Иван Буффоне: «Любой социальный конфликт или экологическая проблема напрямую приводит к финансовому риску»

Чтобы понять эту взаимосвязь, необходимо рассмотреть глобальный контекст. «Мы живем в эпоху системной сложности, когда вызовы усиливаются, сталкиваются друг с другом и порождают непростые ситуации», — отметил Буффоне в ходе десятого саммита по устойчивому развитию, организованного газетой LA NACIÓN. Он добавил, что бедность, неравенство, социальные долги, изменение климата и деградация экосистем — это те социальные и экологические проблемы, которые заставили бизнес-сообщество заняться вопросами устойчивого развития. «В последние годы возникли различные очаги конфликтов, которые, по мнению специалиста, сдерживают экономическую систему и вынуждают её переходить в оборону». Среди основных он выделил: «Специалист охарактеризовал текущую ситуацию двумя словами: волатильность и нестабильность. И, как он пояснил, эта ситуация напрямую связана с капиталом». Возникает вопрос: как финансовая система реагирует на эти трудности? Они ставят её под угрозу?» Чтобы ответить на этот вопрос, Буффоне подверг сомнению распространённое утверждение: «Всегда говорят, что финансовая система холодна, что её ничто не взволнует», — отметил он. Однако он утверждал, что скорее чем холодность, здесь присутствует озабоченность рисками, которые могут повлечь за собой эти факторы. «Финансовая система очень чувствительна к рискам, к тому, как на неё повлияют конфликты и проблемы», — заявил он. То есть, как эти явления могут повлиять на производство, операционную деятельность, способность компании генерировать прибыль и погашать свои долги». « «Любой социальный конфликт или экологическая проблема напрямую приводит к экономическому и финансовому риску», — пояснил специалист и привел пример: если завод загрязняет расположенную рядом реку, и это сказывается на соседнем населенном пункте, то жители устроят пикет, либо местные власти примут меры и закроют предприятие. В результате завод не сможет работать; следовательно, он не сможет погасить взятый долг и выплатить дивиденды, которые обещал выплатить. «Система осознала, что экологический и социальный риски — это риски для бизнеса», — резюмировал он. «Концепция устойчивого финансирования исходит из простой предпосылки: учитывать экологические, социальные и управленческие факторы (ESG) при принятии инвестиционных решений. По словам Буффоне, это подразумевает постановку таких вопросов, как: «Именно на эти факторы обращают внимание специалисты в области устойчивого финансирования, чтобы лучше понять свои риски. Исходя из этой логики появились методологии, стандарты и инструменты, такие как индексы устойчивости или Принципы ответственного инвестирования, которые позволяют инвесторам оценивать, какими являются компании или проекты, в которые они вкладывают свои средства». В Аргентине одним из наиболее значимых примеров является фондовая биржа. С помощью BYMA был создан индекс устойчивого развития, в который вошли 15 наиболее устойчивых компаний, акции которых котируются на бирже. «Все это делается для того, чтобы защитить нас от социальных и экологических рисков и продвигать передовые практики и решения, которые помогут нам», — подчеркнул Буффоне. По его словам, инвестор — ключевой участник финансовой системы — уже не стремится исключительно к прибыльности. Он также стремится понять риски и последствия, которые влечет за собой его инвестиция. «В зависимости от того, как он сочетает эти переменные — воздействие, доходность и риск, — так он и позиционируется на континууме капитала», — пояснил специалист, отметив, что на противоположных полюсах находятся традиционное инвестирование (направленное исключительно на финансовую доходность) и филантропия, цель которой — исключительно социальное или экологическое воздействие. Между ними находятся устойчивые финансы, направленные на управление рисками, исключение секторов, наносящих ущерб экономической системе, продвижение передовых практик и обеспечение того, чтобы капитал перестал быть частью проблемы; а также инвестиции с социальным воздействием, которые стремятся к финансовой доходности, но при этом уделяют приоритетное внимание созданию положительных эффектов. «В стране существует экосистема, активно работающая в области устойчивых финансов». В него входят банки, рынок капитала, компании, ищущие финансирование, инвестиционные фонды и нормативно-правовая база, которая, несмотря на существующие проблемы, создает благоприятные условия для разработки соответствующих инструментов. «Согласно исследованию, на которое сослался Буффоне, в Аргентине уже привлечено более 4500 млн долларов США в виде устойчивого финансирования и выдано более 121 000 устойчивых кредитов». «По мнению эксперта, эти цифры свидетельствуют о том, что регулирующие органы содействуют реализации подобных инициатив. Потенциал есть. Однако он предупредил, что значительная часть развития страны будет зависеть от того, как будет использован этот капитал». «Если мы направим этот потенциал на проекты, связанные с инклюзивностью, созданием рабочих мест, подлинным развитием, заботой об окружающей среде, местными цепочками создания добавленной стоимости, способностью интегрироваться в мировую экономику и предлагать таланты, потенциал и продукцию, то большая часть задачи будет решена», — заключил он».