Биткойн: почему он является секретным оружием финансовых директоров

Чуть более десяти лет назад биткойн появился как ответ на недоверие к традиционной финансовой системе. Созданный в 2009 году, в разгар глобального кризиса, его обещание было столь же простым, сколь и революционным: создать цифровую валюту, не зависящую от правительств и банков. Открытая, децентрализованная и прозрачная сеть, которая вернула бы людям контроль над своими деньгами. В первые годы он рассматривался как технологическая курьезная новинка, предназначенная для узкой группы энтузиастов и программистов. Со временем его математическая структура и ограниченное предложение начали вызывать интерес за пределами криптовалютной экосистемы. То, что начиналось как альтернатива, превратилось в глобальный финансовый актив, который сегодня используют как частные лица, так и компании, заинтересованные в защите стоимости от инфляции и экономической нестабильности. Это изменение масштаба привело к новой фазе: появлению биткойна и других цифровых активов в корпоративном финансовом управлении. Глобальные компании — и все большее число латиноамериканских предприятий — начинают рассматривать биткойн как средство сбережения стоимости в своих балансах. По мнению BlackRock, крупнейшей в мире американской инвестиционной компании и управляющей активами, этот актив — в силу своей ограниченности, несуверенности и децентрализации — может рассматриваться как «безопасное убежище» в периоды страха и геополитической нестабильности. Некоторые из преимуществ, которые компании могут получить от внедрения биткойна: «Но кроме того, геополитическая неопределенность, риски, связанные с таможенными пошлинами, сомнения в независимости Федеральной резервной системы, потеря доверия к правительствам и общая ситуация с неэффективным управлением финансами усиливают аргумент в пользу того, что биткойн является не спекулятивной ставкой, а прагматичной альтернативой для долгосрочного хранения стоимости». Переломным моментом стал 2020 год: американская компания Strategy объявила о покупке биткойнов на сумму более 400 миллионов долларов для своего баланса. С тех пор такие компании, как Tesla, Square и Marathon Digital, пошли по тому же пути и укрепили идею о том, что биткойн может служить корпоративным средством сбережения. «Но это явление не ограничилось частным сектором. В 2021 году Сальвадор стал первой страной в мире, которая приняла биткойн в качестве законного платежного средства и включила его в свои национальные резервы. Хотя этот случай вызвал дискуссии, он продемонстрировал, насколько цифровой актив вышел за рамки своего экспериментального происхождения и достиг нового уровня институциональной легитимности. «За последние четыре года все больше малых и средних предприятий, стартапов и «традиционных» компаний начали изучать возможности использования цифровых активов для различных целей: от накопления и защиты от инфляции до оптимизации международных платежей и управления денежными средствами». Согласно новому отчету Ripio Business «Как биткойн меняет корпоративный мир», эта тенденция также наблюдается в Латинской Америке, где объем корпоративных и институциональных операций с биткойнами и стейблкоинами неуклонно растет. В последние годы мы наблюдаем изменение менталитета: компании рассматривают криптоактивы не как курьез, а как реальный финансовый инструмент», — объясняет Маркос Шефер, глава отдела рыночной торговли Ripio. «С нашего OTC-стола мы сопровождаем этот процесс, предлагая оптовые операции, конкурентоспособные цены и канал прямой связи для корпоративных финансовых команд». «В Латинской Америке использование цифровых активов компаниями перестало быть редкостью и стало устоявшейся тенденцией. Согласно данным отчета Ripio Business, объем корпоративных операций с биткойнами в регионе удвоился в период с 2022 по 2024 год, причем растущую долю в них занимают средние и малые компании. В качестве примера приведем некоторые данные: «В таких странах, как Аргентина, Бразилия, Мексика и Колумбия, сочетание инфляции, валютных ограничений и необходимости диверсификации резервов ускорило включение биткойнов и стейблкоинов в балансы предприятий. Таким образом, то, что началось как движение, инициированное технологическими компаниями, сегодня охватывает такие отрасли, как розничная торговля, агроэкспорт и финансовые услуги». Это также способствовало институциональному внедрению в регионе. Ярким примером является Mercado Libre, ведущая компания в сфере электронной коммерции, которая приобрела BTC и ETH для своей корпоративной казны. Это решение не только укрепило ее стратегию сохранения стоимости в условиях экономической неопределенности, но и создало прецедент для других компаний в регионе, показав, что цифровые активы могут играть стратегическую роль в управлении корпоративными денежными средствами». «Самое интересное, что это не только крупные транснациональные корпорации», — объясняет Шефер. — Все больше малых и средних предприятий и семейных компаний обращаются к нам на внебиржевом рынке с желанием купить биткойны и другие виртуальные активы. Они ценят прямое взаимодействие с командой, которая понимает их деятельность и может предложить им немедленную ликвидность по институциональным ценам». В отчете Ripio отмечается, что среди компаний, которые приобретают биткойны, есть два крупных игрока из Латинской Америки, что усиливает растущую роль региона в институциональном внедрении цифровых активов. В этом контексте рост регулируемой криптоинфраструктуры, такой как та, которую продвигает Ripio, позволяет большему количеству компаний работать прозрачно и безопасно. По мере развития рынка цифровых активов меняется и взгляд компаний на его потенциал. То, что раньше рассматривалось как экспериментальная область, сегодня становится стратегическим выбором в корпоративном финансовом управлении». Отчет Ripio Business отражает этот сдвиг парадигмы: использование биткойнов и стейблкоинов больше не отвечает только спекулятивным целям, но и конкретным потребностям в сохранении стоимости, ликвидности и хеджировании от валютной волатильности. В этом смысле латиноамериканские компании демонстрируют растущую зрелость: они анализируют риски, оценивают нормативные рамки и стремятся работать с надежными контрагентами. «Компании понимают, что речь идет не о замене традиционной финансовой системы, а о ее дополнении более гибкими и глобальными инструментами», — утверждает Шефер. «Наша задача — сопровождать их с помощью безопасной инфраструктуры, соблюдения нормативных требований и знания рынка». В сложной региональной ситуации, когда технологические инновации развиваются быстрее, чем регулирование, ответственное внедрение цифровых активов может стать ключевым конкурентным преимуществом для компаний, которые сумеют интегрировать их с долгосрочной перспективой. Ознакомьтесь с полным отчетом Ripio Business 2025, чтобы узнать больше о внедрении биткойнов и стейблкоинов в Латинской Америке. Вы можете бесплатно скачать его по этой ссылке. ________________________________________________________ Content LAB — это подразделение LA NACION, занимающееся генерацией идей и контента для брендов, распространяемого на цифровых платформах и в социальных сетях. Этот контент был создан для рекламодателя и опубликован Content LAB. LA NACION не участвовала в создании этого контента.