Новая карта горнодобывающей промышленности: между золотым бумом, падением лития и ставкой на медь

Горнодобывающая промышленность переживает период контрастов: в то время как золото набирает обороты благодаря международным ценам и продлевает срок реализации таких проектов, как Veladero, литий сталкивается с циклом спада, который ставит перед компаниями задачу поддержания деятельности до восстановления мирового спроса. В то же время медь представляется наиболее перспективным долгосрочным вложением, а RIGI притягивает инвестиции. Таков был общий вывод руководителей крупнейших горнодобывающих компаний, работающих в Аргентине, во время саммита по горнодобывающей промышленности, организованного сегодня газетой LA NACION. В ходе дискуссии, которую вела журналистка София Диаманте, они сошлись во мнении, что ресурсы есть, но пределом для роста станут инфраструктура и способность страны поддерживать четкие правила. Для руководителей одобрение RIGI стало переломным моментом в отрасли. «RIGI был основной причиной, по которой Rio Tinto запустила проект Rincón в Сальте», — отметил Игнасио Коста, генеральный директор англо-австралийской горнодобывающей компании, которая вернулась в страну после продажи своей доли в Borax несколько лет назад. Горнодобывающая компания, которая стала первой, присоединившейся к RIGI, сначала приобрела этот проект, а затем и компанию Arcadium Lithium в рамках глобальной стратегии по включению лития в свой портфель. В том же духе Симон Перес Альсина, президент Exar — совместного предприятия китайской Ganfeng Lithium, Lithium Argentina и Jujuy Energía y Minería Sociedad del Estado (Jemse), заверил, что режим призвана «возместить годы макроэкономической нестабильности» и обеспечить предсказуемость для сектора, который планирует на десятилетия вперед. «Мы, горняки, умеем вести деятельность в любом месте; все, что мы просим, — это макроэкономическая и политическая стабильность», — подчеркнул он. «Циклы цен определяют ритм работы горнодобывающей промышленности. Пример Veladero, символа Сан-Хуана, наглядно это демонстрирует: «В прошлом году мы экспортировали 1,3 млрд долларов, около 500 000 унций золота. Мы выиграли от роста цен, но нужно понимать одну вещь: после пандемии международные и производственные затраты также резко выросли. «Благодаря сегодняшней цене на золото Veladero продолжает работать; при ценах на золото двухлетней давности и при сегодняшних затратах производство, возможно, было бы нерентабельным», — пояснил Марсело Альварес, исполнительный директор проекта, осуществляемого совместно Barrick и Shandong Gold. Он добавил: «Сочетание текущей цены и стратегических решений, таких как линия электропередачи, которая снизила затраты на 30%, и фокус на разведке, что привело к обнаружению дополнительных ресурсов, позволило продлить срок эксплуатации Veladero до 2032 года. Эти циклы высоких цен помогают компаниям инвестировать больше в разведку и развитие инфраструктуры». «Обратной стороной является литий. Перес Альсина напомнил, что тонна карбоната достигла стоимости 80 000 долларов США, а в этом году упала до 7000 долларов США, с небольшим недавним восстановлением до 12 300 долларов США. «Мы переживаем сложные времена. Все компании прилагают огромные усилия, чтобы поддерживать деятельность в надежде на рост цен. Бизнес жизнеспособен благодаря качеству рассолов, которые мы имеем в Аргентине, что позволяет нам снижать затраты», — отметил он. «Смена технологического парадигмы также вошла в повестку дня. «Традиционно литий добывался с помощью системы испарения: рассол с литием концентрировался в больших бассейнах, и как только концентрация лития в рассоле увеличивалась, он поступал на химический завод. При прямой добыче, напротив, рассол извлекается из солончака и напрямую закачивается на завод. На этом заводе благодаря различным процессам достигается эффективность 90 %. Нам нужно в два раза меньше рассола, чтобы получить то же количество лития», — пояснил Алехандро Моро, генеральный директор Eramine Sudamérica, местного филиала французской компании Eramet. Между тем, медь снова появляется на радаре: последний крупный проект — Bajo la Alumbrera, расположенный в Катамарке, — был закрыт в 2018 году. Компания Barrick, которая в этом году сменила свое глобальное название на Barrick Mining, стремится диверсифицировать свой портфель и уже инвестирует в месторождение с 100-летним сроком добычи в Пакистане. В Аргентине горнодобывающая компания внимательно следит за возможностями. «Есть около пяти проектов в Сан-Хуане и Сальте; и с инвестициями в разведку, которые были сделаны в последние годы, Аргентина станет новым игроком», — предсказал Альварес. «Для специалистов самым очевидным препятствием является инфраструктура. И чтобы объяснить эту проблему, Моро описал логистику лития: «На каждую тонну карбоната, которую мы экспортируем из Росарио, нам нужно четыре тонны сырья. Сегодня у нас есть 20 грузовиков, которые ежедневно поднимаются на завод, и пять, которые спускаются с грузом». В этой связи железнодорожный транспорт представляется альтернативой. «Изучается возможность возобновления работы Belgrano Cargas. Это требует значительных инвестиций, а правительство уже заявило, что у него нет денег. Компании должны будут проанализировать, сможем ли мы профинансировать часть проекта. Мы не можем расти без инфраструктуры», — предупредил Коста.