Страновой риск достиг самого низкого уровня за три месяца, а акции подорожали на 10%

Изменение рейтинга аргентинского долга было положительно воспринято рынком. На следующий день после того, как агентство Fitch Ratings повысило кредитный рейтинг страны с CCC+ до B- со стабильным прогнозом, признав «структурные улучшения в области фискальной политики и внешнего баланса», местные финансовые активы продемонстрировали рост: страновой риск снизился до самого низкого уровня за почти три месяца, а акции подорожали на 10%, чему также способствовала благоприятная международная конъюнктура. Решение рейтингового агентства было объявлено вчера после закрытия рынков, и страна достигла рейтингового диапазона, которого не достигала в течение восьми лет. По мнению аналитиков, это изменение является «качественным прорывом в кредитной истории страны», хотя его еще предстоит признать другим агентствам, таким как Moody’s и Standard Poor’s (SP), которые обычно имеют большее влияние на рынке. На страновой риск повлияла эта новость. В третью торговую сессию недели индекс снизился на 40 пунктов и закрыл день на отметке 514 базисных пунктов (-7,22%), согласно данным Rava Bursátil. Это был самый низкий показатель с середины февраля, когда индекс, рассчитываемый JP Morgan, начал расти, достигнув дна на отметке 484 пунктов в конце января. «На рынке фиксированного дохода суверенные облигации, номинированные в долларах, торговались в плюсе. Облигации Bonares продемонстрировали рост на 2,3 % (с индексом AL35D в качестве ориентира), в то время как облигации Globales выросли на 1,8 % (с индексом GD35 во главе). На фоне улучшения рейтинга аргентинского долга облигации первыми отреагировали на переоценку. «Укрепление буферов ликвидности снижает опасения по поводу краткосрочного рефинансирования и повышает предсказуемость экономической программы. Наиболее важное значение достижения категории «B» заключается в том, что это служит неявным катализатором для активизации спроса со стороны институциональных инвесторов, многие из которых сталкиваются с нормативными ограничениями на инвестирование в активы с рейтингом в диапазоне «CCC». Хотя часть этого улучшения уже была учтена в ценах, данное повышение рейтинга способствует диверсификации инвесторской базы в сторону более широкого круга участников, что должно поддержать процесс сужения спредов», — сказал Эрик Ритондэйл, главный экономист Puente. «SP Merval, основной фондовый индекс Аргентины, вырос на 4,4% и составил 2 881 352 пункта, что эквивалентно 1941 доллару США с поправкой на спотовый курс доллара с ликвидацией (+4,2%). В группе лидирующих акций главными игроками стали Banco Macro (+10,3%), Transportadora de Gas del Sur (+8,7%), Banco Supervielle (+7,2%), Central Puerto (+7,2%) и BBVA (+6,9%). «Та же тенденция повторилась среди аргентинских компаний, котирующихся на Уолл-стрит (ADR), на фоне позитивной динамики на международном уровне. Акции Banco Macro стали лидерами дня, поднявшись на 10,6 %, за ними следуют Ternium (+9,6 %), BBVA (+8,2 %) и Central Puerto (+7,4 %). «Сегодня международный и местный рынки реагируют на недавние заявления Трампа в связи с возможностью заключения соглашения с Ираном. Это привело к резкому падению цен на нефть и росту акций и облигаций. В любом случае, некоторые иранские чиновники успокоили ситуацию, и наблюдается сокращение потерь, которые испытывали цены на энергоносители. «Что касается Аргентины, то следует также отметить повышение кредитного рейтинга со стороны Fitch, хотя основная часть движения, по крайней мере сегодня, связана с внешними факторами», — сказал Хуан Мануэль Франко, главный экономист Grupo SBS. «Именно зеленый цвет также появился среди основных фондовых индексов Нью-Йоркской фондовой биржи. В среду индекс S&P 500 вырос на 1,46%, технологический Nasdaq поднялся на 2,02%, а промышленный Dow Jones — на 1,24%. В то же время цена нефти марки Brent упала на 7,2% и составила 102 доллара за баррель. «На валютном рынке все котировки демонстрировали тенденцию к снижению в ходе третьей торговой сессии недели. Так произошло с официальным оптовым курсом, являющимся ориентиром для внешней торговли, который снизился на 5,10 песо и закрылся на отметке 1387,77 песо (-0,37%).» На табло Банка Насьон официальный розничный курс доллара составлял 1410 песо, что означало падение на 5 песо по сравнению с предыдущим закрытием (-0,4%). Между тем, согласно ежедневным данным Центрального банка (BCRA) по финансовым учреждениям, средний курс банков составил 1408,26 песо. «Аналогичная динамика наблюдалась и в отношении финансовых обменных курсов. Доллар MEP закрыл день на отметке 1427,88 песо, что означало снижение на 1,77 песо по сравнению с предыдущим закрытием (-0,3%). Что касается курса «контанто с ликвидацией» (CCL), то сегодня он снизился на 0,58 песо и завершил торги на экранах рынка капитала на отметке 1479,87 песо (+0,3%).»