Vicentin: две крупные группы подали заявки на приобретение зерновой компании

САНТА-ФЕ. К процессу спасения, который в настоящее время осуществляется в отношении агроэкспортной группы Vicentin, присоединились новые участники. Помимо зерновой компании Grassi, в последние часы поступили предложения от Louis Dreyfus Company (LDC) и Molinos Agro. «В связи с этим остается неизвестным, что будут делать Bunge и Unión Agrícola de Avellaneda (Санта-Фе), которые своевременно оплатили регистрацию в процессе, но пока не выглядят убежденными в необходимости делать какие-либо предложения. Как известно, конечной целью данного этапа cramdown (так называется спасение) является продолжение деятельности компании, но, в первую очередь, предотвращение ее банкротства. Таким образом, по истечении судебного срока будет определено, кто из претендентов останется с Vicentin, а кредиторы узнают о плане погашения долга, который агроэкспортная компания имеет перед ними. На сегодняшний день Грасси является единственным заинтересованным участником процесса. Более того, он уже имеет число голосов, близкое к большинству. И хотя кредиторы могут голосовать дважды, победителем становится тот участник, который первым получит одобрение 51% голосов и двух третей капитала. Срок, в который они должны получить эти гарантии, истекает 31 октября. «Но поскольку основной кредитор по капиталу (финансовая группа Cima) уже поддержала предложение Грасси, стратегия, по-видимому, заключается в том, чтобы не дать ему получить большинство голосов, представив очень агрессивное предложение о выплате для мелких кредиторов, которые составляют большинство». В пятницу зерновые компании LDC и Molinos Agro представили предложение о выплате кредиторам Vicentin в рамках процедуры cramdown. В целом, кредиторы были разделены по суммам (до 130 000 долларов США, до 400 000 долларов США и более 400 000 долларов США) с определенной формой оплаты для каждого из них, при этом приоритет был отдан мелким кредиторам с очень агрессивным предложением по оплате. Инициатива предусматривает немедленную выплату 80% подтвержденного долга в долларах США в течение 30 дней после судебного утверждения, а также возможность полного возмещения до 90% в течение трех лет с годовой процентной ставкой 4% без обязательства производителей поставлять товары или предоставлять финансирование. Кроме того, предусмотрена возможность капитализации в виде выкупаемых привилегированных акций, что позволит кредиторам конвертировать свой кредит в долю участия в акционерном капитале с привилегированными годовыми дивидендами и выкупной стоимостью по выбору держателя. Согласно тексту пресс-релиза, Molinos Agro и LDC подчеркнули, что «их предложение сочетает в себе финансовую устойчивость, операционный опыт и долгосрочную перспективу, направленную на сохранение производственных мощностей, рабочих мест и связей с производителями». «Согласно ответу, данному на запрос этой газеты, «инициатива направлена на то, чтобы предложить устойчивый выход из процесса реструктуризации», гарантируя непрерывность деятельности, занятость и стабильность агропромышленного комплекса, который в декабре 2019 года обратился в суд Росарио, сославшись на «финансовые затруднения», из-за которых он не мог покрыть свои долги». Как было сказано, LDC и Molinos Agro стремятся не столько выиграть конкурс, сколько избежать решения о банкротстве, чтобы затем приобрести активы, такие как порт Сан-Лоренцо, в состоянии банкротства. С другой стороны, следует помнить, что параллельно процесс банкротства находится в критической точке, поскольку суд продлил вмешательство в деятельность компании до апреля 2026 года, чтобы попытаться сохранить предприятие, которое сталкивается с отрицательным чистым капиталом и спором между компаниями, заинтересованными в его приобретении. «Кроме того, в настоящее время компания, находящаяся в состоянии банкротства, поддерживается за счет работы по заказу различных компаний, что позволяет обеспечить функционирование заводов в Авельянеде (на севере) и Сан-Лоренцо и Рикардоне (Гран-Росарио)». В конце 2019 года Vicentin обратилась в суд Росарио, чтобы зафиксировать свое критическое операционное и финансовое положение, которое усугубилось, когда несколько месяцев спустя, уже в 2020 году, она подала заявление о начале процедуры предупредительного конкурса кредиторов. Эта и последующие судебные действия проходили в Реконкисте.