«Есть деньги, чтобы инвестировать": в разгар глобальной турбулентности крупные мировые кошельки готовятся сделать ставку на Латинскую Америку.

ПОРТО-АЛЕГРЕ - Тарифная война поставила мир под удар. Фондовые рынки на всех широтах зафиксировали исторические падения, инвесторы ушли с наиболее волатильных рынков и искали убежища в более безопасных активах до тех пор, пока перспективы не станут более ясными. Тем не менее, несмотря на сценарий заметной неопределенности, управляющие венчурными фондами приехали в Латинскую Америку, чтобы поохотиться за новыми талантами и найти следующий стартап для инвестиций. «Сейчас есть деньги, чтобы инвестировать во все стартапы. Ну, не во все, но в самые лучшие», - оптимистично оценивает мировой финансовый кризис Кристин Кенна, генеральный партнер американского инвестиционного фонда Ignia. В настоящее время основное внимание уделяется Бразилии, но фонд также инвестировал в компании в Аргентине (Afluenta и Tiendanube), Колумбии и Мексике. «Мы инвестируем в лучших предпринимателей мира, глобальных предпринимателей, которые выводят свои услуги, продукты или технологии на рынки Латинской Америки», - объяснил он LA NACION во время четвертого Южного саммита Бразилии, мероприятия, организованного совместно с Университетом IE. В течение трех дней, с 9 по 11 апреля, в городе Порту-Алегри на берегу реки собрались более 700 докладчиков, 2000 инвесторов и 150 инвестиционных фондов, включая корпоративный венчурный капитал, венчурный капитал и прямые инвестиции. С портфелем под управлением около 215 миллиардов долларов США они теперь рассматривают Латинскую Америку как возможность для ведения бизнеса». »Если мы думаем о венчурном капитале, то это ставка на желаемое будущее. Мы можем делать некоррелированные ставки. Мы можем сделать ставку на лучшую геополитику, менее резкую, с хорошим сосуществованием, и мы делаем такие инвестиции. Или мы можем предположить, что нас ждет ужасное будущее, с тарифами и торговой войной по всему миру. Но нас это не волнует. Мы должны допустить, что такое может случиться. И мы анализируем это будущее, чтобы найти предпринимателей, которые смогут помочь в этом сценарии», - говорит Николя Соваж, президент TDK Ventures, фонда, созданного в 2019 году и имеющего под управлением активы в размере 350 миллионов долларов США. »TDK Ventures еще не инвестировал в Латинскую Америку, но этот вопрос находится в стадии анализа. Философия фонда - «король холма», то есть ставка на компании, которые, по их мнению, станут лидерами мирового рынка. Они использовали эту методологию, чтобы инвестировать в прямую добычу лития в Австралии, а не в Чили - другой рынок, который был у них на прицеле. Бывают случаи, когда местный контекст позволяет предпринимателям добиться успеха в регионе, а затем распространиться на весь остальной мир. Если говорить о Южной Америке с точки зрения декарбонизации, то в этом литиевом треугольнике (Аргентина входит в него вместе с Чили и Боливией) много горнодобывающей промышленности, и для этих предпринимателей очень важно сначала получить правильную технологию, а затем правильную экономику. Как только это будет достигнуто, можно будет думать о глобальном успехе. Если вспомнить сегодняшнюю геополитику, то многие материалы, такие как литий, кобальт и никель, раньше были легко доступны повсюду. Теперь это уже не так. Это означает, что мы должны искать предпринимателей, которые разработают технологии, позволяющие заменять материалы, чтобы в каждой стране была устойчивость. Я думаю, что за этим будущее. И мы собираемся инвестировать в предпринимателей, которые разработают эту технологию, надеюсь, в Латинской Америке», - добавил он. Однако если смотреть на общую картину, то за последние три года объем венчурных инвестиций сократился. Это стало глобальной тенденцией после рекордного 2021 года. Инвесторы стали отдавать предпочтение компаниям, у которых был четкий путь к прибыльности, что привело к тому, что в прошлом году в Латинской Америке было инвестировано 4,5 миллиарда долларов США, а общее количество сделок составило 751. Это на 8 % больше, чем в прошлом году, но далеко от пика 2021 года, когда в регион было привлечено 16 млрд долларов США, говорится в ежегодном отчете ассоциации Lavca. Аргентина, в частности, потеряла свою значимость. В 2017 году в Латинской Америке было всего два «единорога» - Mercado Libre и Despegar, созданные местными талантами. Но в последние годы на сцену вышли и другие страны региона, которые привлекли внимание инвестиционных фондов благодаря размеру своего рынка, близости к США или макроэкономике. Лидером стала Бразилия, стартапы которой в прошлом году привлекли финансирование в размере 2013 миллионов долларов США, за ней следуют компании из Мексики (1176 миллионов песо), Колумбии (513 миллионов песо) и Аргентины (399 миллионов песо). Аргентина - важный рынок, как и США в течение некоторого времени. Мы, конечно, анализируем его, но пока не инвестировали», - добавляет Тамара Прадо, директор по корпоративному венчурному развитию и открытым инновациям Natura Ventures (Бразилия). В данном случае фонд стремится инвестировать в стартапы, связанные с устойчивым развитием, инновациями в косметике и цифровой трансформацией. На South Summit Brazil также присутствовала Аружна Коста, соучредитель и управляющий партнер Flourish Ventures, фонда, особенностью которого является то, что у него один инвестор - основатель eBay. Имея портфель в 850 миллионов долларов США, фонд инвестировал в страны Латинской Америки, Юго-Восточной Азии и Африки. Он объясняет, что одна из самых больших проблем, с которыми он сталкивается в мире финансовых услуг, - это работа с регулятором, соблюдение требований и риски. Причина, по которой мы сегодня работаем в Латинской Америке, - это талант. Мы ищем лучших предпринимателей на местных рынках и очень внимательно следим за тем, чтобы идея продукта соответствовала рынку. Если вы создаете бизнес по трансграничным платежам, учитывая, что в Латинской Америке идет активное движение, мне нужно, чтобы вы спросили: знаете ли вы, что нужно сделать, чтобы конвертировать аргентинское песо в бразильский реал? И как вы собираетесь изменить эти экономические условия? Если кто-то ответит мне на этот вопрос, я скажу: давайте сделаем это», - подбадривает он.