Стратегия Аргентины по конкуренции с США, Катаром и Австралией на одном из самых конкурентных рынков

МИЛАН. – Аргентинская делегация, посетившая Gastech, крупнейшую в мире выставку по газовой промышленности, не осталась незамеченной. На большинстве стендов ведущих энергетических компаний обсуждался потенциал месторождения Вака Муэрта и проекты, которые Аргентина планирует реализовать. Существует большой энтузиазм в отношении роли, которую страна может сыграть в диверсификации геополитических рисков, хотя есть и осторожность в отношении скорости реализации. «Аргентина уже сделала первый шаг на конкурентном рынке сжиженного природного газа (СПГ), на котором только три страны сосредоточили 60 % экспорта: США (21,5 %), Катар (19,4 %) и Австралия (19,3 %)». Этот рынок активизировался после вторжения России в Украину, которое поставило под угрозу поставки газа в Европу и вынудило страны искать новых поставщиков. В то же время мировой спрос продолжает расти из-за увеличения потребления в Азии, которая, помимо роста экономической активности, нуждается в замене угля, доля которого в энергетическом балансе в ряде случаев превышает 60%. Для сравнения: Индия потребляет в пять раз меньше газа, чем Китай, несмотря на то, что имеет такое же население, что предвещает резкое увеличение спроса в краткосрочной перспективе. К этому добавляется растущее потребление энергии, необходимое для центров обработки данных для приложений искусственного интеллекта. По оценкам, в 2030 году только в США спрос будет равен спросу 40 миллионов домохозяйств, что превышает общий спрос всей Аргентины. Глобальная задача по обеспечению этого увеличения потребления сочетается с местной необходимостью вывести на международный рынок огромные запасы газа из месторождения Вака Муэрта. Официальный вход страны в бизнес СПГ запланирован на 2027 год, когда прибудет первый из двух арендованных судов-сжижателей. Речь идет о морских терминалах, которые охлаждают газ до температуры ниже 170 градусов, чтобы уменьшить его объем и превратить в жидкость, что позволяет экспортировать его на судах. Первое судно, Hilli Episeyo, прибудет в 2027 году с мощностью производства 2,45 млн тонн СПГ в год (MTPA). Второй, MKII, прибудет в 2028 году с мощностью 3,5 MTPA. Через три года Аргентина сможет экспортировать почти 6 MTPA, то есть 27 миллионов кубометров в сутки (м³ д) газа, что соответствует 18% от текущего производства (150 миллионов). Эти суда будут эксплуатироваться компанией Southern Energy (SESA), акционерами которой являются Pan American Energy (30%), YPF (25%), Pampa Energía (20%), Harbour Energy (15%) и норвежская Golar LNG (10%) — владелец терминалов. Чтобы быть конкурентоспособной, Аргентина должна достичь цены FOB (на месте отгрузки) в 7 долларов США за миллион БТЕ (английская единица измерения, используемая в секторе). Из этой суммы 3 доллара США приходятся на сжижение и 1,15 доллара США — на аренду судна. Vaca Muerta должна производить газ по цене менее 3 долларов США за миллион БТЕ, что возможно благодаря газу, связанному с нефтью, который снижает затраты. «Преимущество аренды судов заключается в том, что она ускоряет выход на рынок без необходимости заключения предварительных договоров купли-продажи (offtakers), что позволяет более гибко участвовать в спотовом рынке». Помимо этих двух судов, YPF возглавляет Argentina LNG, крупномасштабный план, предусматривающий строительство плавучих установок по сжижению газа (FLNG) мощностью 6 MTPA каждая. «Изначально идея заключалась в том, чтобы построить завод на суше, но стратегия была адаптирована к текущей динамике рынка, которая требует быстроты и гибкости предложения. С одной стороны, YPF продвигается вместе с Shell в возможности добавления одного судна (ранее считалось, что их может быть два), в то время как с итальянской Eni оценивается строительство еще двух. К концу октября могут появиться новости по этому поводу, с энтузиазмом сообщают в государственной нефтяной компании. «Если три рассматриваемых проекта будут реализованы, Аргентина получит дополнительные 18 MTPA, что эквивалентно 81 млн м³. Стоимость строительства каждого судна составляет около 3 млрд долларов США. Компании ведут переговоры и ищут цены у двух основных производителей этой технологии: корейской Samsung и китайской Wison. В целом, для реализации проекта потребуется инвестировать не менее 25 млрд долларов США, включая два новых газопровода: один 36-дюймовый для снабжения двух судов Golar, строительство которого начнется в апреле, и другой 48-дюймовый для второго этапа Argentina LNG. Это уникальный размер, который практически не встречается в регионе. В YPF уверяют, что финансирование не будет препятствием, поскольку Shell и Eni привыкли осуществлять миллионные инвестиции по ставкам, значительно ниже тех, с которыми сталкивается Аргентина. Кроме того, нефтяная компания может привлечь таких клиентов, как ExxonMobil, а также немецкие и японские компании. Однако политические колебания в Аргентине вызывают осторожность, несмотря на то, что в YPF уверяют, что RIGI обеспечивает правовую безопасность. Наиболее скептически настроенные также указывают на логистические ограничения, мешающие росту добычи нефти и газа. Президент и генеральный директор YPF Орасио Марин прогнозирует, что необходимо пробурить около 800 скважин, но дороги находятся в плохом состоянии, песок для гидроразрыва пласта необходимо перевозить на грузовиках из Энтре-Риос в Вака-Муэрта, а на месторождениях не хватает квалифицированной рабочей силы. Тем не менее, в YPF преобладает оптимизм. Спрос на аргентинский газ является реальным, а нефтяные проекты уже реализуются. Даже если успешными окажутся только те проекты, по которым принято окончательное инвестиционное решение (FID), поступление иностранной валюты в течение следующих пяти лет будет самым большим за последние десятилетия.