Центральный банк подтвердил, что рост просроченной задолженности начал замедляться

Доля просроченной задолженности по всем кредитам финансовой системы, выданным частному сектору, выросла, хотя и весьма незначительно. Согласно официальным данным, в августе прошлого года она увеличилась с 7,73 % до 7,75 % по сравнению с июлем. «Этот показатель вырос из-за общего увеличения просроченной задолженности в портфеле предприятий, которая достигла 3,8 % (+0,18 процентных пункта), несмотря на то что доля просроченной задолженности домохозяйств снизилась до 12,81 % (-0,13 процентных пункта).» Эти данные были обнародованы сегодня Центральным банком (BCRA) в связи с публикацией нового «Отчёта о банках», содержащего статистику, обновлённую по состоянию на конец августа. «Для просроченной задолженности домохозяйств это первое снижение с марта 2024 года. Это снижение в значительной степени объясняется тем, что банки перевели безнадежную задолженность в прочие счета». «Без этой меры просроченная задолженность семей, вероятно, продолжала бы расти», — пояснила аналитик София Бишоп из банка Voi. По мнению Бишоп, «действительно позитивным» является то, что оценочная вероятность дефолта (PDE) — показатель, разработанный Центральным банком Аргентины (BCRA) для отслеживания динамики проблемы и измерения объема новых просроченных задолженностей, — снизилась третий месяц подряд, до 3,71 %, что является минимальным показателем с августа 2025 года. «Темпы ухудшения состояния кредитных портфелей начали замедляться», — признали в рейтинговом агентстве FIX, хотя и напомнили, что всего год назад просроченная задолженность домохозяйств составляла 5,6 %, а предприятий — 1,2 %». Официальные данные свидетельствуют о тенденции к стабилизации ухудшения этих показателей, что в основном связано с устойчивым сокращением предложения кредитов в песо и расширением рефинансирования кредитов, по которым возникали проблемы со взысканием. «Однако в самих банках признают, что этот процесс пересмотра условий, который в предыдущие месяцы неуклонно продвигался, в последние недели начал терять темпы». Это происходит потому, что начали фиксироваться новые случаи невыполнения обязательств по кредитам, которые уже были рефинансированы в первой половине года. «Неудивительно, что это происходит, когда показатели официальной занятости по-прежнему остаются низкими, а доходы многих людей, вынужденных перейти на самозанятость, перестали расти из-за усиления конкуренции», — пояснил газете LA NACION руководитель кредитного отдела одного из ведущих частных банков. По мнению Центрального банка Аргентины (BCRA), такие показатели свидетельствуют о том, что уровень просроченной задолженности уже достиг своего пика. Эту оценку банк повторяет уже несколько месяцев, хотя она пока не совпадает с данными частных агентств, которые, например, на этой неделе предупредили о росте проблем с выплатами среди предприятий. По данным агентства коммерческой информации Fidélitas, в сентябре число компаний с проблемами платежей увеличилось до 58 982, что на 53 % больше, чем год назад, на фоне слабой экономической активности». В отчете Центрального банка Аргентины (BCRA) подчеркивается, что финансовые учреждения сохранили высокий уровень покрытия кредитного риска. «Созданные резервы составили 87 % портфеля проблемных кредитов в августе, что на 0,6 процентных пункта меньше, чем в предыдущем месяце, и эквивалентно 6,7 % от общего объема финансирования частного сектора — уровень, аналогичный июльскому». «В то же время объем проблемных кредитов, не покрытых резервами, составил 2,2 % от расчетной финансовой ответственности финансовой системы», — уточнил орган. В свою очередь, уровень капитальной адекватности достиг 30,7 % от активов, взвешенных по риску, тогда как превышение над нормативными требованиями «составляет 279 % от установленного регулятором уровня», подчеркнул ЦБ Аргентины. «Аналитики сходятся во мнении, что общая ситуация не изменилась и что небольшое облегчение носит чисто статистический характер, являясь результатом того, что они называют „неверными причинами“». Среди них они упоминают ограниченное предложение нового финансирования и спрос, пострадавший от исключения из кредитного рынка 5,8 миллиона аргентинцев, которые из-за проблем с погашением полученного финансирования не могут официально обращаться за новыми кредитами». Фактически, консалтинговая компания 1816 подсчитала, что при отдельном анализе каждого учреждения просроченная задолженность домохозяйств выросла в 17 из 30 крупнейших финансовых учреждений местной системы. А за пределами этой сферы ситуация еще сложнее: среди нефинансовых кредиторов, на долю которых приходится 17 % от общего объема кредитования домохозяйств, доля просроченной задолженности достигла 33,9 % после 21-го подряд ежемесячного роста». Согласно отчёту консалтинговой компании EcoGo, просроченная задолженность широко распространёна, хотя речь идёт о относительно небольших суммах: задолженность составляла 1,4 месячного дохода семей, что в среднем эквивалентно примерно 2,5 млн песо, если учитывать только потребительские кредиты, в основном финансирование по кредитным картам и личные кредиты. По состоянию на август 392 000 заемщиков смогли рефинансировать свои просроченные задолженности, что составляет 3,58 % от общего объема действующих кредитов. «В целом это составляет практически 3 триллиона песо пересмотренных кредитов», — отмечается в отчете.