«Решающий фактор»: веские причины падения урожая главной сельскохозяйственной культуры Аргентины

Новый сельскохозяйственный сезон подтверждает тенденцию: соя теряет позиции в Аргентине, в то время как кукуруза и подсолнечник завоевывают новые площади благодаря более выгодным маржам и рыночным условиям. Эксперты предупреждают, что, несмотря на прогнозируемый мировой рекорд, местные производители сокращают площади под посевы масличных культур под давлением искажающих налогов, таких как удержания, и низкой рентабельности. «По данным Буэнос-Айресской зерновой биржи (BCBA), в цикле 2025-2026 годов посевные площади сократятся на 4,3% в годовом исчислении, до 17,6 млн га». Сокращение посевов масличных культур контрастирует с ростом других летних культур. Прогнозируется, что площадь посевов кукурузы увеличится на 9,9% до 7,8 млн га, а подсолнечника — на 22,7% до 2,7 млн га, что является самым высоким показателем роста в процентном выражении. В биржевой организации отметили, что экспортные пошлины (DEX) и высокая налоговая нагрузка ограничили прибыльность производителей, что привело к стагнации производства, которое уже десять лет не демонстрирует устойчивого роста. Кроме того, сохраняются другие структурные проблемы, которые влияют на инвестиционные решения: макроэкономическая нестабильность, отсутствие четких правил и рекордное мировое предложение, которое снижает международные цены. Министерство сельского хозяйства США (USDA) прогнозирует мировое производство сои на уровне 426 миллионов тонн, что является новым историческим рекордом, при этом Бразилия будет производить 175 миллионов тонн, а США — 118 миллионов тонн. В условиях переизбытка предложения международные цены упали на 13% по сравнению с 2024 годом, что еще больше снизило местную рентабельность. В Аргентине, где высоки налоги и логистические затраты, это падение цен действует как двойной удар. Соя сталкивается с сочетанием негативных факторов: снижением цен, высоким налоговым бременем и снижением конкурентоспособности по сравнению с другими культурами, предупреждают специалисты. К этому добавляются сложные агроклиматические условия. В настоящее время 4,3 миллиона гектаров земель находятся в состоянии затопления, что затрудняет посев сои первого урожая и задерживает планирование севооборота. По мнению Родольфо Росси, президента Аргентинской ассоциации соевой цепочки (Acsoja), сравнение с Бразилией неизбежно. «Рост Бразилии был прямым ответом на международный спрос, особенно со стороны Китая, и сегодня она является крупнейшим производителем и экспортером в мире», — пояснил он LA NACION. По словам Росси, экспансия Бразилии опирается на стабильную государственную политику, доступное финансирование и интенсивное внедрение технологий. «Бразилия проводила государственную политику, которая сопровождала производителей, поощряла освоение земель и применение технологий даже на почвах низкого качества. Это объясняет ее успех», — заявил он. «В то же время, по его словам, «Аргентина испытывает чрезмерное налоговое давление, которое в случае сои, подвергающейся дискриминации со стороны DEX, сдерживает внедрение технологий». По его мнению, местные производители сокращают расходы и снижают уровень применения технологий, чтобы выжить в условиях все более ограниченных марж. «Производитель, анализируя свои валовые прибыли и различные потенциальные показатели урожайности по регионам, в конечном итоге корректирует затраты и сокращает применение технологий, чтобы сохранить сою в производственной схеме или севообороте», — пояснил он. Росси также отметил, что соседнее государство достигло «постоянного генетического прироста в 1% в год за последние 15 лет благодаря совместной работе государственного и частного секторов, в то время как в Аргентине этот рост замедлился». В Аргентине по-прежнему используются, в среднем, сорта, выпущенные несколько лет назад, и нет доступа ко многим технологиям, доступным в других странах, из-за вопросов, связанных с интеллектуальной собственностью и меньшими инвестициями в исследования. Это привело к снижению генетического прироста по сравнению с Бразилией в последние годы», — добавил он. Густаво Оливерио, директор Фонда «Производить, сохраняя», согласился с тем, что технологический и налоговый разрыв во многом объясняет эту разницу. «Бразилия продолжает наращивать производство сои, которая является ее наиболее прибыльной культурой, потому что у нее есть площади для ее выращивания, она платит 85 % за интеллектуальную собственность и имеет доступ к лучшим технологиям, что позволяет ей достигать урожайности 3,3 тонны с гектара по сравнению со средней урожайностью 2,7 тонны в Аргентине», — отметил он. Оливерио подчеркнул, что в то время как Бразилия достигла 170 миллионов тонн сои, Аргентина по-прежнему находится в стагнации по площади посевов. «Налоговое давление имеет решающее значение: DEX и искажающие налоги, такие как налог на валовую выручку, слишком сильно сказываются на прибыльности аргентинских производителей», — подчеркнул он. Специалист добавил, что улучшение урожайности кукурузы и ее повышенная конкурентоспособность по сравнению с соей усилили изменение тенденции. «Площадь под соей сократилась, в то время как кукуруза завоевала больше места, и в этом году избыток воды также повлияет на посев», — предупредил он. Чтобы изменить эту ситуацию, Оливерио предложил сценарий предсказуемости: «Нам нужна надежная страна со стабильными правилами игры. Если устранить искажающие налоги, соя сама вернется в систему севооборота. Это будет совсем другая история», — заверил он. В том же духе Густаво Лопес, консультант Agritrend, напомнил, что сокращение площадей под соей «является длительным процессом». «Она достигла своего расцвета в середине прошлого десятилетия, занимая почти 20 миллионов гектаров, но с тех пор не переставала сокращаться», — указал он. Лопес напомнил, что «дифференцированные удержания между соей и зерновыми культурами привели к структурным изменениям». «Когда зерновые культуры оказались под гораздо меньшим налоговым давлением, производители переключились на кукурузу и пшеницу, которые к тому же дают более высокий урожай», — пояснил он. По его анализу, даже недавнее снижение удержаний не достаточно, чтобы обратить вспять эту тенденцию. «Хотя налог на сою снизился до 26 %, зерновые культуры облагаются налогом в 9,5 %. Налоговый спред по-прежнему составляет более 15 пунктов, что сохраняет невыгодное положение», — подчеркнул он. «Теперь нужно посмотреть, какую позицию займет производитель, учитывая, что стоимость фьючерса на кукурузу составляет 170 долларов, а на сою — 320 долларов, что дает соотношение почти 1,8. Соя более рентабельна по цене, но менее урожайна», — добавил он. «Таким образом, в условиях ограниченных марж, высокого налогового давления и снижения мировых цен Аргентина вступает в новый соевый сезон с меньшими площадями и растущей конкуренцией со стороны других культур». «Налоговый аспект имеет решающее значение. Более сбалансированная налоговая структура дала бы производителю свободу выбора, какие культуры сеять и как интегрировать их в свою производственную схему. Таким образом, Аргентина могла бы не только восстановить динамику в секторе сои, но и преодолеть стагнацию последних лет и обеспечить рост в остальных секторах сельского хозяйства, стимулируя добавленную стоимость, производство и экспорт», — заключил Росси.