Почти 40 % молодых людей в возрасте до 24 лет, взявших кредиты, имеют просроченную задолженность

Официальные данные о просроченной задолженности в местной финансовой системе показывают, что эта проблема по-разному затрагивает население. На долю молодежи приходится наибольшее количество должников с просрочкой, но суммы задолженности у них невелики. В то же время более половины просроченной задолженности приходится на долю небольшого числа людей. «Эти цифры взяты из базы данных Центрального реестра должников (Cendeu) Центрального банка и были обработаны Eco Go — экономической консалтинговой компанией, возглавляемой Мариной Даль Поггетто и Себастьяном Менескальди. Один вывод выделяется особенно: 50 % просрочивших платежи должников составляют 5 % просроченной задолженности, а 9,5 % — 57,9 %». Последние данные Центрального банка Аргентины (BCRA), опубликованные в недавнем «Отчёте о банках», показывают, что уровень просроченной задолженности среди семей в июле составил 12,9 %. Анализ совокупности заемщиков (независимо от того, являются ли они просрочившими платежи или нет), включающий 20,73 млн человек, также показывает определенные особенности. 15,75 млн человек обслуживаются в традиционной системе (76 %), а 12,67 млн — у небанковских кредиторов (61,1 %), к которым относятся как финтех-компании, так и магазины бытовой техники». То есть данные подтверждают наличие пересечения: 7,7 млн человек имеют задолженность в обеих системах, а только 4,97 млн человек имеют задолженность исключительно перед небанковскими кредиторами. «Из общего числа заемщиков каждый четвертый (26,6 %) имеет те или иные нарушения». Это 5,52 миллиона человек, а сумма просроченной задолженности составляет 17,98 триллионов песо (18 % от общей задолженности в финансовой системе).» Эти данные также демонстрируют парадокс: хотя количество людей, взявших какой-либо кредит, уменьшилось, просрочивших платежи заемщиков среди небанковских кредиторов (3,77 млн) больше, чем в банковской системе (3,08 млн). В то же время задолженность перед банками выше, чем перед небанковскими кредиторами. «Цифры показывают, что системной проблемы нет», — сказал Даль Поджетто, объяснив факторы, лежащие в основе роста просроченной задолженности: «Сама по себе задолженность — это не плохо. Но в стране изменился инфляционный режим, платежи перестали индексироваться, реальные ставки остались высокими, и возникла проблема с доходами, которая, строго говоря, началась не с приходом нынешнего правительства. Раньше, когда инфляция ускорялась, кредит и платежи по нему были ещё одним источником дохода. Это была извращённая модель, которая уничтожала сбережения и приводила к перераспределению средств от вкладчиков к заемщикам. Но теперь возникла проблема». «При анализе по возрастным группам рейтинг показывает, что наиболее пострадавшими от просрочек являются самые молодые: более трети людей с просроченной задолженностью (36,5 %) в стране моложе 34 лет. Это 2,02 миллиона человек, из которых 1,53 миллиона находятся в возрасте от 25 до 34 лет).» Далее, лица в возрасте от 35 до 44 лет составляют 25 % просрочивших платежи (это 1,4 млн человек), в то время как должники с просрочкой в возрасте от 45 до 54 лет составляют 17,8 % от общего числа (это 980 000 человек).» Лица старше 55 лет составляют оставшиеся 20 %, что составляет 1,12 млн человек». «Молодежь попала в эту категорию из-за небанковских кредитов, а на долю пожилых людей почти не приходится просроченных платежей. Ухудшение качества кредитного портфеля не является однородным. Напряженность сосредоточена в основном среди молодежи и людей среднего возраста, а не среди пожилых», — заключает отчет Eco Go. «Об этом свидетельствуют официальные данные: четыре из каждых десяти человек в возрасте до 24 лет имеют просроченную задолженность. Это группа с самым высоким уровнем просроченной задолженности (38,8 %) из общего числа 1,25 миллиона должников этого возраста». Этот показатель снижается по мере увеличения возраста данной группы населения. Он составляет 35,7 % среди лиц в возрасте от 25 до 34 лет, 30 % — среди лиц в возрасте от 35 до 44 лет и 24 % — среди лиц в возрасте от 45 до 54 лет. «Это также отражается на сумме задолженности, по которой имеются какие-либо нарушения. Чуть более половины суммы просроченной задолженности (54,5 % задолженности с нарушениями в стране) приходится на людей младше 44 лет. В совокупности это составляет 9,8 триллиона песо. «Наиболее затронутым сегментом являются люди в возрасте от 35 до 44 лет». Именно на них приходится наибольшая доля общего долга (29,2 трлн песо) и наибольшая доля просроченной задолженности (5,55 трлн песо, или 31 % от общего объема). «На долю молодых людей в возрасте от 25 до 34 лет приходится 20,6 % просроченной задолженности, что составляет 3,7 трлн песо. В то же время люди в возрасте от 45 до 54 лет составляют 24,4 % от общего объема просроченной задолженности (4,39 трлн песо). «Среди лиц младше 24 лет наблюдается парадокс: хотя это сегмент с наибольшим объемом индивидуальной просроченной задолженности, общий объем задолженности в этой группе невелик. Задолженность с просрочкой составляет около 0,55 триллиона песо и составляет 3,1 % от всей просроченной задолженности в стране». «Среди лиц старше 55 лет задолженность с просрочкой составляет около 3,77 триллиона песо и в совокупности составляет 21 % от общей суммы просроченной задолженности в системе». Возрастной разрыв также демонстрирует различия между банковским и небанковским сегментами: в последнем, помимо того, что количество просрочивших платежи лиц почти на треть больше, профиль должников с просроченной задолженностью более молодой, а средние суммы задолженности ниже. «В отчете также обращается внимание на проблему распределения просроченной задолженности и отмечается, что в денежном выражении проблема сосредоточена в небольшой группе должников. Согласно данным Центрального банка Аргентины (BCRA), 58,5 % от общей суммы просроченной задолженности (10,5 триллионов песо) приходится всего на 10,2 % от общего числа должников (около 561 000 человек). «Это группа лиц, задолженность которых превышает пять средних заработных плат в экономике страны». В среднем задолженность в этом сегменте превышает 18,7 млн песо на человека. «С другой стороны, почти половина неплательщиков (47,8 % от этой группы, насчитывающей 2,6 млн человек) приходятся лишь на 5,5 % от общей суммы просроченной задолженности (0,82 трлн песо). В этой группе средний долг на одного заемщика составляет 309 537 песо. «С точки зрения доходов это эквивалентно «половине зарплаты работника неформального сектора», — пояснил Даль Поджетто. «Наконец, отчет подтверждает, что есть люди, которые считаются просрочившими платежи, но при этом не имеют задолженности в некоторых организациях. Как уже упоминалось, в стране насчитывается 5,52 млн человек с просроченной задолженностью (26,6 % от общего числа должников), а сумма просроченной задолженности на конец июля составила 17,98 трлн песо. «Данные Центрального банка Аргентины (BCRA) показывают, что общая задолженность этой группы составляет 24,89 трлн песо». То есть есть люди, которые имеют просроченную задолженность перед некоторыми организациями и в то же время имеют задолженность на сумму 6,91 триллиона без каких-либо нарушений». «Рост просроченной задолженности является следствием падения доходов и сокращения рабочих мест на фоне роста кредитования, то есть это следствие макроэкономической ситуации, при которой покупательная способность семей снизилась», — добавил Матиас Райнерман, руководитель отдела макроэкономики в Banco Provincia. «Если посмотреть на динамику ставок по потребительским кредитам, то во второй половине 2025 года не наблюдается резкого скачка: в первой половине года они опережали рост заработной платы и продолжали опережать его и во второй. Таким образом, это является следствием роста фиксированных затрат на фоне падения реальных доходов. В то же время, в силу своего масштаба и прочих факторов, это не оказывает влияния на макроэкономику. Системного риска для финансовой системы нет. Банки продолжали получать прибыль, несмотря на рост просроченной задолженности. Но это явно является следствием падения доходов», — добавил он.