Инвестиции, «люди, кусающие собак» и эффекты второго порядка на следующем этапе бума ИИ

На первом курсе факультета журналистики и коммуникаций учат одной максиме: «Не собака кусает человека, а человек кусает собаку». Когда речь идет о буме генеративного искусственного интеллекта, «люди, кусающие собак» - более негативная новость во второй половине 2025 года, чем на предыдущем этапе, который можно охарактеризовать как своего рода «некритический энтузиазм» или «момент вау» при первом знакомстве с потенциалом и возможностями новых инструментов ИИ. Но вот уже несколько недель в заголовках появляются новости, связанные, например, с компаниями, которые не справились с внедрением ИИ и вернулись к найму работников «из плоти и крови». Самым резонансным стал случай европейской финтех-компании Klarna, которая в 2024 году уволила 22 % своих сотрудников в связи с революцией ИИ, но в мае объявила, что возвращает людей на участки обслуживания клиентов. «Человеческое отношение остается неизменным», - отметила консалтинговая компания Gartner на прошлой неделе в отчете, в котором были опрошены 163 руководителя. В другом исследовании, проведенном в июне, 60 % опрошенных сотрудников американских предприятий считают, что потенциал ИИ преувеличен«. »Однако по мере того, как маятник нарратива качается в негативную сторону, поток инвестиций продолжает расти в предприятия, занимающиеся ИИ, и в частности генеративным ИИ. Азим Ажар из Exponential View отмечает, что доля ИИ-интенсивных проектов, на которые делают ставки венчурные фонды, составляет более 85 %. Каковы особенности этой динамики на втором этапе бума ИИ? "1 ChatGPT - это второй лучший продукт (и он очень хорош): конкретные приложения для конкретного сектора должны решать конкретные проблемы сверхэффективным способом, чтобы клиенты не обращались к типовой LLM (большой языковой модели), говорит Леандро Писарони, директор фонда Kalei. Эта разница в возможностях сегодня кажется рвом (ров, вырытый вокруг замков: устойчивое преимущество с течением времени). «Долгосрочную ценность имеют не те, кто создает технологию искусственного интеллекта, а те, кто эффективно ее использует», - утверждается в недавнем отчете Morgan Stanley: «Исторически сложилось так, что лучшие инвестиции в большие технологические сдвиги - это »эффекты второго порядка", такие как розничная торговля с использованием автомобилей (например, Walmart), а не только производители оригинальных технологий (автопроизводители). Во время золотой лихорадки разбогатели продавцы палаток, кирок и лопат. 3 Старое (тоже) работает: фраза, ставшая знаменитой благодаря серии «El Eternauta», - это еще один способ намекнуть на максиму, которую популяризировал генеральный директор Amazon Джефф Безос: сосредоточьтесь на том, что «не изменится». В случае с основанной им компанией покупатели по-прежнему будут стремиться к более низким ценам, быстрой доставке и большему разнообразию товаров. Безос утверждал это в своем докладе, опубликованном в 2007 году в журнале Harvard Business Review. В современных условиях быстрых перемен этот якорь помогает определить, в какие проекты стоит вкладывать деньги. "4 Блестящие объекты: Писарони из Kalei предупреждает, что на этом пути следует избегать предубеждений, которые на данном этапе развития ИИ могут быть очень опасными. Одна из них - постараться не поддаться «синдрому блестящих объектов», который означает тенденцию к тому, что наше внимание непропорционально сильно привлекают «крутые» тренды. Этот неумеренный аппетит к новому (просто потому, что это новинка) начал интенсивно изучаться экспериментальной психологией в последнее десятилетие. И именно здесь появляются «люди, кусающие собак». "5 Средний слой: Продолжая говорить о предвзятом отношении к блестящим объектам, львиная доля внимания, вероятно, находится в наименее гламурной части: в среднем слое. «Фундаментальная наука» революции IAG, мир OpenIA, Antrophic и т. д., предназначена для игроков, которые уже далеко. Мир прямого взаимодействия с потребителями переполнен, «это муравейник», по словам инвестора и профессора Стэнфорда Ребеки Хванг, «но в среднем слое мы начинаем видеть платформы, с которых осуществляется оркестровка агентов, которые являются ключом к следующему этапу», - объясняет технолог из Кремниевой долины. "6 Восхождение на Эверест без кислорода: когда альпинисты на Эвересте, самой высокой горе в мире, уже побили множество рекордов, в моду вошла еще более сложная задача: покорить вершину без дополнительного кислорода. Это метафора того, что происходит сегодня со многими «горячими» стартапами в сфере IAG: они достигают прибыльности и миллионов пользователей, почти не нуждаясь в раундах инвестиций для венчурных фондов, и при этом более 90 % капитала остается в распоряжении их первоначальных владельцев. Так происходит в таких парадигмальных случаях, как Gamma или Cursor, и одной из главных причин этого является малое количество необходимых сотрудников, поскольку они автоматизируют все, что могут, с помощью искусственного интеллекта. "Гран Ли, 41-летнему владельцу дизайнерского приложения Gamma, понадобилось нанять всего 28 сотрудников, чтобы достичь 50 миллионов пользователей и выручки в десятки миллионов долларов в год. Если бы он был представителем предыдущего поколения, то сейчас у него было бы не менее 200 сотрудников". У нас есть возможность переписать все правила, - сказал Ли в интервью New York Times. Некоторые из этих компаний даже прописали в своем уставе намерение никогда не превышать 100 сотрудников. 7 «Единорог» с одним человеком? В декабре прошлого года Сэм Альтман, генеральный директор компании OpenIA, заявил, что мы не за горами до появления первого «единорога»: человека, который благодаря десяткам, сотням или тысячам «автономных агентов», помогающих ему, сможет самостоятельно построить компанию. Несколько дней назад был приведен случай, когда приложение, созданное одним программистом (без команды, только с помощью инструментов искусственного интеллекта), было продано за 80 миллионов долларов США всего за шесть месяцев работы. Маол Шломо создал Base44 в качестве дополнительного проекта к своей работе в начале этого года. Ему еще не хватает 920 миллионов, чтобы стать единоличным единорогом, но, похоже, ИИ-бизнес уже на этом пути".