В Аргентине количество просроченных платежей со стороны домохозяйств увеличилось в четыре раза, но Милей отказывается вмешиваться: «Это проблема между частными лицами»

Более 20 миллионов аргентинцев имеют задолженность перед банками, виртуальными кошельками, кредитными картами и другими организациями, предоставившими им потребительские кредиты, в основном предназначенные для потребления. Согласно последним официальным данным, четверть должников (26,1 %) просрочила платежи. А сумма просроченной задолженности достигает 17,5 % от общего объема выданных кредитов, что представляет собой резкий рост по сравнению с 4,2 %, зафиксированными в конце 2023 года, когда к власти пришло правительство Хавьера Милей. В той или иной степени эта проблема затрагивает всю страну и охватывает различные социальные слои и возрастные группы. В то время как оппозиция требует, чтобы Милей признал эту ситуацию прямым следствием мер жесткой экономии и дерегулирования, навязываемых его экономическим планом, ультраправое правительство утверждает, что решение должно исходить от рынка. «Это проблема между частными лицами», — неоднократно заявляли президент и его министр экономики Луис Капуто. «Объем кредитов физическим лицам составляет 97,1 триллиона песо» (около 64,7 миллиарда долларов), — указывается в национальном исследовании, проведенном Университетом Аустрал и консалтинговой компанией Eco Go на основе данных Центрального банка Аргентины. «Ключевым показателем», — поясняется в исследовании, — «по-прежнему остается просроченная задолженность: доля просроченных платежей по сумме достигает 17,5 % от общего объема кредитов», и в июне этот показатель «в двадцатый раз подряд вырос по сравнению с предыдущим месяцем». Экономист Марина Даль Поджетто, директор Eco Go, указывает на различные факторы, лежащие в основе роста просроченной задолженности. Во-первых, кредитный цикл, который в начале 2025 года затормозил рост, начавшийся годом ранее. Во-вторых, «смена макроэкономического режима» при нынешнем правительстве, «переход от модели с высокой инфляцией и отрицательными процентными ставками к модели, при которой инфляция снизилась (хотя по международным меркам она по-прежнему высока), а платежи по кредитам перестали обесцениваться». Третий фактор, как он отмечает, связан со «структурным и глобальным изменением» — появлением небанковского кредитования, доступного одним нажатием кнопки на телефоне: «Виртуальные кошельки изменили правила игры», — говорит он. Хотя виртуальные кошельки, небанковские кредитные карты и другие нефинансовые организации составляют лишь 14,1 % кредитов, выданных аргентинским семьям, на их долю приходится 31 % суммы просроченной задолженности. Этот показатель вдвое превышает аналогичный показатель в финансовой системе. Картина, объясняет Даль Поджетто, дополняется явной «нехваткой доходов у семей» и «нелепо высокими процентными ставками», которые взлетели во время финансового кризиса, пережитого правительством в прошлом году — в период перед октябрьскими парламентскими выборами и до тех пор, пока из США не поступила многомиллиардная финансовая помощь от Дональда Трампа. Монетарные меры ужесточения, принятые тогда для сдерживания девальвации песо по отношению к доллару, включали повышение ставок. Со временем процентные ставки, которые банки и финансовые организации выплачивают вкладчикам, снизились и сегодня, в случае срочных вкладов, составляют от 16 до 22 % номинальной годовой ставки. Однако кредитные ставки, то есть те, которые учреждения взимают за предоставление кредитов, остались очень высокими. Например, номинальная годовая ставка по личному кредиту в частном банке может составлять от 55 до 172% в зависимости от конкретного случая, а в виртуальном кошельке — от 48 до 260%. Общая финансовая стоимость может даже превышать 1 000 % в год. Между тем годовая инфляция сегодня составляет 33,8 %, а официальные зарплаты отстают, оставаясь ниже реального уровня конца 2023 года. Правительство считает, что рост просроченной задолженности — это «проблема между частными лицами», между должниками и их кредиторами. «Им что, пистолет к голове приставили [чтобы брать долги]?», — ответил Милей две недели назад, когда его спросили о возможном государственном вмешательстве. «Говорить, что это должен решать государство, — значит перекладывать расходы на всех остальных, а это неправильно», — настаивал он. В прошлый четверг министр Капуто повторил этот аргумент. Хотя он и признал, что в некоторых случаях ставки являются «неправомерными» и что правительство предлагает рефинансирование, он выступил за саморегулирование рынка. «Не следует путать сочувствие с государственной политикой», — сказал он. В то же время представители различных оппозиционных кругов предупреждают, что задолженность является прямым следствием мер по бюджетной консолидации, дерегулирования и повышения тарифов на коммунальные услуги, а также других мер, продвигаемых Милей, которые привели к снижению покупательной способности заработной платы, вынуждая семьи брать кредиты, чтобы покрыть свои повседневные расходы. В Конгрессе уже представлено около тридцати законопроектов с различными предложениями, направленными на облегчение погашения задолженности физических лиц, а также малых и средних предприятий. «Явление просроченной задолженности обусловлено экономической политикой правительства», — утверждает экономист Хуан Куаттромо, президент Банка провинции Буэнос-Айрес (Bapro) и соратник губернатора-перониста Акселя Кисильофа. «В течение второго квартала 2024 года и вплоть до февраля 2025 года правительство открыто и активно поощряло кредитование как один из механизмов расширения внутренних расходов. Доходы фактически заменялись кредитами». В связи с стремительным ростом ставок, «слабостью рынка труда и отсутствием восстановления реальной заработной платы семьи оказались не в состоянии погашать эти кредиты, и сегодня мы сталкиваемся с проблемой просроченной задолженности, показатели которой превышают уровни кризиса 2001 года», — предупреждает он. Эти показатели, подчеркивает Куаттромо, «значительно превышают средний показатель по региону», поэтому их рост нельзя объяснить расширением кредитования через виртуальные кошельки и другие веб-платформы. «Новые цифровые каналы развиваются по всему миру одновременно, но не везде наблюдается такой уровень задолженности, какой сегодня имеется у семей в Аргентине». В отличие от решения национального правительства, администрации ряда провинций разрабатывают программы, призванные помочь семьям избавиться от долгов, предлагая планы рефинансирования с более низкими ставками и более длительными сроками. Как и в случае с законопроектами, представленными в Конгрессе, эти инициативы не ограничиваются рамками одной политической партии: их реализуют, в частности, перонисты в Буэнос-Айресе через банк Bapro, радикалы в провинции Санта-Фе и правоцентристская партия PRO в столице страны, а также власти других провинций.