Дело не в рынке, а в вас: как избежать предвзятости, чтобы инвестировать лучше

В мире инвестиций мы склонны считать, что наши решения исключительно рациональны, что мы анализируем все с помощью логики и строгих данных. Но правда в том, что наш мозг создан не для инвестирования, а для выживания. И это стремление к выживанию часто саботирует нас. Вот тут-то и проявляются когнитивные предубеждения. Когнитивные предубеждения - это систематические ошибки в нашем мышлении. Ментальные сокращения, которые, хотя и упрощают нашу жизнь, в финансах могут привести нас прямо к провалу: мы покупаем дорого, продаем из страха, подражаем другим или думаем, что знаем больше, чем есть на самом деле. Почему же так важно понимать их? Потому что инвестирование - это не только математические расчеты, но и управление эмоциями и мыслями. Выявление этих предубеждений и обучение их преодолению может стать разницей между стабильным построением богатства или постоянным спотыканием об один и тот же камень. В этой статье вы узнаете о трех предубеждениях, которые, возможно, играют против вас, а вы этого не замечаете. И если вы вовремя их обнаружите, то сможете улучшить свои инвестиции уже сегодня. Давайте начнем! Одним из самых распространенных (и опасных) предубеждений является излишняя самоуверенность. Это склонность переоценивать свои знания или то, насколько хорошо, по вашему мнению, вы управляете своими инвестициями, как будто у вас больше контроля или информации, чем на самом деле. Как правило, эта уверенность приходит после нескольких успехов: вы купили пару CEDEAR, которые взлетели до небес, у вас хорошо пошли дела с биткойном, вы вошли и вышли из облигаций... и вдруг вы почувствовали себя местным Уорреном Баффетом. Но эта раздутая уверенность может работать против вас: она толкает вас на чрезмерную торговлю, ненужные риски, отсутствие диверсификации и, что хуже всего, игнорирование факторов, не зависящих от вас. Это тесно связано с эффектом Даннинга-Крюгера: чем меньше вы знаете о чем-то, тем больше убеждены, что понимаете это. И наоборот, те, кто действительно знает, склонны быть более осторожными и осознавать то, в чем они не разбираются. Пример: Мартин, 32 года, приходит в криптовалютный мир, когда все идет вверх. Он покупает новые токены, «потому что они хорошо выглядят», занимается торговлей с кредитным плечом, не зная до конца, как это работает, и путает удачу с талантом. Сначала он выигрывает, но не ставит стоп-лосс, подвергает себя слишком большому риску и в итоге теряет не только прибыль, но и первоначальные инвестиции. Ему не только не хватает технической информации, но и слишком много самолюбия. Как избежать этого? Изложите свой инвестиционный план в письменном виде. Честно измеряйте свои результаты. А если все начинает идти слишком хорошо, притормозите и спросите себя: действительно ли я настолько крут... или я плыву по течению? Всегда уважайте рынок, потому что если бы все было так просто, все бы торговали и никто бы не работал. "Мы думаем, что инвестирование - это зарабатывание денег, но на самом деле чаще всего мы стремимся не потерять их. Этот страх называется неприятием потерь, и он является одним из самых сильных предубеждений, которые мы имеем. Поведенческие исследования показывают, что проигрыш ранит в два раза сильнее, чем выигрыш той же суммы. Другими словами, потеря, например, 300 000 песо вызывает у вас гораздо больше горечи, чем выигрыш, который делает вас счастливым. И это, конечно, мешает нам принимать решения. Как это влияет на нас? Мы держимся за инвестиции, которые больше не имеют смысла, просто чтобы «вернуть утраченное». Или мы стоим на месте перед лицом хороших возможностей, боясь ошибиться. Или слишком быстро продаем, когда выигрываем, но позволяем убыткам оставаться необоснованными. Пример: Люсия инвестирует в акции, которые падают на 30 % после смены руководства компании. Хотя реальных причин для отскока больше нет, она отказывается продавать, потому что «не хочет терять». Проходит время, акции не восстанавливаются, и она теряет еще больше. Если бы он вышел вовремя, то смог бы воспользоваться другой возможностью с лучшим будущим. Именно тогда он понимает старую шутку, циркулирующую в коридорах биржи: "Знаете ли вы, что такое долгосрочный инвестор? Краткосрочный инвестор, который не смог вовремя выйти из игры. Как этого избежать? Определите правила перед инвестированием: цели, стопы, лимиты. И смиритесь с тем, что проигрыш - это часть пути. Чего нельзя делать, так это оставаться «застрявшим» из-за боязни взять. Это предубеждение - ментальный ярлык: мы оцениваем вероятность чего-то в зависимости от того, насколько легко это приходит нам в голову. Другими словами, мы считаем что-то обычным только потому, что недавно видели это, читали об этом в социальных сетях или слышали от кого-то из близких. В инвестициях это предубеждение может быть смертельно опасным. Оно заставляет нас принимать решения, основываясь не на анализе, а на том, что сейчас в тренде в Instagram, TikTok, X или Meta. И, конечно, эти алгоритмы показывают нам все то же самое, подкрепляя то, во что мы уже верим, и помещая нас в информационные пузыри... которые часто дезинформируют. Эта предвзятость заставляет вас игнорировать данные, обоснование или контекст только потому, что вирусная новость задела вас за живое. Пример: Джон видит на сайте X несколько постов о том, что «золото взорвется, потому что доллар падает». Это кажется ему логичным, он видит мемы, яркие графики, влиятельных людей, повторяющих эту идею. Он убежден, вкладывает весь свой капитал в золотой ETF и даже не смотрит на данные: умеренная инфляция, стабильные ставки, растущие фондовые рынки. Через три месяца золото падает. Что произошло? Он перепутал вирусность с вероятностью. Как этого избежать? Отстранитесь от ситуации. Сопоставьте то, что вы видите в сети, с достоверными данными и серьезными источниками. Если новость вас слишком сильно шокирует, остановитесь. Выявление предвзятости - это не магия, но это способ мыслить лучше. А в мире финансов это уже дает вам преимущество. Инвестирование - это не только следование за ценами или знание экономики: это еще и знание себя, понимание того, как вы принимаете решения, что вами движет, а что омрачает. Ведь зачастую самый большой риск находится не снаружи, а внутри вас. И самое сложное - не выбрать хорошо, а решиться пойти против инстинкта, алгоритма и эго. Лучшее инвестирование зависит не только от информации, которой вы располагаете, но и от того, как вы тренируете свою голову, а это требует практики, смирения и, прежде всего, времени. А это требует практики, смирения и, прежде всего, времени. На следующей неделе мы продолжим публикацию материалов о личных финансах и инвестициях!"