Во что инвестировать в мае?: акции компаний, которые рекомендует рынок, чтобы не пропустить бум в сфере искусственного интеллекта

Компании, связанные с искусственным интеллектом, по-прежнему остаются фаворитами финансового рынка. Несмотря на геополитические потрясения последних месяцев, включая конфликт между США и Ираном, финансовые аналитики рекомендуют не ограничиваться повседневной волатильностью и обратить внимание на компании, которые определяют направление будущего. «Такие компании, как Google, Meta или Microsoft, входящие в группу «Великолепной семерки» Уолл-стрит (в которую также входят Nvidia, Apple, Amazon и Tesla), являются одними из самых известных. Из Аргентины можно приобрести CEDEAR этих компаний — финансовый инструмент, позволяющий избежать аргентинского риска и косвенно привязанный к доллару, поскольку, хотя он и покупается за песо, его стоимость зависит от колебаний курса доллара на спотовом рынке (CCL)». «Хотя общая динамика рынка акций по-прежнему зависит от волатильности мировых цен на нефть, вызванной продолжающимися напряженными отношениями на Ближнем Востоке, в последний месяц также начался сезон отчетности американских компаний», — отметил Габриэль Прорук, старший аналитик по акциям компании Invertir en Bolsa (IEB). «На данный момент отчёты представили около 60 % компаний, входящих в индекс S&P 500, и они выразили «оптимистичные ожидания» в отношении спроса на продукты и услуги в сфере искусственного интеллекта на фоне устойчивых долгосрочных инвестиций крупных компаний в инфраструктуру ИИ. «Хотя перспективы остаются позитивными в среднесрочной и долгосрочной перспективе, мы считаем, что высокие оценки этих компаний требуют тактической осторожности при формировании позиций», — предупредил он. «Следуя этой же логике, Дамиан Влассич, руководитель отдела стратегий IOL Inversiones, рекомендовал сформировать портфель, основанный на структурном росте технологических компаний в долгосрочной перспективе. Это касается компании Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), которая в настоящее время контролирует более 70% мирового дохода в сфере передовых технологий производства микросхем, а в последнее время еще больше увеличила отрыв от своих конкурентов. «Что касается группы, известной как «Великолепная семерка», то Microsoft (MSFT) и Google (GOOGL) являются ядром технологической стратегии. Обе компании соответствуют критериям, которые мы ищем: доминирующее положение в облачных технологиях и искусственном интеллекте, прочные фундаментальные показатели с привлекательной доходностью денежных потоков, а также способность монетизировать ИИ, что уже отражается в конкретных результатах, а не только в описаниях», — отметил он. Для более агрессивных инвесторов Meta (META) представляется привлекательным вариантом из-за низкой оценки по сравнению с ее ростом. «Со своей стороны, Прорук порекомендовал ETF на полупроводники (SMH), чтобы инвестор мог участвовать в цикле инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта через ведущих поставщиков. Он также упомянул ETF, который присваивает равную взвешенность всем компаниям, входящим в индекс S500, известный как Invesco SP 500 Equal Weight ETF (RSP), что позволяет снизить волатильность индекса. «Очень важно сосредоточиться на секторах с устойчивым ростом, и одним из наиболее заметных является инфраструктура для центров обработки данных. Этот сектор демонстрирует экспоненциальный рост благодаря спросу, стимулируемому искусственным интеллектом, облачными технологиями и другими новыми технологиями. Однако этот рост сталкивается с «узким местом», связанным в основном с энергоснабжением, поскольку для работы требуются надежные и устойчивые энергетические решения, способные удовлетворить растущий спрос на данные», — пояснил Матиас Мининни, портфельный менеджер по инвестиционным идеям в Balanz. «Исходя из этой логики, аналитик выделил инвестиционные альтернативы в компании, предлагающие устойчивые решения, и рекомендовал, чтобы инвестиционный горизонт составлял не менее четырех лет». Так, он рекомендовал такие активы, как Vista (VST) за ее роль в производстве энергии; или ETF, объединяющий основных поставщиков коммунальных услуг (XLU), включая тех, кто обеспечивает центры обработки данных жизненно важной энергией. «Также в поле зрения попадают такие варианты, как General Electric Vernova (GEV), специализирующаяся на турбинах и модульных реакторах. «Они станут ключевыми игроками через 3–5 лет. Она позиционируется как центральный игрок в глобальном энергетическом секторе», — подчеркнул он. Наконец, он выделил ETF уранового сектора (URA) как топливо будущего для ядерных центров обработки данных. «Еще одним фактором, на который мы ориентируемся, является географическая диверсификация. В этом плане ETF Европы (IEUR) или Бразилии (EWZ) являются двумя из наших основных позиций, которые мы выбрали, чтобы избежать чрезмерной концентрации в США», — добавил Влассич.