Активы реального мира: финансовая революция уже началась

Несмотря на то, что блокчейн не является чем-то новым в мире блокчейна, идея токенизации активов реального мира (RWA) в последние месяцы набирает заметные обороты. За короткое время сектор токенизации RWA поднялся с 22-го на 8-е место среди секторов DeFi, а общая стоимость блокчейна на момент написания статьи составила 2,404 триллиона долларов. Кроме того, согласно исследованиям Binance и Boston Consulting Group, к 2030 году объем рынка RWA составит 16 триллионов долларов. Еще одним событием, вызвавшим большой интерес к этой сфере, стало заявление одного из крупнейших в мире инвестиционных фондов BlackRock о выходе на этот рынок путем запуска токенизированного фонда казначейских облигаций США. Но что же такое RWA на самом деле и почему он набирает обороты среди традиционных финансовых игроков? В чем заключается его высокий потенциал и как инвестор может извлечь выгоду из этого бурно развивающегося нового рынка? По своей сути токенизация - это цифровое представление стоимости актива. Токенизация активов реального мира - это процесс преобразования физических или нематериальных активов (от недвижимости и произведений искусства до казначейских облигаций США или авторских прав) в цифровой токен на блокчейне. В этих случаях токены могут выступать в качестве цифровых сертификатов собственности, представляя собой практически любой объект, имеющий ценность, включая физические, цифровые, сменные и несменные активы. Владельцы могут сохранять право собственности на свои активы, поскольку они хранятся в блокчейне, который обеспечивает прозрачность, безопасность и масштабируемость. Давайте воспользуемся аналогией, чтобы прояснить ситуацию. Представьте себе вашу любимую книгу. Эта книга уникальна, в ней есть истории и персонажи, которых вы больше нигде не найдете. Допустим, вы хотите поделиться этой книгой со 100 друзьями, но вместо того, чтобы отдать им всю книгу, вы даете каждому по странице. Каждая страница представляет собой часть всей истории, а все страницы вместе составляют целую книгу. В мире блокчейна ваша книга - это актив реального мира, а страницы, которые вы раздали, - цифровые токены. Точно так же, как каждая страница имеет ценность как часть большой истории, каждый цифровой токен имеет долю от общей стоимости актива. В реальном мире такими книгами может быть все, что имеет ценность. Процесс токенизации дает множество преимуществ, включая демократизацию собственности, повышение ликвидности и расширение доступа к инвестиционным возможностям. Когда вы токенизируете актив, вы создаете мост между материальным и цифровым миром. Этот мост способствует более широкому и всеохватному участию или дробному владению, позволяя даже самому маленькому инвестору стать владельцем страницы самой ценной книги в мире. "Ondo Finance делает большой шаг вперед, обеспечивая активы своего токена OUSG токенизированным фондом BUIDL от BlackRock, а не менее привлекательным краткосрочным ETF казначейских облигаций. Токенизированная платформа реальных активов (RWA) Ondo Finance переводит 95 миллионов веса активов в новый токенизированный фонд BUIDL от BlackRock, чтобы обеспечить мгновенные расчеты по своему токену, обеспеченному казначейством США. До сих пор токен OUSG компании Ondo был обеспечен краткосрочным ETF казначейских облигаций iShares от BlackRock, который торговался только в традиционные часы работы рынка, в отличие от непрерывной торговли криптовалютами. Такое распределение позволяет Ondo значительно ускорить время подписки и погашения для мгновенных расчетов в любой день, а не в двухдневный период. Как это работает: Подписка: Вы вносите средства в долларах США: банковским переводом или через стабильные монеты USDC. Каждая подписка приписывается к когорте, которая определяет дату закрытия и начало начисления процентов. По истечении ограниченного периода вы получаете сертификат токенов, представляющий ваши токены. По истечении ограниченного периода ваши токены будут переведены на выбранный вами блокчейн. Выкупы: Вы запрашиваете выкуп через веб-сайт, если у вас есть Жетоны, или по почте, если у вас есть Сертификат Жетонов. Выкуп осуществляется в течение двух рабочих дней. Вторичные рынки или переводы: Токены могут быть переданы по истечении ограниченного периода, что позволяет осуществлять такие операции, как продажа или использование в DeFi. "У шага Ondo и BlackRock есть несколько значительных преимуществ по сравнению с традиционной торговлей ETF, особенно в плане демократизации и доступа к инвестициям в US Treasuries. "Эти преимущества включают в себя: Демократизация инвестиций: использование токенов, таких как BUIDL от BlackRock, позволяет инвесторам всех уровней получить доступ к инвестициям в казначейские облигации США без необходимости иметь счет у американского брокера-дилера или соответствовать высоким минимальным суммам. Это демократизирует доступ к финансовым активам, которые ранее были предназначены только для институциональных или состоятельных инвесторов. Гибкость и ликвидность: по сравнению с традиционными ETF они обладают большей гибкостью и ликвидностью. Это связано с тем, что токены могут передаваться и торговаться на вторичных рынках 24 часа в сутки 7 дней в неделю, что дает инвесторам возможность совершать сделки быстрее и эффективнее. Сокращение времени расчетов: позволяет значительно сократить время расчетов по сравнению с традиционными ETF. В случае с Ondo и BlackRock переход на фонд BUIDL позволяет проводить мгновенные расчеты, избавляя от необходимости ждать несколько дней для завершения транзакции. Глобальный доступ: они предоставляют глобальный доступ к инвестициям в US Treasuries. Это означает, что инвесторы по всему миру могут участвовать в этих инвестициях независимо от их географического положения или необходимости соответствовать определенным требованиям к резидентству. "Токенизация активов на основе технологии блокчейн вызывает у меня такое же волнение, какое я испытал, когда впервые написал о биткоине в этом издании в апреле 2013 года. Эта инновация должна произвести революцию в традиционных финансах, предлагая выгоды и преимущества, которые имеют исключительную сравнительную ценность в современном финансовом ландшафте. Принятие и благосклонная поддержка этого нового шага со стороны центрального банка США (FED) свидетельствует о его неудержимом развитии и о том, что он может стать одной из главных тем в ближайшие годы. В этой колонке мы будем следить за возможностями, которые открываются перед инвесторами, желающими стать первыми последователями этой финансовой технологии. Токенизация активов открывает новые горизонты возможностей, и мы будем внимательно следить за ее развитием и лучшими возможностями, которые она предлагает тем, кто хочет изучить и извлечь выгоду из этой новой эры в финансах".