Банки против финтеха: ключи к пониманию финальной битвы виртуальных кошельков

Точка наибольшего напряжения в финансовой экосистеме Аргентины сегодня связана с безразличным на первый взгляд для пользователей вопросом о механизме связи и осуществления переводов между банковскими счетами (CBU) и виртуальными счетами (CVU). Спор обострился несколько недель назад, когда регулятор принял решение о том, что с 1 декабря механизм Debin должен быть отменен и принят только инструмент pull transfer. По мнению BCRA, эта новая функция использует более совершенные стандарты безопасности и применяется "в целях предотвращения случаев мошенничества", требуя от пользователя наличия системы "экспресс-авторизации" перед осуществлением первого перевода между счетами. Спустя несколько дней после принятия решения об установлении крайнего срока для изменения системы, крупнейший игрок в сегменте финтеха Mercado Pago подверг критике то, что это решение было мотивировано якобы "лобби" со стороны традиционных банков, стремящихся ограничить его расширение. "Более четырех миллионов человек будут испытывать трудности с зачислением денег на свой цифровой счет в Mercado Pago", - говорится в заявлении компании, основанной Маркосом Гальпериным, который также присоединился к спору в своем твите. "После этой перепалки, которая даже потребовала вмешательства министра и кандидата Серхио Массы ("Я попросил отменить это правило", - написал он рядом с видео, размещенным на его странице в Twitter, хотя никакого официального запроса или меры по этому поводу не было), сценарий остался в состоянии ожидания, вокруг решения, которое может повлиять на движение денег для миллионов пользователей. Пока срок до 1 декабря остается в силе, BCRA поручила Comisión Interbancaria de Medios de Pago de la República Argentina (Cimpra) - организации, объединяющей различных игроков отрасли, - проанализировать "лучшие практики маршрутизации банковских счетов с виртуальными кошельками". Однако эта площадка не проявила никакой активности. "Для пользователей замена одного инструмента другим не означает существенного изменения способа использования, хотя и требует, чтобы те, кто уже связал свой банковский счет с виртуальным кошельком, вернулись к осуществлению этой связи только один раз. По мнению Mercado Pago, начавшей тестирование с 500 000 пользователей, этот процесс создает "трения" и неудобства для аккредитации фондов, и они предлагают, чтобы оба варианта "сосуществовали или чтобы принятие было постепенным". "Мы не понимаем, зачем уничтожать то, что работает. Мы поднимали этот вопрос перед властями и не нашли никаких разумных аргументов в пользу деактивации Debin. Под поверхностью этого неразрешенного конфликта скрывается спор о бизнесе вокруг вкладов и сбережений пользователей в песо. Это нашло отражение в энергичном заявлении компании Mercado Pago, которая предупредила, что у четырех миллионов пользователей могут возникнуть проблемы с пополнением счетов в виртуальном кошельке. Поскольку экосистема финтеха начала развиваться во времена предыдущей администрации, платформы, подобные этой, основывали свою экспансию на инструменте Debin, который до этого времени использовался для других функций, таких как автоматическое списание средств с банковских счетов, например, для оплаты государственных услуг. В свою очередь, в BCRA утверждают, что изменение механизма было согласовано сторонами и что первоначально согласованная дата внедрения была назначена на февраль этого года. "Помимо утверждений о повышении безопасности, финансовый сектор утверждает, что переход от системы Debin к переводу "pull" "уравнивает шансы": ранее используемый инструмент был однонаправленным (с банковских счетов -CBU- на виртуальные -CVU-) и не допускал обратного механизма, что возможно при использовании нового механизма. "Тяга" заключается в том, что для осуществления перевода пользователь должен связать свой счет, только в первый раз, с именем пользователя, паролем и токеном, и это добавляет уровень безопасности, по согласию, который также позволяет проводить любые ассоциации из приложения homebanking. Есть и вопрос конкуренции, поскольку раньше финтех-компании могли получать деньги от банков, а не наоборот, и это было несправедливо, что теперь нивелируется", - сказал LA NACION Рафаэль Сото, генеральный директор Modo. Спор о механизме перевода средств нельзя отделять от другого центрального фактора конкуренции в финансовом секторе - денег сберегателей. В последние годы гегемония традиционных банков была поставлена под сомнение ростом цифровых кошельков, которые добавили конкуренции в секторе благодаря возможности инвестировать свои средства. Таким образом, если традиционные сберегательные банки не приносят дохода своим клиентам (однако они могут инвестировать их в такие инструменты, как срочные депозиты), то новые виртуальные счета позволили сделать так, чтобы деньги, хранящиеся в кошельках, приносили дополнительный доход. Подстегиваемая ускорением инфляции, ежедневно снижающей покупательную способность песо, в последние годы ускорилась миграция в сторону финтеха из банков, традиционно являвшихся учреждениями, которые собирали сбережения граждан и затем выступали посредниками при их инвестировании или распределении по кредитам. И хотя с помощью этих инструментов вкладчики не получают доход, превышающий инфляцию (доходность варьируется от 92% до 103% номинальной годовой ставки в зависимости от различных альтернатив, доступных в стране), это предложения, которые превышают нулевой процент, выплачиваемый традиционными сберегательными банками. Mercado Pago также является лидером в этом сегменте, захватив 92,2% средств в песо, предназначенных для ПИФов в сегменте fintech. За ним следуют Ualá (3,8%) и Personal Pay (3%), согласно последним данным Центрального банка. Однако это незначительная доля: из всех средств, находящихся сегодня в финансовой системе, менее 5% размещено в финтех-компаниях. Остальным распоряжаются традиционные банки: "И здесь рука ЦБ РФ вызывает споры и неприятие у институтов. В конце августа регулятор обязал цифровые кошельки доводить до своих клиентов доходность, полученную от депозитов на платформах, независимо от того, были ли эти средства добровольно инвестированы каждым пользователем. Это вмешательство регулятора последовало за другими нормативными актами, затронувшими финтех-бизнес: В декабре 2021 года BCRA установило, что цифровые кошельки должны хранить все средства, внесенные их клиентами на счет до востребования в BCRA (они не могут использовать их для других инвестиций), а позднее, в сентябре 2022 года, в условиях, когда правительство столкнулось с трудностями при продлении сроков погашения, BCRA установило, что виртуальные кошельки могут направлять до 45% средств, "размещенных" в BCRA, в казначейские облигации в песо, что вызвало дополнительный спрос на эти бумаги. "Экспансия финтеха и мобильных платежей происходила в Аргентине рука об руку с QR-кодами, где Mercado Pago была первопроходцем и сегодня является лидером как по предоставлению этих кодов, так и по объему транзакций. По последним данным BCRA, только в августе в Аргентине с использованием QR-кодов было совершено 15,6 млн. транзакций, что втрое больше, чем год назад. Однако и в этой области возникают конфликты, связанные с требованиями большей конкуренции и открытости использования QR-кодов различными субъектами. Речь идет о споре по поводу "интероперабельности", суть которого заключается в том, что каждый QR-код (физический или отображаемый на POS-считывателе) может быть считан и использован любым устройством или виртуальным кошельком, независимо от того, кто является его поставщиком. Другими словами, пользователь, имеющий данное приложение, может отсканировать QR-код, предоставленный другой компанией, и произвести платеж. На практике это уже работает для операций оплаты с деньгами, размещенными на счетах цифровых кошельков, или с дебетовыми картами, но пока не реализовано для кредитных карт. Реализация этого функционала была определена BCRA на 1 сентября, но в конце августа по просьбе лидера сектора Mercado Pago было принято решение о продлении срока на 45 дней. "В этот период обострился упомянутый выше конфликт вокруг механизма, используемого для переводов между счетами, и вопрос о совместимости QR стал еще одним полем боя, который после очередного продления на 45 дней имеет новую дату начала - 1 декабря, такую же, как и у системы pull transfer. Выбор времени также не случаен: это дата за несколько дней до смены правительства, которая может повлечь за собой обновление полномочий в BCRA и которая, согласно спекуляциям в секторе, может принести новую отсрочку для переговоров после 10 декабря. "Тем временем между банками и финтех-компаниями раздаются требования "открыть" QR. Сегодня основной QR-провайдер (Mercado Pago) позволяет осуществлять платежи с помощью переводов, денег на счете или дебетовых карт, связанных с другими кошельками, но отключил функцию для кредитных карт (оплатить кредитной картой можно только в том случае, если считывание QR происходит из приложения Mercado Pago). И этот механизм ограничивает возможности других приложений, таких как Modo (поддерживается основными банками) или Cuenta DNI (от Banco Provincia). В то время как еще одни часы тикают до 1 декабря, Mercado Pago заявила, что просьба о продлении срока обусловлена трудностями в стандартах, технической реализации этого постановления и коммерческими вопросами. "Мы четко говорили с регулятором, что это может занять до восьми месяцев. Есть технические вопросы, а регламент не определяет коммерческие правила", - заявила финтех-компания, имеющая претензии к распределению комиссий после инвестиций в развертывание QR-сети в стране. В отличие от нее, ее конкуренты призывают к большей "конкуренции". "Это должно работать так же, как сегодня вы идете с физической картой к торговцу, где эмитент берет процент от комиссии за транзакцию, а эквайер - другой. Именно так работает комиссия, и именно так она работает сегодня с кредитными картами, хотя Mercado Pago замкнул ее в своем кругу. Этот механизм должен быть сохранен, но открыт. Мы стремимся к более открытой конкуренции, как это было сделано с PCT (платежи по переводам). Идея состоит в том, чтобы расширить этот механизм и создать конкуренцию, за которую мы выступаем", - резюмировал один из представителей финансовых институтов. За шесть недель до ключевой даты все смотрят в будущее и уже ждут прихода к власти нового правительства".