Генеральный директор одного из крупнейших в мире инвестиционных фондов предупреждает, что гегемония доллара находится под угрозой

Ларри Финк, глава крупнейшей в мире инвестиционной компании BlackRock, опубликовал свое ежегодное письмо, которое является ориентиром для многих представителей отрасли. В нем он предупредил, что рост биткоина и вышедший из-под контроля долг США могут поставить под угрозу гегемонию доллара как мировой резервной валюты. За последний год биткоин достиг пика в 110 000 долларов. Однако со сменой президента в Соединенных Штатах его курс упал. Неопределенность, связанная с новой администрацией Дональда Трампа, вызвала на рынке период недоверия. Несмотря на постепенное восстановление, его стоимость будет определена, когда Федеральная резервная система США объявит об изменениях в политике процентных ставок. В этом контексте Финк говорит, что биткоин может ослабить роль американской валюты в качестве основной мировой резервной валюты. «США десятилетиями получали выгоду от того, что доллар был мировой резервной валютой. Но это не гарантировано навсегда», - отметил он в письме. Если говорить подробнее, то на протяжении десятилетий курс доллара растет ускоренными темпами». Согласно официальному заявлению Объединенного экономического комитета США, по состоянию на первую неделю марта этого года валовой национальный долг страны составлял 36,2 триллиона долларов. Эта цифра показала рост на $1,8 трлн в 2024 году и на $12,8 трлн за последние пять лет. Финк утверждает, что в этом году процентные выплаты превысят $952 млрд, превысив расходы правительства на оборону. Более того, к 2030 году, по прогнозам генерального директора, государственные расходы и обслуживание долга поглотят все федеральные доходы, создав постоянный дефицит в стране. «Если Соединенные Штаты не будут контролировать свой долг, если дефицит будет продолжать расти, они рискуют уступить свои позиции цифровым активам, таким как биткоин», - сказал Финк. Это предупреждение, о котором уже говорили другие лидеры отрасли, например Элон Маск. В сентябре прошлого года владелец Tesla и SpaceX опубликовал в американской газете Time статью, в которой показал, что процентные выплаты по государственному долгу уже превысили весь бюджет Министерства обороны. «Для генерального директора цифровые финансы - это мощная инновация, делающая рынки быстрее, дешевле и прозрачнее. Но для американской державы они являются обоюдоострым мечом. «Эта же инновация может ослабить экономическое преимущество США, если инвесторы начнут рассматривать биткоин как более безопасную ставку, чем доллар», - сказал он. Учитывая контекст роста цифровых активов в экономике, еще одним моментом, который он указал в своем письме, стала токенизация. Под этим понятием подразумевается процесс преобразования реального или цифрового актива в цифровой токен, который можно хранить, передавать и обменивать на блокчейне. Каждый токен представляет собой часть или весь исходный актив и может обмениваться без участия традиционных посредников». В связи с этим Финк отметил, что токенизация может сделать инвестиции гораздо более демократичными. «Все акции, все облигации, все фонды, все активы могут быть токенизированы. Если это так, то они произведут революцию в инвестировании», - сказал он. «Рынки не придется закрывать. Сделки, на которые сейчас уходят дни, будут совершаться за секунды. А миллиарды долларов, которые сейчас связаны задержками в расчетах, могут быть немедленно реинвестированы в экономику, обеспечивая рост», - сказал он. »В частности, токенизация позволяет осуществлять дробное владение, что означает, что ценные и традиционно недоступные активы могут быть разделены на очень маленькие части, устраняя экономические барьеры. Она также способствует демократизации голосования акционеров, поскольку, оцифровывая права собственности и голосования, позволяет любому инвестору быстро и безопасно участвовать в принятии корпоративных решений из любого места. Наконец, она может демократизировать доступ к более высоким доходам, устраняя юридические, операционные и бюрократические ограничения, которые ранее ограничивали участие крупных инвесторов».