Вака-Муэрта против Пермского бассейна: почему бурение в Аргентине обходится на 35 % дороже, чем в США

Около 300 грузовиков, загруженных по 40 тонн песка каждый, ежедневно преодолевают 1200 километров, разделяющих Энтре-Риос и Вака-Муэрта. Этот поток, практически незаметный для тех, кто не связан с этой отраслью, во многом отражает проблему, беспокоящую всю нефтяную промышленность: добыча нефти в Аргентине по-прежнему обходится на 38 % дороже, чем в Пермском бассейне — нетрадиционном нефтегазовом бассейне, лидирующем по объему добычи в США. Этот разрыв — не мелочь для страны, которая всё больше зависит от Вака-Муэрта: неукинский бассейн уже обеспечивает 67 % добычи нефти и 60 % добычи газа в стране — 900 000 баррелей в сутки и 160 миллионов кубометров в сутки соответственно. В техническом отчете, который циркулировал среди компаний и попал в руки координационного секретаря по энергетике и горнодобывающей промышленности Даниэля Гонсалеса, были выделены четыре структурных фактора, лежащих в основе этой разницы в затратах: масштаб и конкуренция, логистика, налоговая нагрузка и персонал. «Эта дискуссия происходит в деликатный для отрасли момент. Сегодня баррель нефти стоит около 70 долларов США, что далеко от пикового значения в 118 долларов, достигнутого после начала войны на Ближнем Востоке, а прогнозы на ближайшие годы указывают на уровень около 60 долларов. В условиях более низких мировых цен рентабельность каждой скважины всё в большей степени зависит от способности отрасли сокращать затраты». «Проблема масштаба — самая сложная для решения в краткосрочной перспективе». Соединенные Штаты добывают 13,5 миллиона баррелей в сутки, из которых почти 9 миллионов приходится на нетрадиционные месторождения. Аргентинский рынок, гораздо меньший по размеру, вынуждает импортировать значительную часть оборудования и химикатов, а те немногие местные поставщики, которые есть, работают в условиях меньшей конкуренции, что приводит к росту цен. «Ничто не иллюстрирует эту проблему лучше, чем песок — ключевой ресурс для нетрадиционной добычи. Технология заключается в разрыве породы с помощью воды, закачиваемой под высоким давлением, вместе с которой подается песок, который служит опорой для поддержания открытыми трещин, по которым затем протекают нефть и газ. На одну типичную скважину требуется около 15 000 тонн песка, что соответствует примерно 375 грузовикам по 40 тонн каждый. В целом отрасль потребляет более 5,5 млн тонн в год, и большая часть этого объема добывается в провинции Энтре-Риос, расположенной в 1200 километрах от месторождений в Неуке. «Этот путь преодолевается почти исключительно на грузовиках, поскольку в Вака-Муэрта отсутствует железнодорожная инфраструктура, в отличие от Пермского бассейна». В результате стоимость доставки одной тонны песка в скважину составляет от 120 до 140 долларов США, тогда как в США — всего 30–40 долларов. Каждая перевозка обходится примерно в 2304 доллара США, что сопоставимо со стоимостью морской перевозки между Китаем и Буэнос-Айресом и соответствует 4,8 цента за тонну на километр, согласно расчетам Бруно Агосты из консалтинговой компании ACA. «Если прибавить к этому ущерб, нанесенный дорожной инфраструктуре, и ДТП, которые не учитываются в этих прямых затратах, реальная цифра вырастет до 8,85 центов». В отрасли подсчитали, что переход на железнодорожные перевозки мог бы снизить эти затраты до 3,9 центов за тонну-километр — или до 4,5 центов, если учесть радикальную реконструкцию инфраструктуры — и, кроме того, позволил бы избежать износа дорог, проколов шин и жалоб губернаторов на состояние дорог. Также рассматривается вариант использования баржи, соединяющей Энтре-Риос с Баия-Бланка. Однако пока что маржа этой логистической цепочки остается в руках перевозчиков. «К логистике добавляется налоговая нагрузка. В США все нефтегазовое оборудование освобождено от налогов. В Аргентине этой льготой пользуются только буровые платформы, в то время как остальное оборудование облагается налогом в размере 14 %, к которому добавляются налоги с продаж в размере от 1,2 % до 3 % от операционных затрат и дополнительные сборы на промышленный дизельное топливо. Правительство расширило действие Режима стимулирования крупных инвестиций (RIGI), включив в него бурение и добычу нефти и газа, отчасти для того, чтобы ослабить эту нагрузку». «Еще одним фактором является персонал». Бригадам в Вака-Муерта требуется на 5–50 % больше работников, чем их коллегам в Пермском бассейне, в связи с коллективными договорами, предусматривающими более длительные смены, и местными стандартами, требующими большего числа людей для выполнения тех же задач, к чему добавляются расходы на проживание и транспорт в отдаленных районах Патагонии. «Низкая конкуренция между сервисными компаниями усугубляет ситуацию. «На долю четырёх или пяти компаний приходится 80 % рынка услуг, в то время как в Пермском бассейне их 24», — отметил Фаусто Каретта из Pan American Energy (PAE) во время мероприятия, организованного SP Global. Этот дефицит предложения, пояснил он, является одной из причин, по которой цены так и не снижаются. «Несмотря на разницу в затратах, международный интерес к этому бассейну не ослабевает. Continental Resources, нефтяная компания, основанная американским магнатом Гарольдом Хэммом — пионером в области разработки нетрадиционных месторождений в США, состояние которого, по оценке Bloomberg, составляет 12 млрд долларов США, — несколько месяцев назад заключила партнерство с Pan American Energy (PAE) по четырём блокам в Вака-Муэрта после приобретения активов, которые Pluspetrol унаследовала от ExxonMobil. «После их прибытия представители других независимых американских нефтяных компаний — Devon, Double Eagle, EOG, Formentera и Diamondback — посетили страну с целью оценки возможностей». «Чтобы поддержать этот интерес и достичь цели в 1,5 млн баррелей в сутки к 2030 году, годовые инвестиции в Вака-Муэрта должны вырасти с нынешних 8–10 млрд долларов США до 20–25 млрд долларов США, подсчитал Рикардо Феррейро, президент по разведке и добыче компании Tecpetrol», Причина кроется в самой природе нетрадиционных месторождений: в то время как добыча на традиционном месторождении снижается на 10–20 % в год, на нетрадиционном — на 45–60 %, что вынуждает постоянно вести бурение лишь для поддержания уровня добычи. «Нефтеносные породы конкурентоспособны. Но требуется больше буровых установок, больше инфраструктуры, больше сервисных компаний. Больше конкуренции для снижения цен», — резюмировал Феррейро. В отрасли сходятся во мнении, что геология Вака-Муэрта уже не является предметом дискуссии: задача заключается в решении проблемы затрат, связанных с эксплуатацией скважин».