Криптовалюты стремятся стать частью финансовой системы

Объем владения и использования криптовалют в Аргентине растет быстрее, чем на других рынках. Согласно последнему отчету Chainalysis, страна занимает второе место среди криптовалютных рынков Латинской Америки, уступая лишь Бразилии. «» «В период с июля 2025 года по июнь 2026 года в Аргентине было оборочено 88,5 млрд долларов США, что на 15,3% больше, чем годом ранее, и является весьма значительной цифрой для страны нашего размера», — отмечает вначале Матиас Альберти, генеральный директор Binance в Аргентине и Южном конусе. Согласно исследованию Nexo, 74,3 % опрошенных аргентинских инвесторов заявляют, что имеют в своем портфеле криптовалюты в той или иной форме — это самый высокий показатель среди трёх проанализированных рынков (США, Великобритания и Аргентина). Однако отличие от более развитых рынков заключается в том, что на местном уровне криптовалюты пока не являются инструментом долгосрочного инвестирования, а скорее служат средством сохранения капитала или осуществляют транзакционные функции.» В том же отчете «The Future of Digital Wealth 2026» это сформулировано следующим образом: «Среди тех, кто сократил свои вложения в традиционные активы, чтобы перенаправить капитал в криптовалюты, 45,8 % перевели средства из наличных, по сравнению с 26,8 % из акций, 16,2 % из облигаций и 11,3 % из недвижимости». «То есть, — резюмирует отчет, — криптовалюты часто поступали в аргентинские портфели в качестве альтернативы наличным средствам и по-прежнему в большей степени связаны с краткосрочными потребностями, чем с долгосрочным планированием». По мнению экспертов, именно в этом заключается следующее препятствие, которое предстоит преодолеть. «Хотя в Аргентине отмечается самый высокий процент владения криптовалютами среди проанализированных рынков, уровень интеграции здесь самый низкий — 4,62 из 10», — отмечает Андрес Ондарра, генеральный директор Nexo Argentina. «Это свидетельствует о том, что по-прежнему существует значительная возможность для включения цифровых активов в более широкие и долгосрочные финансовые стратегии». «Аргентина — один из рынков с наибольшим уровнем внедрения криптовалют, чему в основном способствуют такие экономические факторы, как инфляция, волатильность валютного курса и поиск альтернатив для сохранения стоимости сбережений. К этому добавляется высокая степень знакомства аргентинцев с цифровыми финансовыми инструментами и быстрая адаптация к новым технологиям», — утверждает Андрес Ондарра, генеральный директор Nexo Argentina. «Первое знакомство с экосистемой цифровых валют связано с насущными финансовыми потребностями, такими как сохранение покупательной способности и диверсификация сбережений», — говорит Ондарра и ставит следующую задачу: «Мы видим значительную возможность для того, чтобы цифровые активы эволюционировали от альтернативы сбережениям к инструменту, всё более интегрированному в финансовую жизнь людей». Если цель заключается в сохранении стоимости денег, то фаворитами являются стейблкоины — криптовалюты, привязанные к курсу доллара, такие как USDC и USDT. Они представляют собой своего рода «цифровую подушку безопасности», в которой сбережения привязаны к курсу доллара. «Действительно, согласно последнему Глобальному индексу внедрения криптовалют от Chainalysis, использование этих цифровых валют в Аргентине значительно выросло и составляет около 60 % от общего объема операций». Постепенно базовые потребности уступают место новым функциям и интеграции с традиционной финансовой системой. В этом смысле партнерства с платежными системами, такими как Mastercard или Visa, являются ярким свидетельством продвижения к взаимодополняемости обоих миров. «Для пользователя такая интеграция уже стала реальностью», — говорит Альберти из Binance. «Ещё несколько лет назад криптовалюты казались параллельной вселенной по отношению к финансовой системе. Сегодня граница между ними становится всё более размытой. И я не думаю, что речь идёт о том, чтобы одно заменило другое, а скорее о том, чтобы они дополняли друг друга», — уверяет он и приводит конкретный пример: «С помощью карты Binance человек может расплачиваться своими цифровыми активами в торговых точках, принимающих Mastercard, по всему миру, а на местном уровне — использовать QR-код. Для пользователя это ничем не отличается от использования любого другого способа оплаты: ему не нужно задумываться, стоит ли на другой стороне банк или блокчейн. В этом и заключается цель: чтобы технология оставалась на втором плане». Ондарра высказывается в том же духе: «Сегодня экосистема предлагает гораздо больше возможностей, помимо сбережения или сохранения стоимости. «От получения дохода и доступа к ликвидности с использованием цифровых активов в качестве залога до осуществления платежей и управления капиталом с помощью одной платформы». «Внедрение зависит не только от добавления функциональных возможностей, но и от предоставления простых, безопасных и надежных решений», — отмечает руководитель Nexo. «Nexo, как и Binance и другие криптоплатформы, позволяют пользователям централизовать свои операции по платежам, переводам, кредитам или инвестициям, точно так же, как это предлагают банки в традиционной системе. Оба мира, как сходятся во мнении все эксперты, дополняют друг друга». «Кроме того, международные переводы с использованием блокчейна становятся всё более актуальными для аргентинцев, которые работают и получают доход из-за рубежа». «Если криптовалюты будут сосуществовать с традиционными валютами (фиатными валютами), налоговые последствия их владения будут иметь важное значение для пользователей». « Криптовалюты должны декларироваться в составе имущества по состоянию на 31 декабря каждого года и подлежат обложению налогом на личное имущество». Однако существуют разные критерии в зависимости от местонахождения криптовалют, и это подробно объясняет Диего Родригес, руководитель налогового отдела TMF Group: «Если криптоактивы находятся на аргентинской бирже, то есть находятся на хранении у поставщика услуг по виртуальным активам (PSAV), зарегистрированного в Аргентине, они могут считаться имуществом, расположенным в стране. «В то же время, если они находятся на зарубежной бирже (Binance, Kraken, Coinbase и т. д.), наиболее консервативный подход заключается в том, чтобы рассматривать их как имущество, расположенное за рубежом. Если же они хранятся в холодном кошельке (аппаратном кошельке) или находятся в самостоятельной хранении, ситуация менее ясна, поскольку в этом случае отсутствует посредник-хранитель», — поясняет он. Густаво Кампос, партнер PwC Argentina, в свою очередь отмечает, что доходы от отчуждения (покупки-продажи) криптоактивов подлежат обложению подоходным налогом, причём режим налогообложения зависит от происхождения дохода. « «Если речь идет о доходах из аргентинских источников, они облагаются специальным налогом по ставке 5 % или 15 %, в зависимости от того, осуществляется ли отчуждение цифровых валют в песо или в иностранной валюте», — уточняет Кампос. Он добавляет: «В случае доходов из иностранных источников прибыль, полученная физическими лицами, облагается налогом по ставке 15%, при этом курсовые разницы не подлежат налогообложению». «Когда информация о владении криптовалютами поступает в ARCA? Это частый вопрос, и Кампос отвечает на него следующим образом: «Биржи, осуществляющие операции в нашей стране, обязаны регистрироваться в Реестре поставщиков услуг в сфере виртуальных активов (PSAV), созданном Национальной комиссией по ценным бумагам (CNV), и периодически обмениваться информацией с налоговыми органами». Он также добавляет, что на международном уровне рынок криптоактивов также ждут нововведения в сфере обмена информацией. «По инициативе ОЭСР в настоящее время действует Рамочная концепция отчетности по криптоактивам (CARF)». «Аргентина обязалась начать автоматический обмен информацией о транзакциях с криптоактивами не позднее сентября 2029 года».