От инклюзивности к образованию: ещё один серьёзный финансовый вызов для Аргентины

Доступ к финансовой системе перестал быть главным барьером в Аргентине. Миллионы людей имеют счета, цифровые кошельки, карты и доступ к кредитам. Теперь перед нами стоит более сложная задача: научить людей использовать эти инструменты для принятия более взвешенных решений. «На протяжении многих лет целью финансовой политики была финансовая инклюзия: чтобы как можно больше людей открывали счета, осуществляли электронные платежи и получали доступ к услугам, которые раньше были для них недоступны. Эта программа оказалась чрезвычайно успешной, и именно поэтому настало время сделать следующий шаг». Данные Центрального банка Аргентины (BCRA) говорят сами за себя: по состоянию на декабрь 2025 года 37,8 миллиона человек имели счета, и, по данным самого BCRA, «исключение из финансовой системы из-за отсутствия счета практически отсутствует». 87 % владельцев счетов демонстрировали активность в течение того же года, а в июле 2026 года было осуществлено более 777 миллионов мгновенных переводов в песо, что на 22 % больше, чем годом ранее». Однако получение кредита через приложение не означает понимания его стоимости, наличие карты не подразумевает понимания того, что происходит при финансировании остатка, а инвестирование в два клика не равнозначно пониманию соотношения риска и доходности. Может иметь место статистическая инклюзивность и, в то же время, реальная финансовая уязвимость. «Это видно на примере кредитования: согласно последнему Отчету о банках Центрального банка Аргентины (BCRA), в июле доля просроченных кредитов для домохозяйств достигла 12,9 % (по сравнению с 3,6 % у предприятий). Приписывать эту задержку исключительно недостатку финансовой грамотности было бы ошибкой, поскольку на ситуацию влияют также доходы, процентные ставки, макроэкономический контекст и политика выдачи кредитов. «Но игнорировать знания было бы столь же неправильно: никогда еще не было так просто оформить финансовый продукт, а для его понимания по-прежнему требуются знания, которые не входят в комплект приложения». Решение заключается не в том, чтобы вновь воздвигать барьеры, а в том, чтобы помочь людям понять то, что уже легко оформить. Финансовое образование следует рассматривать как часть инфраструктуры системы: столь же реальную, как мгновенные переводы или цифровые кошельки, хотя и менее заметную. Эта ответственность лежит не только на пользователе: на нас, финансовых учреждениях, лежит обязанность предлагать понятные продукты, четко указывать совокупную финансовую стоимость и предоставлять кредиты с учетом реальной платежеспособности. В этом смысле банки опираются на четкую нормативную базу, установленную Центральным банком Аргентины (BCRA). «Тот, кто понимает совокупную финансовую стоимость, лучше сравнивает два кредита; тот, кто различает номинальную и эффективную ставку, лучше оценивает предложение; тот, кто понимает соотношение риска и доходности, более взвешенно решает, куда вложить свои сбережения. Речь идет не о том, чтобы готовить экономистов, а о том, чтобы предоставить практические инструменты для повседневных решений, которые в любом случае приходится принимать». «Поэтому обучение должно начинаться ещё в средней школе: уметь составлять бюджет, понимать, что означает брать кредит, сравнивать различные варианты кредитования, осознавать влияние сложных процентов и распознавать мошенничество. Сегодня человек может закончить школу, умея решать сложные задачи, но так и не научившись понимать выписку по кредитной карте». Факты это подтверждают: в рейтинге финансовой грамотности, составленном Центральным банком Аргентины (BCRA) и Банком развития Латинской Америки и Карибского бассейна (CAF) в 2017 году, Аргентина набрала 11,5 баллов из 21, заняв 37-е место среди 39 стран. Этим данным уже почти десять лет, но их возраст сам по себе является симптомом: мы точно измеряем, сколько счетов открывается и сколько переводов осуществляется, но практически не измеряем, насколько мы понимаем решения, которые принимаем каждый день». «Ни одна организация не сможет достичь этого в одиночку. Совместная работа банков, Центрального банка Аргентины (BCRA), Банка развития Латинской Америки (BID), Национальной комиссии по ценным бумагам (CNV) и всех ведомств, ответственных за образование, — это лучший путь к достижению результатов в широком масштабе. «Благодаря инициативе главы правительства города Хорхе Макри мы в «Банко Сьюдад» проводим работу по финансовому образованию среди различных групп населения по всей стране: в школах, центрах для пожилых людей, клубах и неправительственных организациях и т. д.» «Финансовую инклюзию нельзя оставлять без внимания: её необходимо дополнять. Первый этап облегчил доступ». «Вторая задача заключается в демократизации знаний, ведь именно от этого зависит, приведет ли доступ к знаниям к улучшению финансового положения людей».