Долг: стоимость 10-летнего долларового финансирования в Уругвае всего на 0,95 больше, чем в США

Сегодня Уругвай привлек 700 млн. долл. с мирового рынка путем повторного размещения долларовых облигаций со сроком погашения в 2034 г. по цене 101,15 долл. за номинал 100 долл., что означает заимствование по ставке 5,6% годовых. "Это всего на 95 базисных пунктов выше, чем стоимость, с которой гипотетически столкнулось бы Казначейство США, выйдя на рынок с аналогичной операцией, согласно оценке его эталонных облигаций на сопоставимый срок". Полученная ставка стала результатом спроса, который "значительно превысил объем выпуска", поясняется в заявлении Министерства экономики и финансов соседней страны, возглавляемого Азусеной Арбелече. Это объясняется тем, что в книге заявок на покупку были зарегистрированы заявки на общую сумму 2701 млн. долл. от 139 инвесторов, "15 из которых впервые инвестировали в суверенные облигации Уругвая", пояснили они. Переоформленная бумага представляет собой глобальную облигацию, индексированную по показателям изменения климата (BIICC 2034), которая была первоначально выпущена две недели назад со ставкой 5,75% и использовалась Уругваем для реинжиниринга своего долга. "США, две трети из которых были направлены на самофинансирование, а одна треть - на погашение более дорогих глобальных долларовых облигаций с окончательным сроком погашения в 2024, 2027 и 2031 годах. "BIICC - это первая глобальная облигация, индексированная на показатели устойчивости (Sustainability-Linked Bond), которая включает в себя ступенчатую структуру ставок в зависимости от достижения установленных целей", - пояснялось тогда. Решение о возобновлении выпуска было принято после того, как Уругвай вчера обновил годовой отчет 18-К, представленный в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). В связи с этим, по словам источников, связанных с размещением, появились признаки аппетита к бумагам, в основном со стороны пенсионных фондов, что было подтверждено в официальном заявлении". "Операция позволила получить доступ к дополнительному спросу со стороны инвестиционных фондов, выступающих за устойчивое экономическое развитие. Она также способствует повышению узнаваемости стратегии действий в области климата и устойчивого развития страны как совместной задачи государственного и частного секторов". Он также лежит в основе разработки других государственных инструментов климатического финансирования совместно с многосторонними организациями для перехода к экономике с более низким уровнем выбросов углерода", - поясняют они. Выпуск был осуществлен с целью воспользоваться тенденцией сжатия длинных ставок в США за последнюю неделю и возросшей готовностью мирового рынка принимать риски развивающихся рынков. Выпуск возглавили BNP Paribas, Goldman Sachs (BD) и Scotiabank. В качестве агентов по размещению им удалось привлечь инвесторов из Австрии, Германии, Дании, Ирландии, Канады, Объединенных Арабских Эмиратов, Нидерландов, Сингапура, Чехии, Чили, Японии и США. По мнению министра Арбелече, результат решения этой проблемы, возникшей в разгар политического кризиса, вызванного скандалом, связанным с сокрытием от правосудия информации по делу о паспорте, выданном наркоторговцу Себастьяну Марсете, стал "еще одним примером доверия, которое страна вызывает на рынках. С самого начала правления мы работаем над тем, чтобы передать уверенность и ответственное управление государственными деньгами, что положительно оценивается как внутри страны, так и за ее пределами".