 21,45 млн опрошенных должников». Одним из центральных моментов отчета стала взаимосвязь между платежами по кредитам и доходами домохозяйств. BNA обнаружил «явное соотношение» между нагрузкой по обслуживанию долга на фонд заработной платы и последующей динамикой просроченной задолженности. Хотя, по данным БНА, реальные зарплаты несколько выросли, фиксированные расходы в период с 2024 по 2026 год значительно увеличились, в результате чего на погашение финансовых обязательств оставалось меньше средств. «Рост располагаемого дохода домохозяйств происходил менее интенсивно из-за увеличения других, относительно негибких расходов, что ограничивало их способность справляться с растущими финансовыми обязательствами», — отмечается в документе. В своём резюме делается вывод, что в 2024 и 2025 годах домохозяйства столкнулись со снижением располагаемого дохода и увеличением финансовой нагрузки, что впоследствии усугубилось ростом процентных ставок во второй половине прошлого года. «БНА также отметил прямую связь между количеством кредиторов и вероятностью невыполнения обязательств. Доля просроченных платежей достигла 21,9 % среди тех, кто сотрудничал с одним финансовым учреждением, но выросла до 34 % среди тех, у кого были долги перед пятью кредиторами, и до 57,6 % среди тех, у кого были обязательства перед десятью или более кредиторами. Большинство заемщиков относилось к группам с одним или двумя кредиторами, хотя в отчете отмечалось, что группа с множественными обязательствами представляет собой сегмент с растущим риском. Уязвимость была выше среди молодежи: 33,4 % банковских клиентов в возрасте от 18 до 25 лет имели просроченную задолженность, что более чем в три раза превышает показатель для лиц старше 60 лет. Среди молодых клиентов нефинансовых организаций их доля превысила 40 %. «В связи с ухудшением ситуации сам Банк Насьон с начала года рефинансировал 523 203 млн песо в рамках 114 232 операций, которые охватили почти 100 000 клиентов. 64,2 % этой суммы пришлось на долю лиц, у которых просрочка уже превышала 90 дней. Однако банк предупредил, что такие реструктуризации требуют длительных сроков погашения и что их влияние на уровень просроченной задолженности проявится с задержкой».