Финтех-кредитование: на долю цифровых кошельков приходится уже четыре из десяти кредитов, однако доля просроченной задолженности превышает 30%

«Динамика развития финтех-кредитования за последние два года демонстрирует положительный баланс: благодаря расширению доступа к технологиям количество пользователей и объем выданных кредитов удвоились. В прошлом году этот рост сопровождался увеличением просроченной задолженности, вызванным ростом реальной стоимости кредита, что стало следствием более быстрого снижения инфляции по сравнению с понижением кредитных ставок в системе. Тем не менее, показатели ранней просрочки демонстрируют признаки стабилизации с октября-ноября 2025 года — это зарождающаяся тенденция, за которой необходимо следить в ближайшие месяцы, чтобы подтвердить смену тренда», — сказал Диего Демарко, директор магистерской программы по финтех в ITBA. Если присмотреться к цифровым кошелькам, то количество кредитов, выданных через эти платформы, выросло с 3,7 млн аргентинцев до 8,1 млн всего за 24 месяца. Это рост на 121%. Эти данные становятся еще более показательными, если учесть, что 2,3 миллиона из этого общего числа (32%) работают исключительно через финтех-компании, не имея связи с традиционными финансовыми учреждениями. «Таким образом, сегодня четыре из десяти человек, берущих официальный кредит в стране, получают его через финтех-компанию, тогда как два года назад это соотношение составляло два из десяти. Однако их доля в объеме выданных кредитов составляет всего 3,3% от общего объема аргентинской финансовой системы. «Это объясняется тем, что они выдают кредиты многим, но суммы небольшие». В рамках микрокредитования средний размер финансовой помощи, предоставляемой финтех-компаниями, составляет 541 394 песо на одну операцию. В то же время другие нефинансовые кредиторы (такие как кредитные союзы, небанковские карты и лизинг) выдают в среднем 988 106 песо, а финансовые организации (которые также предоставляют ипотечные кредиты или кредиты предприятиям) — около 4,1 млн песо. «Без кредитования нет роста». Задача Аргентины заключается не только в том, чтобы выдавать больше кредитов, но и в том, чтобы выдавать их лучше: охватить тех, кто исторически оставался за бортом, предложить более простые альтернативы и построить более глубокую, конкурентоспособную и доступную финансовую систему. «Финтех-компании демонстрируют, что можно расширить доступ к финансированию с помощью более гибких, адаптивных и эффективных моделей», — сказал Биокка. В этой связи руководитель отметил, что банки выдают кредиты за счет финансового посредничества (например, используют депозиты других клиентов на срочных счетах), в то время как финтех-компании и другие небанковские кредиторы вынуждены делать это за счет собственного капитала. Это приводит к более высоким процентным ставкам, особенно в случае пользователей, которые никогда ранее не брали кредит и не имеют зарегистрированного дохода, чтобы доказать свою способность к погашению. Однако Биокка подчеркнул, что, получив первый кредит, люди начинают формировать свою кредитную историю. «Представители сектора также выразили обеспокоенность в связи с некоторыми законопроектами, направленными на снижение просроченной задолженности, но путем введения ограничений на выдачу кредитов. Например, они пояснили, что если будет установлено, что сумма кредита не должна превышать 30 % дохода заемщика, то из системы окажутся исключены все аргентинцы, работающие в неформальном секторе. Поэтому, по мнению Аргентинской палаты Fintech, затраты на получение кредита снизятся тремя способами: за счет снижения налогов, макроэкономической стабильности и более эффективных инструментов взыскания задолженности. «Fintech пришел, чтобы дополнить и расширить сферу действия традиционной финансовой системы. Аргентине нужно больше кредитов, а для этого нужны больше инноваций, больше конкуренции и больше каналов доступа к финансированию», — заключил Биокка.