Исследования и решения в МВФ и других организациях

«Идеи экономистов и других интеллектуалов — как верные, так и ошибочные — обладают большей силой, чем обычно считается. На самом деле мир движется не чем иным, как ими. Практичные люди, считающие себя независимыми от любого интеллектуального влияния, обычно являются рабами какого-нибудь умершего экономиста», — утверждал Джон Мейнард Кейнс на последней странице «Общей теории». «Неужели это правда?», — вновь спросил я себя в связи с назначением нашей соотечественницы Сильваны Тенрейро на должность директора по экономическим исследованиям Международного валютного фонда». По этому поводу я поговорил с немцем Норбертом Вильгельмом Клотеном (1926–2006), который преподавал в Тюбингенском университете, где был назначен постоянным профессором, когда ему было всего 33 года, заняв престижную кафедру, на которой в 1817–1819 годах читал лекции Фридрих Лист. Он возглавлял Национальный центральный банк в Баден-Вюртемберге, с 1976 года был директором Бундесбанка, а в 1992–1996 годах возглавлял Экономический консультативный совет Федерального министерства финансов Германии. По мнению Хорста Отто Фровена, он был одним из самых влиятельных экономистов Федеративной Республики Германии, внесшим решающий вклад в её восстановление после Второй мировой войны. В начале своей академической карьеры он опубликовал множество биографий и работ по истории экономической мысли. Идеи таких мыслителей, как Энрико Бароне, Густав Кассель, Уильям Стэнли Джевонс, Альфред Маршалл, Джон Стюарт Милль, Вильфредо Парето, Жан-Батист Сэй и других, оказали неизменное влияние на его мировоззрение. «— На кого работает исследовательский отдел МВФ?» — Отличный вопрос. Никто не думает, что он тратит усилия на анализ «всего, что придет в голову» каждому исследователю, а считает, что своими выводами он способствует улучшению процесса принятия решений в организации. Подобно тому, что происходит с Советом экономических консультантов США, который точно охарактеризовали как «консалтинговую компанию, имеющую единственного клиента». – Вы хотите сказать, что исследовательский отдел Фонда занимается обоснованием всего, что приходит в голову управляющему директору или правлению организации? «– Не совсем, но… как я сейчас объясню, некоторые из этих исследований публиковались в «монографиях сотрудников» — так назывался технический журнал, издаваемый Фондом. Классические примеры: работы Джона Маркуса Флеминга, Роберта Александра Манделла и Жака Якобуса Полака, которые моделировали актуальные вопросы, касающиеся различного воздействия фискальной и денежно-кредитной политики в режимах фиксированного и плавающего обменного курса, и объясняли «модель», которую использовал Фонд для оказания помощи странам, обращавшимся к нему за поддержкой. Но не стоит ожидать, что все исследования будут обнародованы. «– Это „но“, вероятно, относится к эпизоду, который пережил Гильермо Антонио Роберто Кальво». – Именно так. Джейкоб Френкель предложил ему перейти в МВФ, поскольку хотел изменить «культуру» этой организации, для чего намеревался привлечь ученых, способных самостоятельно мыслить и интегрироваться в коллектив. Гильермо работал в группе, в которую входили Карлос Вег, Пабло Гуидотти, Кармен Рейнхарт и Майкл Дули. Однажды ему пришло в голову вмешаться в работу Фонда, и тут произошло столкновение культур. «– Что произошло?» – В начале 1990-х годов, после посещения нескольких стран Латинской Америки и наблюдения за тем, что во всех них происходило реальное укрепление обменного курса и накопление резервов, он задался вопросом: «Это не может быть. Есть что-то, что движет этим процессом, помимо экономической политики самих стран. А что, если это денежно-кредитная политика США?» Ведь в таком случае, как только эта политика изменится, все пойдут ко дну. Все говорили, что всё идёт хорошо: в Аргентине с планом конвертируемости, и в каждой стране слышалась одна и та же история. Он вернулся в Вашингтон и с помощью Рейнхарта и Леонардо Лейдермана, которые провели эконометрический анализ, показал, что явно существовали внешние факторы. Вместе с ними он написал работу, центральная теза которой заключалась в том, что «хорошо, что страны проводят реформы, но как только меняются внешние условия, все терпят крах». Статья под названием «Приток капитала и укрепление реального обменного курса в Латинской Америке: роль внешних факторов» была опубликована в журнале МВФ в марте 1993 года. Эта работа известна в профессиональных кругах как «sudden stops», то есть «резкие остановки». – И что же было дальше? – То, что говорили Кальво и его соавторы, шло вразрез с культурой Фонда, ведь там считали, что если все делать правильно, проблем не будет. А Гильермо говорил: «Не знаю, ведь проблемы могут возникнуть неожиданно». Это вызвало острую конфронтацию внутри организации. К нему перестали относиться благосклонно. «Этот учёный лезет в наши дела и хочет изменить нашу культуру», — говорили они или, по крайней мере, давали это понять. Кальво ушёл из МВФ ещё до «текильного кризиса» — эпизода, который в некотором смысле подтвердил его опасения. «– Кстати: в некотором смысле Кальво — редкая птица». – Да, это так. Есть блестящие экономисты, которые отличались способностью «видеть», например: Альберт Отто Хиршман. Есть выдающиеся экономисты, которых помнят за «моделирование», например: Пол Энтони Самуэльсон. Гильермо принадлежит к избранному клубу тех, кто выделяется в обоих аспектах. «– Вы имеете в виду, что Тенрейро лучше быть осторожнее?» – Как это часто бывает в жизни, перед ним стоит больше целей, чем инструментов. На определённых должностях дело не столько в интеллекте или блеске ума, сколько в мужестве. Я помню, как Мартин Стюарт Федштейн противостоял президенту Рональду Рейгану по вопросу налогообложения и в итоге подал в отставку. «У Сильваны достаточно опыта, чтобы понимать, что ей делать, если она почувствует, что её просто используют. Но, конечно, ей нужно дать право на презумпцию невиновности». — «В последнее время многие сотрудники МВФ любят выступать публично». — «Что меня не вдохновляет». Раньше как политические, так и карьерные чиновники общались — и то только в частном порядке — с министрами экономики и председателями центральных банков стран-членов. Со времен Мишеля Камдессу это изменилось, и иногда мне кажется, что они перешли в другую крайность. Перед Тенрейро стоит очень важная задача, заключающаяся в том, чтобы предоставлять лицам, принимающим решения, выводы, которые доказали свою достаточно высокую надёжность, чтобы быть полезными для деятельности МВФ. Помогая, насколько это возможно, проводить различие между неизбежной адаптацией планов к обстоятельствам и чистыми фантазиями». – Дон Норберт, большое спасибо».