Доллар сегодня: голубые и финансовые компании падают, акции за рубежом растут на 6%

После того как правительство объявило о проведении интервенций в свободные доллары, и эта стратегия уже начала появляться на экранах, свободные доллары завершают неделю с накопленным падением до 105 песо. Кроме того, в эту пятницу акции аргентинских банков зафиксировали рост до 6% за рубежом, после того как Центральный банк (BCRA) выкупил 78% путов, находящихся в обращении. В эту пятницу доллар MEP остается на уровне 1315,91 песо (0,1%), несмотря на то, что день начался с некоторого роста. Между тем, спотовый доллар (CCL) упал на 10,1 песо и торгуется на уровне 1322,54 песо (-0,8%), после двух последовательных раундов роста. «На неделе волатильности для финансовых курсов они закрываются с совокупным падением на 99,65 песо (7%) и 105,4 песо (7,4%) соответственно». „Вопрос на миллион долларов заключается в том, начал ли Центральный банк уже систематически использовать свой механизм дискреционных интервенций или движение финансового доллара на этой неделе было обусловлено частным спросом и предложением“, - оценили аналитики Portfolio Personal de Inversiones (PPI). «Увеличение объема AL30 и GD30 C и D со среднедневных USD 3,9 млн и USD 23,8 млн на неделе, предшествовавшей введению новой схемы, до USD 12,7 млн и USD 75,3 млн в период с понедельника по четверг говорит о том, что имело место некоторое официальное присутствие. Хотя рост объемов торгов поразителен (как в 2021 и 2023 годах), мы считаем, что они менее референтны, чем тогда», - добавили в компании. »синий доллар позиционируется как самая дорогая котировка на рынке. Сегодня он котируется на уровне 1430 песо в куэвас и арболитос города. Это на 30 песо меньше, чем вчера (-2%), и накапливает падение на 70 песо за последние пять раундов (-4,3%)». „Между тем, официальный оптовый обменный курс зафиксировал ежедневную микродевальвацию на 0,50 песо и торгуется на уровне 926 песо, в соответствии с политикой Центрального банка по поддержанию ползучей привязки на 2% в месяц. “При таком сценарии новая схема интервенций, разрешенная правительством, привела к сокращению курсового разрыва: после достижения 55% в прошлую пятницу, сегодня он снизился до 43,1%. Это вызвало опасения по поводу профиля срочности. Однако эффект будет зависеть от того, направлена ли интервенция просто на устранение разрыва или ее цель - дисциплинировать ожидания, чтобы приблизить экономику к унификации обменного курса, - добавляет Facimex Valores. Рынок негативно отреагировал на эти меры, но в конечном счете все будет зависеть от цели интервенции». Страновой риск вырос, поскольку усилились сомнения в накоплении резервов, что вызвало опасения по поводу профиля погашения. Однако эффект будет зависеть от того, направлена ли интервенция просто на устранение разрыва или ее цель - дисциплинировать ожидания, чтобы приблизить экономику к унификации обменного курса», - добавил Facimex Valores. Тем временем облигации последнего долгового свопа снова торгуются на отрицательной территории: облигации упали на 0,8% (AL30D), а глобальные облигации - на 1,79% (GD46D). Страновой риск остается на уровне 1587 базисных пунктов, хотя он завершает неделю с совокупным ростом на 76 единиц (5%). «С другой стороны, аргентинские акции, котирующиеся на Нью-Йоркской фондовой бирже (ADR), находятся в зеленой зоне, несмотря на международные беспорядки. В эту пятницу особенно выделяются финансовые компании: акции Banco Macro выросли на 6%, за ними следуют Grupo Financiero Galicia (5,6%) и BBVA (5,1%)». »BCRA сообщила, что выкупила путы на 13,17 млрд песо, и эту операцию можно назвать успешной. Благодаря этой операции правительство добилось значительного прогресса в реализации своей дорожной карты по отмене валютных ограничений. Потенциальный выпуск путов был существенно сокращен, а в понедельник вместо пассов начнет использоваться LEFI, и квазифискальный дефицит исчезнет», - добавили в Delphos Investment. »При таком сценарии SP Merval поднялся на 2,6% до 1 568 363 единиц. В основной панели, состоящей из компаний с наибольшим объемом торгов, лидируют Banco Macro (4,9%), Grupo Financiero Galicia (4,8%) и Banco Supervielle (4,8%)».