Чеки Los Grobo на сумму около 2,3 миллиарда долларов США отклонены, а на Surcos наложено новое эмбарго в размере 21,6 миллиона песо.

Финансовое положение компаний Los Grobo Agropecuaria SA и Agrofina, входящих в группу Los Grobo, а также компании по производству сельскохозяйственных материалов Surcos становится все более сложным после дефолта по их векселям и другим финансовым инструментам. По данным Центрального банка (BCRA), в период со 2 по 6 число текущего месяца Los Grobo Agropecuaria зарегистрировала 15 отказных чековых платежей на сумму 1,376 млн долларов США, Agrofina добавила еще три на 950 млн долларов США в период со 2 по 8 января. Surcos, которая также допустила дефолт на 500 долларов США. 27 декабря прошлого года компании Los Grobo Agropecuaria и Agrofina, входящие в группу Los Grobo, уведомили CNV о том, что прекращают выплату векселей на общую сумму 10 миллионов долларов США до 31 марта 2025 года. Группа на 90% контролируется инвестиционным фондом Victoria Capital Partners (VCP), а остальные 10% принадлежат Густаво Гробокопателю и его сестре Матильде. «На этой неделе группа сообщила, что FIX (аффилированное с Fitch Ratings) понизило кредитный рейтинг Los Grobo Agropecuaria (LGA) с BBB (arg) до C (arg). «Это произошло в ответ на заявление о том, что компания не будет выполнять свои финансовые обязательства», - поясняет FIX в своем отчете. Агентство также отметило: «Учитывая волатильность потоков в последние кварталы, мы всегда учитывали консолидированный взгляд на Agrofina и Los Grobo Agropecuaria, включая обязательство интегрировать вклад в акционерный капитал LGA, запланированный на последний квартал 2024 года, который был отложен». По состоянию на ноябрь 2024 года консолидированный долг группы составлял 207 миллионов долларов США, с краткосрочными сроками погашения в размере 52 миллионов долларов США. FIX подчеркнула, что «консолидированный остаток денежных средств и текущих инвестиций составляет 15 миллионов долларов США, а быстро реализуемые запасы - 65 миллионов долларов США», но предупредила, что фактический дефолт может снизить рейтинг до уровня D(arg). «Los Grobo Agropecuaria объясняет свою ситуацию несколькими факторами: растущей неликвидностью на рынке коммерческих бумаг для сельскохозяйственных эмитентов, невозможностью получить ключевые кредиты и финансовыми трудностями одной из связанных компаний. Эти причины помешали выплате векселя на сумму 100 000 долларов США и выполнению других обязательств по погашению до марта 2025 г. Компания «Агрофина» объяснила, что ее дефолт был вызван «значительным падением продаж агропродукции, что повлияло на потоки производителей и дистрибьюторов. Это привело к резкому падению фитосанитарного рынка, а также к накоплению запасов в каналах дистрибуции». Он также отметил, что недостаток ликвидности на фондовом рынке не позволил им покрыть вексель на сумму 400 млн песо. «Между тем, Surcos столкнулась со сложным сценарием. В письме, направленном в CNV, Себастьян Кальво, генеральный директор компании, сообщил, что «стало известно, что против компании был подан исполнительный иск на сумму 50 000 000 песо в рамках разбирательства „FINLATINA SA C SURCOS SA S JUICIO EJECUTIVO“ (Expte. 21 02050723 0), поданного в Гражданский и коммерческий суд первой инстанции № 3, единый секретарь Санта-Фе». Компания, которая 28 ноября допустила дефолт по оплате биржевого векселя на 500 000 долларов США, объяснила, что это связано с падением фитосанитарного рынка в 2023 году, который сократился более чем на 30%. Кроме того, начало международной экспансии в ноябре с инвестициями в размере 36 млн долларов США сильно повлияло на операционный денежный поток. «Ситуация Surcos усугубилась уголовным обвинением CNV за якобы введение инвесторов в заблуждение. По данным ведомства, за несколько дней до объявления о невозможности оплаты векселя, подлежащего погашению в ноябре, «Суркос» выпустила Обратные обязательства серии XIV, не раскрыв информацию о своем финансовом положении. По этой причине CNV заявила, что имеются «достаточные основания для возбуждения уголовного дела» в связи с предполагаемыми нарушениями статьи 309 Уголовного кодекса и статьи 20 Закона 26.831 «О рынках капитала». «В ответ компания сообщила, что воспользуется своим правом на защиту, и подтвердила, что на нее была наложена „обеспечительная мера в виде общего ареста активов и изъятия 5 547 816 долларов США, плюс сумма в 2 000 000 долларов США, предварительно оцененная для уплаты процентов“.»