Рекордная просроченная задолженность: банки ожидают ужесточения требований к выдаче кредитов, несмотря на прогнозируемый рост спроса на кредиты

Банки прогнозируют, что в этом квартале спрос на кредиты вновь вырастет, однако на фоне рекордного уровня просроченной задолженности они намерены применять более строгие критерии при выдаче новых кредитов, особенно в сфере потребительского кредитования и кредитования малых и средних предприятий. В этой ситуации один из государственных банков пришёл к выводу, что два из трёх человек, допустивших просрочку платежей за последние два года, сделали это не из-за увеличения задолженности, а из-за снижения своей платежеспособности. Эти прогнозы основаны на результатах «Опроса о кредитных условиях» (ECC), который ежеквартально проводит Центральный банк (BCRA). Этот опрос проводится среди руководителей кредитных подразделений ведущих финансовых учреждений страны, на долю которых в совокупности приходится около 90 % кредитов, выданных частному сектору. В сегменте предприятий финансовые учреждения отметили, что во втором квартале условия предоставления кредитов в целом остались неизменными по сравнению с предыдущим периодом. Однако в текущем квартале они прогнозируют «незначительный сдвиг в сторону ужесточения» критериев одобрения, и эта тенденция, согласно самому отчету, будет более заметной в сегменте малых и средних предприятий. В то же время банки ожидают, что спрос на кредиты вновь начнёт расти после замедления, наблюдавшегося в период с апреля по июнь, хотя это восстановление будет в основном обусловлено крупными предприятиями. «Что касается домохозяйств, то оценка ситуации аналогична». Банки прогнозируют «тенденцию к ужесточению кредитных стандартов» в сфере потребительского кредитования, особенно в отношении кредитных карт и других потребительских кредитов, в то время как в сфере кредитов под вещественное обеспечение, таких как ипотечные и залоговые кредиты, они не ожидают существенных изменений. Несмотря на такую повышенную осторожность, они также прогнозируют, что в течение этого квартала спрос на финансирование со стороны домохозяйств по большинству направлений вырастет. Другими словами, финансовые учреждения ожидают, что кредитование вновь наберет динамику, хотя и при более избирательной политике выдачи кредитов, чем на первом этапе восстановления финансирования частного сектора. «Согласно отчету Econviews, доля просроченных кредитов частному сектору в мае достигла 7,7% — самого высокого уровня со времени отмены конвертируемости. Этот феномен был особенно заметным среди домохозяйств, где уровень просроченной задолженности достиг 12,8% — самого высокого показателя за последние два десятилетия. Наибольшие проблемы наблюдались в сфере потребительских кредитов и кредитных карт, в то время как по ипотечным кредитам уровень просроченной задолженности оставался значительно ниже. По мнению консалтинговой компании, рост просроченной задолженности обусловлен совокупностью факторов. С одной стороны, активный рост кредитования за последние два года — его доля в ВВП выросла с 4,2 % в апреле 2024 года до 8,5 % в настоящее время — привёл к расширению круга заемщиков и увеличению объёма кредитования домохозяйств с более высоким профилем риска. К этому добавились рост реальных ставок в период наибольшей предвыборной неопределённости 2025 года и небольшое снижение реальной заработной платы, что увеличило финансовую нагрузку на семьи. «Тем не менее, Econviews подчеркнула, что финансовая система по-прежнему остается устойчивой: на каждые 100 песо просроченных кредитов банки уже признали убытки и сформировали резервы в размере 86,3 песо — уровень, который консалтинговая компания сочла достаточным для поглощения ухудшения качества кредитного портфеля, несмотря на воздействие на балансы финансовых организаций». Центр экономических исследований Банка провинции Буэнос-Айрес, однако, пришёл к иному выводу. Проанализировав динамику положения 17,15 млн человек, имевших какой-либо вид задолженности в июле 2024 года, центр установил, что за последние два года 4 млн человек оказались в просрочке. Из этого числа почти два из трёх (более 2,6 млн человек) не допустили роста своей задолженности выше среднего показателя по системе. «По мнению организации, эти данные свидетельствуют о том, что ухудшение ситуации было вызвано в первую очередь потерей платежеспособности, связанной с падением реальных доходов, сокращением рабочих мест в формальном секторе и ростом фиксированных расходов, таких как коммунальные платежи, а не процессом чрезмерного задолженности. Согласно этой интерпретации, большинство тех, кто перестал платить, сделали это не потому, что взяли значительно более крупные кредиты, а потому, что их доходов перестало хватать на погашение платежей». Себастьян Као, экономист из Econométrica, добавил к этому анализу ещё один фактор: сохраняющиеся высокие процентные ставки по кредитам. Как он пояснил, хотя стоимость привлечения средств банками за последние месяцы значительно снизилась, ставки, которые платят заемщики, снизились гораздо меньше из-за роста кредитного риска, регуляторных издержек и налоговой нагрузки. В качестве примера он указал, что общая финансовая стоимость (ОФС) потребительского кредита в марте 2024 года составляла около 120 % годовых и оставалась практически на том же уровне в июле 2026 года, несмотря на то что за этот период годовая инфляция снизилась с 250 % до 33,5 %». Правительство, однако, исключило любую помощь должникам, которые не могут выполнить свои обязательства. «Нужно разграничить этот момент: речь идет о сделке между частными лицами, то есть о том, что один банк предоставляет кредит другому частному лицу». «Мы тоже не можем там многое сделать», — заявил министр экономики Луис Капуто в прошлую пятницу в интервью телеканалу A24. Чиновник отметил, что правительство уже предупреждало некоторые финансовые учреждения о рисках предоставления кредитов под ставки, близкие к 10 % в месяц, в то время как заработные платы растут гораздо более медленными темпами. «В своё время мы сказали более чем одному банку: „Если вы даёте деньги под 10% в месяц, а зарплаты растут на 2%, то, скорее всего, эти люди не смогут вам заплатить“», — напомнил он. Капуто считает, что просроченная задолженность со временем будет сокращаться, по мере того как банки будут рефинансировать долги по более низким ставкам и на более длительные сроки. Однако он настаивал на том, что государственного спасения не будет. «Каждый из нас должен отвечать за свои решения», — заявил он, отвергнув возможность того, что государство возьмет на себя расходы по кредитам, по которым произошел дефолт».