Глобальный оптимизм окрасил экраны международных финансовых рынков в зеленый цвет после вчерашнего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (FED) на 50 базисных пунктов и сегодняшних новостей о том, что заявки на пособие по безработице оказались ниже ожиданий. Это комбо международных новостей, дополненное тем, что локально правительство объявило о финансовом профиците бюджета в августе и ослабило некоторые валютные ограничения, сегодня страновой риск падает на 50 базисных пунктов, акции за рубежом растут на 5%, а синий доллар отступает еще на 20 песо. «В четвертом туре недели суверенные долговые облигации работают на положительной территории и достигают максимальных значений с момента реструктуризации 2020 года. Доходность облигаций выросла до 1,87% за рубежом (AL41D), а глобальных облигаций - до 1,24% (GD38D). «Эти повышения оказывают прямое влияние на страновой риск - показатель, измеряющий разницу в стоимости казначейских облигаций США (считающихся самыми безопасными активами в мире) по сравнению с остальными странами. Сегодня этот ключевой показатель для возвращения Аргентины на международные кредитные рынки снизился на 50 единиц и появился на экранах на уровне 1313 базисных пунктов (-3,67%). Это самое низкое значение с 31 мая (торговался на уровне 1312 б.п.)» »Снижение процентных ставок в США повышает ликвидность на международном рынке доллара, что хорошо для сырьевых товаров, а когда ликвидность повышается, это влияет на всю совокупность развивающихся и пограничных рынков. Мы должны подчеркнуть, что мы являемся пограничными рынками, мы не развивающиеся рынки, мы находимся в группе самых рискованных, наряду с Сальвадором и Египтом. Для правительства, которое стремится к нормализации кредитования, которое имеет такой четкий фискальный фокус, эти новости очень хороши для нас, потому что эта ликвидность в долларах также достигнет пограничных рынков», - объяснил Габриэль Видал, аналитик Criteria. Кроме того, сегодня днем Министерство экономики объявило, что в августе финансовый профицит бюджета (то есть после выплаты процентов) составил 896,13 млрд песо. За этими цифрами для держателей облигаций кроется сигнал о том, что правительство создает подушку безопасности в песо для выполнения своих долговых обязательств, что дает дополнительный импульс для роста суверенных облигаций. «Мировой фондовый рынок также торгуется выше. Хотя вчера основные американские индексы закрылись с некоторым понижением, сегодня тенденция изменилась, после того как стало известно, что число заявок на пособие по безработице (отражающее увольнения в компаниях) оказалось ниже, чем ожидалось, и подтвердило, что экономическая активность в США остается высокой. Индекс SP 500 поднялся на 1,6 %, технологический Nasdaq - на 2,7 %, а промышленный Dow Jones - на 0,9 %. При таком раскладе сегодня фондовая биржа Буэнос-Айреса заразительна и торгуется с повышением на 1,27 %. SP Merval торгуется на уровне 1 838 113 единиц, что с поправкой на спот-доллар означает 1494 доллара США, новый рекорд эпохи Хавьера Милея. «Аргентинские акции, торгуемые на Нью-Йоркской фондовой бирже (ADR), также торгуются выше. Акции Banco Macro лидируют в ходе торговой сессии с повышением на 5,8%, за ними следуют Pampa Energía (4,1%), Corporación América (4%) и Telecom Argentina (3,9%). «Синий» доллар падает вторую торговую сессию подряд. В этот четверг в пещерах и арболито, которые работают в микроцентрах портеньо, американские банкноты можно приобрести по 1240 песо, что на 20 песо меньше, чем на предыдущем закрытии (-1,6%). Чтобы найти аналогичное номинальное значение, нужно вернуться в начало июня. «Финансовые курсы также упали, после того как Национальная комиссия по ценным бумагам (CNV) решила ослабить ограничение, которое не позволяло покупать MEP и наличные с расчетами (CCL), если сберегатель взял поручительство, облигации или другие финансовые инструменты, предлагаемые на рынке капитала в долларах. Доллар MEP, инструмент, позволяющий аргентинцам проводить долларизацию легально и без валютных ограничений, подешевел на 8,5 песо и торговался на уровне 1198,19 песо (-0,7%). Наличные с ликвидацией, инструмент, используемый для перевода денег с банковского счета за пределами Аргентины, подешевел на 10 песо и продавался по 1223,17 песо (-0,8%). В реальном выражении эти значения являются самыми низкими с момента подготовки к первичным выборам 2019 года».