Ипотечные кредиты: их выдается все меньше, и согласно прогнозам, банки будут и дальше ужесточать условия

Аргентинский ипотечный рынок переживает самый высокий уровень активности за последние шесть лет, но этот возврат банковского финансирования, который воодушевил всех, кто мечтал обрести собственное жилье, начал терять силу. Согласно отчету Фонда Tejido Urbano, в июне было выдано 3511 ипотечных кредитов, что представляет собой снижение по сравнению с маем (3866) и является вторым месяцем подряд, когда наблюдается спад после взрывного старта в начале года. Согласно опросу, с января по май было выдано 16 057 новых ипотечных кредитов, что на 60% больше, чем за весь 2024 год, и первое полугодие завершится с более чем 19 тысячами кредитов, выданных физическим лицам, что соответствует годовому росту на 72%. Движущей силой этих операций стала покупка жилья, «которая вновь стала основным направлением кредитования после падения до исторического минимума в июле прошлого года». «Однако оживление, хотя и мощное, не является однородным и бесконечным. Со второго квартала банки еще больше ужесточили свои условия и повысили процентные ставки по кредитам UVA. Это приводит к тому, что получить кредит становится все труднее. Банки уже прогнозируют, что в ближайшие месяцы могут еще больше ужесточить условия кредитования, поэтому ситуация для потенциальных заемщиков будет становиться все более сложной. Более того, опрос Центрального банка (BCRA) по условиям кредитования показывает, что впервые с 2022 года доля учреждений, которые ужесточают требования, превышает долю тех, которые их смягчают. Причины в основном финансовые: недостаток ликвидности со стороны учреждений ограничивает способность банков поддерживать темпы кредитования, а отсутствие развитого вторичного рынка не позволяет рециклировать портфели для привлечения новых средств. В этом контексте секьюритизация ипотечных кредитов вновь становится предметом дискуссии. В июле ADEBA представила технический отчет с предложениями по активизации этого механизма, который считается ключевым для поддержания предложения кредитов в среднесрочной перспективе. «Тем не менее, спрос продолжает расти. Половина опрошенных банков сообщила об увеличении количества заявок во втором квартале, в то время как лишь 6% сообщили о снижении. Это несоответствие между растущим спросом и сокращающимся предложением может привести к ужесточению требований: более длительным срокам одобрения и замедлению роста рынка. Фактически, объем ипотечных кредитов, выданных в июне, сократился на 4% по сравнению с предыдущим месяцем. Ипотечные кредиты в UVA (единицы покупательной способности) по-прежнему остаются основой рынка. Сегодня они предлагают эффективные годовые ставки от 8% до 11% с льготными условиями в некоторых государственных банках. Однако доступ к ним не является всеобщим: «минимальный требуемый доход и соотношение между размером платежа и доходом исключают из рынка значительную часть потенциальных покупателей». «Задача на второе полугодие будет заключаться в том, чтобы поддерживать динамику без параллельного роста банковской ликвидности. Ключом к успеху будет поиск новых источников финансирования, которые позволят не допустить преждевременного достижения предельного уровня восстановления ипотечного рынка».