Хуан Куаттромо, президент Bapro: «Я не вижу ни оживления в сфере кредитования, ни снижения просроченной задолженности»

«Я не вижу ни оживления кредитного рынка, ни снижения просроченной задолженности… А если и будет какое-то оживление, то оно будет носить временный характер и будет обусловлено неблагоприятными факторами», — говорит 43-летний Хуан Куаттромо, отец трёх дочерей, которые — помимо работы — «не оставляют ему свободного времени ни на что». «Экономист из Буэнос-Айреса, выпускник Университета Буэнос-Айреса (UBA), входил в администрацию Акселя Кисильофа в Министерстве экономики страны в период с 2013 по 2015 год в качестве заместителя министра по макроэкономическому планированию. С декабря 2019 года он возглавляет Banco Provincia (Bapro).» В интервью LA NACION Куаттромо изложил точку зрения, диаметрально противоположную ожиданиям, которые администрация Хавьера Милеи озвучивает в отношении экономических вопросов. —Как экономист. Как вы оцениваете экономику? Хорошие и плохие стороны. — Плохо. Да, существует ощущение «финансовой стабильности», на которой основана экономическая программа, но у нее глиняные ноги. —Почему? —Потому что ее краеугольным камнем является спад спроса, который способствует достижению двух четко сформулированных и взаимосвязанных целей правительства: максимально стабилизировать курс доллара, чтобы — посредством этого контроля, а также падения спроса и доходов — попытаться форсировать снижение инфляции. «В краткосрочной перспективе это создает ощущение стабильности, подкрепленное тем, что экспортно-ориентированный сектор Аргентины — а именно сельское хозяйство, к которому добавилась добыча углеводородов, — обеспечивает увеличение поступления долларов через торговый оборот». —Как вы и говорите… пока это сохраняется…» —В этом-то и дело: насколько устойчива стабильность, основанная на очень жестком подавлении всех секторов, которые не являются бенефициарами этой схемы. А пострадавшими являются секторы, которые влияют на условия жизни значительной части населения, уже сталкивающейся с очень тяжелыми ситуациями. — В этом контексте вы возглавляете государственный банк, чья деятельность сосредоточена в одном из регионов, наиболее пострадавших от того, что вы описали. В чем заключается этот вызов?» — Из реальности следует, что сегодня, как государственный банк, который должен выполнять свою роль, мы, естественно, гораздо больше сосредоточены на предоставлении планов рефинансирования нашим клиентам в условиях резкого роста просроченной задолженности, чем на выдаче новых кредитов. Для этого в первую очередь нужно было определить очаги проблемы, поскольку ситуация у предприятий отличается от ситуации у физических лиц или семей. — Что вы сделали для каждого сегмента? — Финансовые затруднения у предприятий стали ощущаться сильнее с сентября-октября прошлого года. Именно тогда мы начали предоставлять нашим клиентам все наши инструменты на максимально выгодных условиях, чтобы поддержать их. Это позволило нам за этот период увеличить долю финансирования предприятий примерно на 2,5 процентных пункта. То есть вопреки преобладающей в системе тенденции, потому что мы понимали, что это и есть роль государственного банка». — Как выглядит такая поддержка «на максимально конкурентоспособных условиях»? — Мы действовали очень проактивно, потому что, прежде чем доходить до переговоров о рефинансировании, мы, как правило, предлагали варианты реструктуризации долга. Когда вы регистрируете компанию в качестве клиента, вы предоставляете ей кредитный лимит, а также другие варианты финансирования. Поэтому, когда мы обнаруживали, что у компании осталось много краткосрочной и проблемной задолженности, которая создает очень высокую финансовую нагрузку, мы встречались с ней, чтобы найти способ объединить всю эту задолженность в один пакет и структурировать более долгосрочный и менее затратный кредит, чтобы у компании была возможность восстановить денежный поток.» — Тем не менее, в общем объеме кредитования частного сектора доля вашего банка немного снизилась.» — Возможно, я не уверен. Тем не менее, я сказал, что мы выросли в сегменте «корпоративных клиентов». В целом это было бы логично, потому что нам пришлось скорректировать стандарты кредитования, так как часть проблемы, которую мы наблюдаем, заключается в тенденции к чрезмерной задолженности.» — То есть…» — То есть мы не считаем, что, даже будучи банком, целью всегда должно быть выдача еще одного кредита, если в результате мы создадим людям еще больший долг, который они не смогут погасить. Поэтому мы, возможно, выдаем немного меньше кредитов, но, с другой стороны, содействуем рефинансированию в тех случаях, когда — и это очевидно — наблюдается снижение доходов семей. Нужно понимать, что кредит полезен, когда он стимулирует или усиливает рост доходов. Когда кредит используется для замещения доходов, это приводит к проблеме просроченной задолженности, которую мы наблюдаем сейчас. — И как вы реагировали на эту ситуацию в отношении физических лиц или семей? — Здесь проблема носит иной характер. Во-первых, потому что просроченная задолженность выше, а влияние на доходы — более значительное. «Наш акцент делается на содействии рефинансированием, особенно там, где сосредоточена наибольшая просроченная задолженность». — «Где?» — «В семьях или у физических лиц с доходом менее четырех минимальных, жизненно необходимых и динамичных зарплат. Там мы запустили линию, которой у нас не было, которая, по сути, снижает ставку вдвое. И только в первом квартале мы провели операций такого рода на сумму около 260 млрд песо, что в семь раз превышает показатель первого квартала прошлого года.» — «Какова эта ставка сегодня?» — «Она фиксированная для этого сегмента: 41,67%, что соответствует 50% от общей ставки, со сроками до 60 месяцев. «В случае просрочки платежей на срок более 90 дней сохраняются сроки кредитования до 72 месяцев с первоначальным взносом в размере 5 % — или без первоначального взноса для клиентов, получающих заработную плату — а в критических ситуациях предоставляются инструменты окончательного урегулирования задолженности, которые могут включать списание части основного долга или погашение по бухгалтерскому остатку». —Сколько из проблемных кредитов приходится на государственных служащих, учитывая особенности вашего портфеля? —Да, мы — банк, который в значительной степени обслуживает государственных служащих, но просроченная задолженность встречается повсеместно. Я бы даже сказал, что с точки зрения состава портфеля основной акцент делается не на этом сегменте, а на тех, кто присоединился, например, через «Cuenta DNI». Что мне кажется логичным, потому что это нетрадиционные заемщики для банка и для всей финансовой системы, которые привлекались на основе моделей анализа, основанных на профиле потребления и не обязательно связанных с данными о доходах». —То есть, среди «новых клиентов»…» —Сегодня 90 % личных кредитов, выдаваемых банком, оформляется через цифровые каналы: Cuenta DNI, интернет-банкинг или мобильный банкинг. У нас есть кредитная история «старых» клиентов, но с появлением новых каналов мы получили доступ к совершенно другому портфелю. «Число клиентов банка выросло с 4,5 миллиона в 2019 году до 10 миллионов в настоящее время». — «А какие тенденции вы наблюдаете в этом секторе?» — «Наибольший уровень просроченной задолженности приходится на людей в возрасте от 18 до 30 лет, что, по нашему мнению, связано с их иным подходом к деньгам и иным уровнем финансовой грамотности». — «То есть вам, как банку, пришлось адаптироваться». —Да, к другому профилю риска людей. Появился новый спрос на кредиты, и мы, как и все банки, столкнулись с ним. Это привело к уровню просроченной задолженности, который, возможно, не был должным образом отражен в старых портфелях, отчасти потому, что произошла очень большая трансформация рынка труда и, в то же время, снижение доходов. В конечном итоге объяснение носит макроэкономический характер. — Правительство утверждает, что в связи с недавним снижением ставок ожидается сокращение просроченной задолженности и восстановление спроса на кредиты. — Я, напротив, вижу, что реальные доходы и рынок труда продолжают ухудшаться, а ситуация с занятостью с каждым месяцем становится все более нестабильной. Благодаря нашей ART мы можем почти ежемесячно отслеживать ситуацию с занятостью в частном секторе в провинции и видим, что она продолжает падать. Поэтому я не вижу ни восстановления кредитования, ни снижения просроченной задолженности… А если бы это и произошло, то только по случайности и по неблагоприятным причинам». — Что вы имеете в виду под «неблагоприятными причинами»? — Потому что те, кто сегодня находится в затруднительном положении, выручаются, добиваясь помощи от кого-то, но на еще худших условиях. «И это, в конечном счете, создаст еще больше проблем в будущем, поскольку отсутствуют макроэкономические условия для того, чтобы этот процесс развивался по благоприятному сценарию».