Биржевые залоги: самый хорошо хранимый секрет, который сегодня приносит в два раза больше дохода, чем срочный депозит

Среднестатистический аргентинец, когда думает об инвестициях, обычно опирается на два традиционных столпа: недвижимость и срочные вклады. Эта привычка, так прочно укоренившаяся в нашей финансовой культуре, часто мешает воспользоваться более выгодными возможностями, особенно в таких условиях, как нынешние, когда продолжение привычного курса может означать потерю прибыльности, даже не заметив этого. Сегодня, стремясь сдержать инфляцию и давление на доллар в разгар предвыборной кампании, правительство не имеет иного выбора, кроме как утвердить высокие процентные ставки. Такая ситуация открывает дверь для альтернативных вариантов, которые, не отходя от безопасности, предлагают лучшие результаты, чем традиционные варианты, причем биржевые залоги являются одним из наиболее популярных видов инвестиций среди инвесторов. Почему? Потому что они могут приносить доход, в два раза превышающий доход по срочным вкладам, при том же или даже меньшем уровне риска. Здесь важно сразу сделать одно уточнение: говорить о биржевых залогах — не то же самое, что говорить об акциях или облигациях. Речь не идет о принятии на себя такого рода риска. Это другая операция, поддерживаемая самими биржевыми компаниями, которые находятся под надзором Национальной комиссии по ценным бумагам (CNV). Благодаря этой структуре это не рискованная ставка и не импульсивное решение, а скорее надежный вариант для тех, кто хочет сохранить свои сбережения и в то же время получить более высокую доходность. В этой статье мы объясним вам, шаг за шагом и без лишних слов, как работает этот инструмент. Вы также увидите, как это может помочь вам получить пассивный доход и защитить реальную стоимость ваших сбережений от инфляции. «Что такое биржевой залог и как в него инвестировать?» Биржевой залог — это, по сути, краткосрочный кредит на рынке капитала. Но с одним важным отличием: его погашение гарантировано. Это работает так: человек одалживает свои деньги на определенный срок и в обмен получает заранее оговоренную процентную ставку. По истечении срока он получает обратно капитал плюс проценты, без каких-либо сюрпризов. Система обеспечивает высокую степень безопасности. Почему? Потому что тот, кто берет деньги в долг, должен оставить в качестве гарантии финансовые активы: это могут быть акции, облигации или другие инструменты. Кроме того, BYMA (Аргентинская фондовая биржа) выступает в качестве клиринговой палаты, что добавляет второй уровень защиты. Эта двойная поддержка делает залоги одним из самых безопасных вариантов в местной финансовой системе. Что касается прибыли, то ставка, которую получает инвестор, называется годовой номинальной ставкой (TNA) и может изменяться до момента закрытия сделки, но после подтверждения она остается фиксированной. То есть с самого начала известно, сколько будет получено в конце, как и в случае с срочным вкладом. Инвестировать в залоги проще, чем кажется. Первый шаг — открыть счет у брокерской компании (ALyC), что бесплатно и не требует затрат на обслуживание. Затем деньги переводятся с банковского счета на этот счет, выбирается срок (он может составлять от одного дня до максимум 120 дней, хотя в настоящее время наиболее высокая доходность наблюдается при более коротких сроках) и сделка заключается. В течение этого периода деньги остаются замороженными. По истечении срока вы получаете обратно все: капитал плюс проценты. В отличие от срочных вкладов, залоговые счета позволяют выбирать гораздо более короткие сроки, предлагают немедленную ликвидность по истечении срока и, как правило, платят более высокие проценты. Кроме того, переводы между банком (или виртуальным кошельком) и брокерской компанией осуществляются мгновенно и без комиссии. Все это делает залог очень практичной и эффективной альтернативой для инвестирования без сложностей. «Доходность и риски, которые следует учитывать» Наибольшая привлекательность биржевого залога заключается в его предсказуемой доходности. Предлагаемая ставка, называемая годовой номинальной ставкой (TNA), рассчитывается пропорционально выбранному сроку. Например, если инвестор вкладывает 1 000 000 песо на 60 дней по TNA 60%, по истечении срока он получит около 98 630 песо в виде валовых процентов. Эта предсказуемость (знание с самого начала, сколько будет заработано) является одним из больших преимуществ этого инструмента. Что касается безопасности, залог обеспечен активами, которые всегда превышают сумму займа. Это сводит к минимуму риск невозврата денег. Тем не менее, важно сказать: не существует инвестиций без риска. Одним из наиболее очевидных рисков является валютный риск. Если в течение срока действия залога произойдет сильная девальвация песо, прибыль может потерять свою реальную стоимость по отношению к доллару. То есть, вы зарабатываете в песо, но с точки зрения покупательной способности результат может быть меньше. Еще один момент, который следует учитывать, — это риск упущенной выгоды. Если в будущем процентные ставки снизятся, новые вложения будут приносить меньший доход. В этом случае капитал можно немедленно снять по истечении срока и перенаправить в другие альтернативы, такие как срочные депозиты или паевые инвестиционные фонды. Наконец, необходимо понимать, что залоговые депозиты предназначены для краткосрочного инвестирования. Они не являются средством для накопления капитала на протяжении многих лет, а являются полезным инструментом для использования конкретных моментов, когда ставки высоки. Даже в менее благоприятные периоды они обычно приносят больше дохода, чем срочные вклады, что делает их конкурентоспособным вариантом на финансовом рынке Аргентины. «Заключение» Биржевые залоги — это эффективный способ заставить песо работать, сочетая в себе безопасность, гибкость и доходность, которая сегодня значительно превышает доходность срочных вкладов. Они являются ярким примером того, что для улучшения управления личными финансами не нужно идти на большие риски, а просто сделать шаг в сторону регулируемого, прозрачного и простого в использовании инструмента. В условиях постоянной инфляции оставлять деньги без дела означает терять покупательную способность.