Десять ключевых моментов, которые определят итоги международной торговли 2024 года

Метафора "черный лебедь" определяет, по разным причинам, очень плохие показатели торгового обмена в 2023 году, который завершился с дефицитом, почти превысившим 7000 миллионов песо. Однако череда событий - также неожиданных и, как ни парадоксально, связанных с теми же причинами - придает внешнеторговому сектору оптимизм: "Эксперты, с которыми консультировался LA NACION, согласны, что этот год завершится с профицитом торгового баланса около 15 000 долларов США, хотя они ставят это в зависимость от развития геополитики и, как будто этого недостаточно, от хода развития ситуации в стране. Хотя в ближайшей перспективе "отскок" станет глотком свежего воздуха, более глубокий анализ делает его масштабы относительными. "Среди основных факторов, которые определят положительный торговый баланс в 2024 году, - восстановление агроэкспортного сектора после исторической засухи, которая нанесла ущерб, оцениваемый в 22 млрд долл. Экономический спад, который приведет к падению импорта, снижению потребления и, соответственно, спроса на промышленные ресурсы, в том числе. "Ниже приведены десять ключевых моментов для понимания предстоящей внешней торговли, которая, как говорится, будет одна из песка и одна из извести. "Ее улучшение по сравнению с прошлым годом является одной из основных причин, по которым ожидается хороший урожай и, как следствие, рост экспорта. Явление, известное как "Ла-Нинья", во многом объясняет обвал продаж за рубеж, которые в 2023 году, по данным Indec, упали на 24,5% по сравнению с прошлым годом (66 788 млн песо), а импорт сократился на 9,6% (73 714 млн песо). "Хотя погода не идеальна - по международным прогнозам, эль-ниньо (осадки выше нормы) сохранится в течение всего лета, - прогнозы благоприятны. Учитывая значительное увеличение водных ресурсов в большинстве продуктивных районов, в этом сезоне мы можем утверждать, что вода не будет ограничивающим фактором", - сказал Пабло Меркури, директор Центра исследования природных ресурсов INTA. Марсело Элизондо, специалист по международному бизнесу и директор консалтинговой компании DNI, отметил: "После окончания засухи экспорт в этом году может составить около 85 миллиардов долларов США благодаря сельскому хозяйству, основной составляющей, на которую приходится 63 %". По мнению эксперта, это позволит обеспечить "комфортное" положительное сальдо торгового баланса, так как импорт, как ожидается, снизится примерно до 70 000 долларов США. "По оценкам, сокращение импорта будет объясняться, в основном, энергетической переменной. "Обращение вспять энергетического дефицита, который в прошлом году привел к импорту на 7,9 млрд долларов США, является основополагающим элементом", - сказал Фернандо Ланда, президент Аргентинской палаты экспортеров Аргентинской Республики (CERA). Он добавил: "Потребность в импорте не только будет сведена к минимуму, но и запланирован экспорт, например, по Трансандийскому трубопроводу (дополнительно 1 млрд песо США), к которому со следующего года добавится результат реверсирования Северного газопровода и Южного трубопровода Вака Муэрта". "По данным консалтинговой компании GG Energy Consultants, вклад месторождения Неукен, где ведется добыча традиционных и нетрадиционных ресурсов (сланцевой нефти), будет ключевым, поскольку на него уже приходится 66 % общего объема добычи, что эквивалентно 456 270 баррелям нефти в день. Ожидается, что в этом году положительный торговый баланс энергетического сектора составит 3,8 миллиарда долларов США". Рамиро Веллозо, заместитель министра иностранных дел по продвижению экспорта, инвестициям, образованию, науке и культуре, добавил: "В дополнение к экспорту сельскохозяйственного сектора, вклад топливно-энергетического сектора может достичь экспортной стоимости более 10 миллиардов долларов США к 2024 году". Горнодобывающий комплекс, особенно литий, также продолжит вносить растущий вклад в этом году, как и сектор услуг. Габриэль Мерино, адъюнкт-исследователь Conicet и член Института международных отношений (IRI), говорит, что цены на сельскохозяйственные товары останутся стабильными после пика в начале 2022 года, вызванного войной на Украине, но главным образом потому, что ожидается хороший урожай. "Ни очень низких, ни очень высоких цен", - резюмирует он, отмечая при этом, что в отношении энергоносителей все будет зависеть от двух факторов. "Первый - сохранятся ли перспективы глобального роста. Если рост будет меньше, то и спрос будет меньше, а цены на углеводороды, как правило, падают". Другой фактор, отмечает он, - это геополитическая напряженность и военные конфликты. Он приводит пример: "Сценарий углубления или эскалации конфликта на Ближнем Востоке может привести к росту цен на углеводороды". Однако специалист утверждает, что в целом, когда идут войны, цены на сырье, как правило, растут, и возможны колебания, как из-за внешних, так и внутренних переменных. В исследовании специализированной консалтинговой компании FyO отмечается, что с тех пор, как правительство Хавьера Милея объявило о пакете экономических мер с "фискальным якорем" в декабре прошлого года, устойчивое падение цен на основные товары сократило приток иностранной валюты примерно на 2,2 миллиарда долларов США для соевых бобов и на 1,3 миллиарда долларов США для кукурузы. Несмотря на это, перспективы сельского хозяйства остаются обнадеживающими", - говорит Элизондо, при этом геополитика играет ключевую роль. "Цены на фрахт растут из-за проблем в Красном и Черном морях. Нападения хути на суда, направляющиеся к Суэцкому каналу, приводят к увеличению расходов и, кроме того, к потенциальной нехватке логистических услуг", - говорит он. По его словам, "многие суда увеличивают время в пути до 14 дней, потому что им приходится отклоняться в южную часть Африки. Это влияет на ставки фрахта во всем мире и усугубляет положение тех, кто находится дальше и имеет меньшую интенсивность торговли". Что касается Аргентины, то его мнение категорично. "Мы расплачиваемся за то, что являемся закрытой страной. Если страна мало торгует, у нее мало грузоперевозок. Судоходные компании не считают (выгодным) приходить в Аргентину, потому что мы - страна, которая импортирует и экспортирует очень мало. Поэтому у нас есть проблема дефицита поставок", - считает он. Элизондо считает, что мы должны осознавать, что геополитика влияет на международную торговлю. "Порт Буэнос-Айреса уже много лет находится в состоянии простоя, осадка не позволяет пропустить суда, которые строятся и используются сегодня", - заключает он. "Порт Монтевидео, напротив, растет в активности", - говорит Ланда и сожалеет: "Власти дали разрешение на осадку в 14 метров в порту Монтевидео, но, похоже, нет данных о том, что активность порта Монтевидео растет". С другой стороны, активность порта Монтевидео растет, - говорит Ланда и сожалеет: - Власти дали разрешение на 14-метровую осадку в порту Монтевидео, но, похоже, нет никаких данных о том, что необходимо решать проблему и здесь. Таким образом, мы останемся лишь фидерами для более важных портов". "В палате уверяют, что оставили на различных политических площадках различные альтернативы, чтобы обратить вспять серьезность ситуации, когда порт, через который перевозится 80% контейнеров страны, не решает проблему конкурентоспособности порта для продукции с добавленной стоимостью". "Трудно понять стратегическое направление, связанное с предоставлением такого разрешения, без учета и прогнозирования того, что нужно Аргентине. Этот фактор является якорем для национального экспорта", - говорит Ланда. Через несколько дней после введения в действие новой статистической системы импорта (SEDI), которая пришла на смену устаревшей "SIRA", палаты сектора отпраздновали это событие. "Хотя обменный курс все еще отстает, и все еще существует налог PAIS и ловушка обменного курса, в целом наблюдается нормализация в плане контроля и административных ограничений", - объясняет Элизондо, хотя "налоги и квазиналоги сохраняются, поскольку налоги у источника по-прежнему действуют, и, кроме того, тарифы не были снижены, поскольку они зависят не от аргентинского правительства, а от МЕРКОСУР". Ланда, со своей стороны, говорит: "SEDI пока не действуют в качестве дискриминационного механизма. Однако основная проблема - нехватка долларов и обязательный платеж, во многих случаях четырьмя частями, добавленный к долгу перед поставщиками, - по-прежнему сдерживает рост". Тем не менее, эксперт выделяет и другие аспекты, такие как отмена экспортных ограничений и усовершенствования, включенные в парламентскую дискуссию по Таможенному кодексу. В этом смысле он заверил: "Мы работаем с Секретариатом торговли над улучшением схем стимулирования экспорта. Все эти факторы действуют в правильном направлении, способствуя росту экспорта". С точки зрения рынков сбыта, Бразилия является крупнейшим торговым партнером Аргентины, Китай - вторым, а США - третьим. По словам Мерино, сокоординатора рабочей группы Clacso "Китай и карта мировой власти", хотя азиатский гигант в настоящее время переживает кризис в секторе недвижимости, в то же время он добился значительного роста внутреннего потребления. Кроме того, он указывает, что темпы роста его ВВП в 2023 году составят 5,2%, за ним следуют Соединенные Штаты (2,5%). Последняя "страдает от проблем федеральной задолженности, большого бюджетного дефицита и большого торгового дефицита, хотя у нее есть и другие макроэкономические условия". Что касается Китая, Мерино утверждает, что "в 2023 году ожидается рост его ВВП на 5 %, то есть более низкими темпами". Однако "он будет основан на гораздо большем объеме экономики, а значит, этот показатель представляет собой больший объем и, следовательно, гораздо больший вес в целом в мировой экономике". Однако он признает: "Ограничение Китая заключается в том, что он не может расти в то время, как остальной мир не растет, поскольку его собственный растущий размер также ограничивает его". По оценке Веллозо, "китайская экономика демонстрирует признаки замедления по сравнению с предыдущими темпами роста, что скажется на экономике азиатского региона и других рынках". Однако "китайские власти и деловые круги принимают меры и действия, чтобы исправить замедление. Результаты будут видны по мере их реализации". Иными словами, несмотря на то, что рост экономики Китая стал меньше, он продолжает играть важную роль. По оценкам многосторонних организаций, на Китай придется 0,3 % роста мирового ВВП в размере 1 %. "Устойчивый рост внутреннего рынка, способность импорта, а также выход продукции на третьи рынки влияют на рост экономик почти всех регионов", - объясняет он. Элизондо добавляет: "Это правда, что правительство предпочитает более коммерческие и политико-стратегические отношения с западными капиталистическими демократиями, но правда в том, что, как говорится, бизнес делают компании, поэтому они собираются поддерживать отношения с Китаем и Бразилией. Правда, экономика Китая переживает не лучший период, из-за замедления ВВП, из-за некоторых проблем, таких как фондовый рынок, но это не влияет на указанные уровни". Некоторые эксперты не верят, что соглашение между МЕРКОСУР и Евросоюзом будет реализовано. "Сегодня ЕС создает издержки для сельскохозяйственного производства из-за ужесточения экологических требований и усиления налогового давления, например, налога на дизельное топливо. Много бюрократии, которая влияет на операционные расходы, особенно из Брюсселя, и это вызывает протест фермеров, которые говорят: "Не заставляйте меня конкурировать с экономикой, которая менее затратна"", - резюмирует Элизондо. Веллозо более оптимистичен в этом вопросе. "По нашим оценкам, соглашение между МЕРКОСУР и ЕС окажет положительное влияние на ВВП Аргентины. Прогнозируется, что уровень экономической активности вырастет на 0,63% в случае полной либерализации тарифов и на 0,13% в случае соглашения с исключениями и частичными преференциями. Вырастет как общий экспорт и импорт Аргентины, так и двусторонний импорт с ЕС". В документе также отмечается: "Заключение амбициозного и сбалансированного соглашения с ЕС облегчит путь к последовательному продвижению в торговых соглашениях с другими странами и блоками". В CERA считают, что они не должны влиять на определение торгового баланса, если они соответствуют правилам Всемирной торговой организации (ВТО). "Они являются не ограничивающим механизмом", - говорит Ланда. "Положительные моменты: восстановление сельскохозяйственного сектора, улучшение обменного курса, отмена "контроля". Препятствия: сохраняющаяся инфляция и "квазиналоги", такие как налоги у источника. Налицо экономический спад. И хотя циркулирует прогноз правительственного плана, возникают сомнения в его способности быть реализованным". "Правительство берет курс на новую рыночную экономику, ограниченное правительство, дерегулирование, частную инициативу и, в конечном счете, большую открытость в будущем. И это важный сигнал, но то, что объявлено, - это одно, а способность реализовать это - другое. Правительство атакует полученную им чрезвычайную ситуацию, а самое настоящее, сердце его идеологии, откладывается", - говорит Элизондо. Именно поэтому он считает, что курс DNU и уже провалившийся "Закон об омнибусе" очень важен для развития внешней торговли, в поворотный для Аргентины год".