Готовы ли компании конкурировать в Аргентине сегодня?

Когда-нибудь это должно было случиться. И это происходит. После более чем десятилетия работы в условиях высокой инфляции, граничащей с гиперинфляцией в декабре 2023 года, и повсеместных операционных ограничений, которые обуславливали всю их деятельность, аргентинские компании столкнулись с новой реальностью. Сложной со всех точек зрения и не имеющей много времени для адаптации. «В условиях, когда рынок был закрыт для иностранных конкурентов из-за нехватки долларов и повышения импортных тарифов во время правления Альберто Фернандеса, главной заботой местных производителей было получение средств производства, а растущая инфляция маскировала неэффективность и разрушала среднесрочные и долгосрочные планы. За год правления Хавьера Милея рост цен резко снизился и составил чуть более 2 процентов в месяц - это все еще высокий уровень, но он позволил убрать беспокойство с повседневной повестки дня. Начался процесс дерегулирования, возглавляемый министром Федерико Штурценеггером, который отменяет правила во многих секторах, чтобы упорядочить деятельность и поощрить конкуренцию. Диаметрально противоположное игровое поле требует других стратегий: «Готовы ли аргентинские компании конкурировать в этом сценарии? Что они делают, чтобы приспособиться к новым условиям и снизить затраты, зная, что программа структурных реформ для повышения конкурентоспособности займет время, если она вообще будет реализована? Налоговые изменения - снижение налогов как насущная потребность - и изменения в сфере труда позволят снизить «аргентинскую стоимость», а также улучшить инфраструктуру, но их скорость зависит от политики. Тем временем импорт оказывает давление на местное производство (это уже видно на примере автомобилей, бытовой техники и продуктов питания), а система обменных курсов продолжает вызывать вопросы. «До декабря 2023 года у компаний было две задачи: не попасть под влияние макроэкономической ситуации - и здесь ключевую роль играл финансовый менеджер - и преодолеть все микротрудности, создаваемые государственным сектором: регистрации, импорт, SIRA», - описывает Данте Сика, директор консалтинговой компании Abeceb, тесно связанной с реальной экономикой, и бывший министр производства в правительстве Маурисио Макри. «Все остальное в условиях нестабильной экономики с высокой инфляцией и максимальными ценами не имело смысла. Если зарплата снижалась на два пункта, это не имело значения, потому что они отбрасывали ее на инфляцию. Или если у них были проблемы с качеством, это тоже не имело значения, потому что все товары стоили одинаково. Большинство прибылей компаний в тот период были финансовыми, а не операционными», - добавляет он. «Сегодня ведение бизнеса в условиях более стабильной экономики, с низкой инфляцией и меньшим количеством нормативных актов является серьезным испытанием для тех, кто привык к прежней ситуации, - говорит Сика. Это стало очевидным в первом квартале 2024 года, когда цены были либерализованы, а многие компании потеряли чувствительность к рынку и не знали, на каком уровне позиционировать себя в разгар первоначальной судороги с долларом, двигаясь вперед (когда они верили, что обменный курс может достичь 2000 песо) или отставая, говорит бывший чиновник. По прошествии месяцев деловой мир осознал, что изменения в регулировании и макростабильность не были временными, и начал пересматривать процессы за закрытыми дверями, считают близкие к компаниям люди. «Есть компании, которые не работали над конкурентоспособностью всерьез почти с 1990-х годов, с перерывами», - говорит Гонсало Сантамарина, партнер-основатель консалтинговой фирмы MAP, которая часто работает с транснациональными и местными компаниями из разных секторов. Изменения происходят, и компании все больше осознают их, но пока не очень понимают, что делать в условиях новых правил игры». Так же как восстановление экономики неоднородно, с различиями между видами деятельности, различные реалии наблюдаются и внутри каждого сектора, говорят эксперты. «У всех были проблемы с внутренней конкурентоспособностью, и сегодня они понимают, что менеджер по качеству, менеджер по закупкам, менеджер по маркетингу снова важны». И что плохой коллективный договор выводит вас с рынка, как это случилось с рыболовным сектором, где коллективный договор действует уже 30 лет», - говорит Сика. „Если речь идет о трудоемкой отрасли, которая не инвестировала в технологии, то ей, вероятно, придется ускорить процесс реструктуризации, чтобы выжить“, - предупреждает Хосе Мария Сегура, главный экономист и партнер PwC в Аргентине. Однако в каждой отрасли могут существовать ниши с конкурентным потенциалом, считает он. «Аргентинский рынок ограничен с точки зрения масштаба, и это означает, что некоторые отрасли не смогут быть конкурентоспособными, если не будут стремиться поставлять продукцию на внешние рынки», - объясняет Сегура. В этом смысле либерализация экономики может стать инструментом, если им удастся преобразовать себя». «Нет другого пути, кроме как инвестировать в технологии, чтобы снизить затраты, но делать это нужно «хирургическим» способом, с точки зрения бизнеса, рекомендует Сантамарина. Это стратегическое мышление было размыто номинальным характером неконтролируемой инфляции, когда казалось, что ничто не имеет значения. Главной движущей силой перемен и повышения конкурентоспособности станут технологии, искусственный интеллект, внедрение систем». По мнению Сегуры, «налоговые издержки и гибкость рынка труда - это два чрезвычайно важных фактора, позволяющих компаниям добиться конкурентоспособности, причем не искусственно, а структурно». «Промышленность очень неоднородна. Очевидно, что есть сектора, которые очень прибыльны, а есть и такие, которые в краткосрочной перспективе могут переживать не лучшие времена», - говорит Лукас Пуссетто, профессор MBA в бизнес-школе IAE. Несмотря на первоначальные трудности, академик утверждает, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе либерализация экономики может укрепить отрасль: «Подвергая экономику международной конкуренции, вы также облегчаете импорт капитальных товаров и технологий, а это дает вам важное преимущество для повышения эффективности и производительности». Первыми отреагировали транснациональные корпорации, которые из своих штаб-квартир разослали местным филиалам инструкции по совершенствованию управления и повышению эффективности. Среди национальных компаний, многие из которых являются малыми и средними предприятиями, также начался самоанализ, чтобы понять, к каким последствиям привел новый сценарий импорта. «По словам источников, близких к компаниям, первая реакция - пересмотреть структуру завода, производственную структуру и оценить, не лучше ли прекратить производство некоторых линий сегодня и начать их полностью импортировать. «Импортная продукция встречается все чаще и чаще. В случае со стиральными машинами доля импорта достигает 50 %. Но время, необходимое отрасли для перенастройки, не соответствует скорости открытия, которую мы переживаем», - говорит Эдуардо Циммерманн, президент и представитель четвертого поколения во главе компании Longvie, местного производителя с более чем 100-летней историей, тремя заводами и 640 сотрудниками. «Для производителя более 200 моделей, включая водонагреватели, плиты и стиральные машины, прошлый год закончился с падением объема производства на 15% по сравнению с 2023 годом. «Начало 2025 года, к счастью, складывается лучше, хотя в 2024 году мы вышли на очень плохие показатели», - говорит Циммерманн. «Мы выступаем за открытие, потому что понимаем, что оно приносит пользу. Но мы должны выполнить домашнюю работу, чтобы изменить конфигурацию нашего бизнеса, снизить затраты, добиться новой производительности, чтобы спрос стимулировал производство», - говорит он об изменении контекста и добавляет: »Сегодня в себестоимости каждого продукта мы имеем от 30 до 35% налогов. Если государству удастся снизить налоговое бремя на 15 пунктов, мы окажемся на одном уровне с такими странами, как Бразилия или Мексика. Остальное мы должны сделать сами, найти производительность и инвестировать для этого». Компания Longvie только что объявила об инвестициях в размере 1 миллиона долларов США в модернизацию своего завода в Паране, Энтре-Риос, где она производит водонагреватели. «Многие говорили мне, что я сошел с ума, инвестируя в этом контексте, и мой ответ был очень прост: если мы не попытаемся повысить конкурентоспособность, то бороться с Китаем будет невозможно», - говорит предприниматель, который также рассматривает возможность расширения партнерства с иностранными компаниями и даже дополнения производства стратегическим импортом. «В настоящее время компания заключила соглашения с группой Haier через бренд Candy, производящей стиральные машины в Аргентине с 2015 года, и с мексиканской Rotoplas на производство водонагревателей высокого класса с 2020 года. «Мы тщательно анализируем каждую линейку продукции, чтобы определить, какие из них могут выиграть от импорта без ущерба для отечественного производства. Будущее за взаимодополняемостью«, - объясняет он. Если новые игроки собираются прийти, почему бы не стать для них воротами?» - предлагает Сантамарина в качестве одного из вариантов ответа на вопрос, как местные производители могут попытаться смягчить последствия и в то же время открыть новое направление. «Металлургический сектор был одним из тех, кто в конце прошлого года предупреждал об эффекте, который может вызвать импорт при нынешней налоговой структуре. В недавнем отчете Фонда Observatorio Pyme говорится, что 23% промышленных предприятий малого и среднего бизнеса потеряли долю рынка в прошлом году из-за конкуренции со стороны импорта. «В этом мире отрасль сельскохозяйственного машиностроения внимательно относится к новому сценарию. «Мы инвестировали значительные средства, чтобы конкурировать в мире благодаря технологиям, инновациям и новым разработкам», - говорит Игнасио Танзи, директор одноименной компании из Санта-Фе, которая вложила более 20 млн долларов США в модернизацию, чтобы оставаться конкурентоспособной. В ближайшее время компания откроет новый промышленный завод в Арекито, Санта-Фе, с инвестициями в размере более 20 млн долларов США, который будет оснащен роботизированными процессами и современными технологиями. «Этот год проходит очень хорошо, потому что на большей части территории страны собран очень хороший урожай, хотя цены на некоторые товары, такие как соевые бобы, не совсем подходят, а на другие, такие как кукуруза, подходят», - объясняет Танзи. Несмотря на эти факторы, компания прогнозирует рост продаж на 10-15 % к 2025 г. Одна из стратегий Танзи - сосредоточиться на конкретных рыночных нишах и дифференциации продукции. «Крупные транснациональные корпорации импортируют машины массового производства, которые зачастую не соответствуют требованиям наших клиентов», - говорит предприниматель, не забывая предупреждать о трудностях, связанных с аргентинской стоимостью, когда речь идет об экспорте. Компания сохраняет сильное присутствие на внешнем рынке, экспортируя продукцию в такие страны, как Болгария, Румыния, Уругвай и Испания. «Бизнесмен также подчеркивает, что глобализация заставляет нас пересмотреть наши отношения с поставщиками. Раньше мы искали поставщиков за 200 километров, а теперь у нас есть возможность отправиться на поиски по всему миру». Нам нужно, чтобы все наши поставщики были более конкурентоспособными в своих ценах», - говорит директор компании, в которой работает 150 человек, а к концу года их число должно достигнуть 200. «Сантамарина отмечает, что в рамках внутреннего процесса пересмотра с целью снижения затрат есть компании, занимающиеся одним видом деятельности, которые ищут возможности перепрофилирования в поставщиков другого сектора с лучшим будущим, например, нефтегазовой отрасли в Вака-Муэрта или горнодобывающей промышленности. Это может быть случай металломеханика, который поставляет продукцию автомобильной компании и теперь изучает возможности интеграции в другую цепочку создания стоимости. «Поэтому важно понимать контекст и то, что будет происходить с сектором, в котором вы работаете, а также иметь четкую бизнес-модель», - говорит он. Необходимый поиск конкурентоспособности - слово, которое чаще всего звучит в деловых палатах в эти дни, - приведет к процессу поглощений и консолидации во многих секторах, говорит Сика: »В более интегрированной экономике конкурентоспособность также связана с масштабом. В этом году мы увидим много покупок активов компаниями. Есть очень хорошие местные компании в третьем или четвертом поколении, которым необходимо инвестировать собственный капитал [для адаптации к новым условиям], и, возможно, они предпочтут продать его. А с другой стороны, может появиться транснациональная корпорация в том же секторе, которая купит и консолидирует бизнес». „Еще одно доказательство новой реальности, которая формируется“. »