Алехандро Герреро из компании Lockton Argentina: «Необходимо создать условия для более здоровой конкуренции на рынке»

Всю свою профессиональную жизнь Алехандро Герреро посвятил страхованию — в течение 15 лет он занимал должность руководителя представительства Marsh McLennan в Аргентине и Уругвае, — а с 2021 года является генеральным директором Lockton Argentina (также курируя Боливию, Парагвай и Уругвай). Местное представительство крупнейшего в мире независимого страхового брокера только что отметило пятилетие своей деятельности в стране, сосредоточившись в основном на сегменте страхования корпоративного сектора, где компания обслуживает портфель из более чем 1000 компаний, отмечает руководитель. В интервью газете LA NACION Герреро описывает ситуацию, с которой сталкивается сектор, и рассказывает о дерегулировании, которое продвигает правительство. «Это очень хорошая идея. Нужно создать условия для более здоровой конкуренции на рынке», — утверждает он в офисах компании, расположенных в пятиэтажном здании в районе Барранкас-де-Бельграно, увенчанном зеленой террасой. «— Как экономическая активность с ее отраслевыми различиями отражается на спросе на страховые услуги?» — «Мир страхования также переживал свои взлеты и падения, а также проблемы. С одной стороны, стоит вопрос о дерегулировании и пакете законов, который правительство пытается принять. Рынок страхования сильно пострадал. Люди покупают меньше страховок, потому что потребляют меньше, и если нужно экономить, страховка воспринимается как лишние расходы. Страховку на автомобиль оформляют, потому что автомобили попадают в аварии, но очень мало кто оформляет страховку на дом, потому что дома не горят каждый день. Или у нас нет сильных ураганов, которые могут снести твой дом. Рынок ограничен. К тому же он испытал финансовые потрясения». — «Какие?» — «Во время предыдущего правительства перестраховочные премии практически не выплачивались. Это была одна из проблем в том целом клубе неприятностей, которые были связаны с SIRA. Часть из них составляли именно перестраховочные премии. В целом компании и перестраховщики использовали модель текущего счета и зачета страховых выплат для оплаты премий. Но в финансовом плане от компаний требовали принимать государственные инвестиции, которые они, возможно, не хотели принимать». – «А сегодня?» – «Реальность такова, что сегодня огромная часть страхового рынка декапитализирована. Имеющийся у них капитал они используют скорее для соблюдения нормативных требований, чем для принятия риска. Те, кто принимает на себя риски, делают это в наиболее востребованных видах страхования: страхование от несчастных случаев на производстве (ART), автострахование, страхование от несчастных случаев. В этих сегментах они действительно заключают договоры за счёт собственных ресурсов. А когда речь заходит о крупных промышленных рисках, то почти всё идет через перестрахование. Я бы сказал, что в сфере имущественного страхования 80–90 %, а то и больше, в зависимости от масштаба риска, приходится на чистое перестрахование. Кроме того, компания должна иметь минимальный капитал для принятия на себя рисков и формирования технических резервов». – Есть ли у вас ожидания в связи с крупными проектами RIGI и работами, связанными с Вака-Муэрта? – Мы ожидаем большой волны закупок [страховых полисов] в связи с гигантскими инвестициями, которые будут осуществлены, но практически всё это пойдёт в перестрахование. На местном рынке остается немного — налоги и комиссия за перестрахование (fronting fees) в размере 2–3 %. То есть, если поступит 125 000 миллионов долларов, сколько страховых полисов будет куплено? Не думайте, что столько действительно пойдет на местный рынок. Будут куплены все страховые полисы, но 99 % из них будут перестрахованы, то есть они окажутся за рубежом. Это капитал, который мы экспортируем. Местный рынок должен иметь чуть больше капитала. С другой стороны, страховых компаний очень много — их количество практически втрое превышает количество банков. «— Вы ожидаете процесса концентрации?» — Должна произойти концентрация, должна быть создана система защиты, подобная той, что существует у банков в лице Sedesa. Есть масса вещей, которые нужно реформировать. Я считаю, что все финансовые учреждения должны регулироваться одним и тем же органом. Нет никаких оснований для того, чтобы страхование регулировалось отдельно». – «Что вы думаете о законе о дерегулировании сектора, который продвигает правительство?» – «Я считаю, что это очень хорошая идея. Во-первых, у нас есть закон о страховании, который так же стар, как и я сам. Все новые риски в нём не предусмотрены, они отнесены к общей категории под названием „прочее“». Сегодня существует система внедрения, при которой компании должны обращаться в надзорный орган [по страховым рискам], чтобы объяснить, какие риски они намерены предлагать на рынке; надзорный орган тратит время на проведение консультаций, и после утверждения компания получает очень краткосрочную эксклюзивность. После этого эту страховку может продавать кто угодно. Это не способствует ни инвестициям, ни конкуренции. Это скорее модель сохранения статус-кво, когда всегда продаётся одно и то же. Именно по этой причине на рынке мало продуктов. Например, в сфере экологического страхования. Если компания проделает всю работу по анализу рисков, чтобы предложить страховой продукт, а через шесть месяцев его смогут продавать все, зачем мне это делать? Часть дерегулирования направлена именно на это — на то, чтобы на рынке действительно сложилась более здоровая конкуренция и каждая компания продавала продукты и несла ответственность за то, что продает». — Значит, избыточное регулирование привело к стагнации рынка?» — Развитие идет слабо. На самом деле, что нужно, так это экономический рост, потому что страховой рынок растет в том же темпе, что и экономика. Сегодня наблюдается снижение многих страховых сумм. Автомобили стоят меньше, чем два года назад, но стоимость ремонта — нет. Стоимость автомобиля снижается, но стоимость ремонта продолжает расти. Ко всему, что оценивается в долларах, нужно увеличивать страховую сумму в долларах. Грузовик, который вез груз стоимостью 5000 долларов, теперь везет груз стоимостью 10 000 долларов, потому что та же самая партия товаров стоит больше в долларах, так же как и зарплаты в долларах, и многое другое. Я не говорю, что доллар отстает или что-то в этом роде, это просто реальность». – «Как это сказывается на компаниях?» – «Поскольку многие страховые полисы оформлены в песо, их стоимость не корректируется или корректируется в меньшей степени, чем инфляция. Но затраты компаний подвержены влиянию инфляции. Кроме того, покупателей становится меньше, потому что люди сокращают расходы на страхование. Я всегда говорю, что страхование — это нечто антициклическое: когда экономическая ситуация плохая, нужно покупать больше страховок, потому что у вас нет альтернативы в виде кредита, чтобы восполнить утраченное имущество».