«Убыток есть убыток»: Центральный банк затронул тему просроченной задолженности и высказался против высоких процентных ставок, взимаемых банками

ПУЭРТО-ИГУАСУ. — Все больше аргентинских семей сталкиваются с трудностями при выполнении своих долговых обязательств. В то время как в Конгрессе накапливаются различные инициативы по борьбе с ростом просроченной задолженности, а некоторые государственные банки даже запустили программы по решению этой проблемы, в Центральном банке Аргентины (BCRA) вновь подчеркнули, что речь идет о «проблеме между частными лицами» и что единственный выход заключается в том, чтобы банки «признали убытки» и рефинансировали долги по более низким ставкам и на более длительные сроки. «Банки способны покрыть убытки, понесенные в результате принятых ими ошибочных решений, и не нуждаются в помощи извне», — заявил Владимир Вернинг, вице-президент BCRA, в ходе 47-й ежегодной конференции Аргентинского института финансовых руководителей (IAEF) в этом городе. В Игуасу чиновник открыл первый день мероприятия, которое в этом году собрало предпринимателей, политиков и экономистов. «В ходе своего выступления он уделил особое внимание проблеме просроченной задолженности, хотя и отметил, что речь идет о «краткосрочной» дискуссии, и заверил, что «пик» уже «пройден». Официальные данные пока подтверждают это: в июне просроченная задолженность прервала тенденцию к росту, которая сохранялась в течение последних 19 месяцев, и снизилась с 7,7 % до 7,6 % от общего объема кредитного портфеля, выданного банками в частном секторе. Однако уровень просроченной задолженности среди семей по-прежнему остается высоким и составляет 12,8%. «Пока есть банки, которые стремятся компенсировать затраты, связанные с просрочкой, взимая с семей гораздо более высокие комиссии, вероятность создания благотворного цикла погашения кредитов крайне низка. Банки, которые признают, что убыток — это убыток, должны стремиться вернуть как можно больше средств и смотреть в будущее. Возможно, они могли бы применять к семьям такую же политику в отношении ставок, которая была применима к предприятиям. Есть большой потенциал для улучшения», — заверил он. «В этой связи чиновник подчеркнул, что после прошлогодних выборов банки снизили процентные ставки в реальном выражении для предприятий, что он объяснил снижением политического риска, «оптимизмом в отношении реформ» и покупкой резервов. Таким образом, сегодня ставки, доступные компаниям, составляют пятую часть от того уровня, который наблюдался в разгар неопределённости. Но для семей, например, в случае с личными кредитами, финансовые затраты составляют три четверти от пикового уровня 2025 года. «То есть процентные ставки высоки. И эти процентные ставки приводят к просрочке платежей, поскольку в реальном выражении они непосильны; многие ожидали, что инфляция вырастет и после выборов произойдет девальвация. Интересно наблюдать этот контраст между предприятиями и физическими лицами. Роль банков, которые в последнее время ускорили этот процесс, заключается в рефинансировании кредитов. «Эти программы рефинансирования должны предусматривать гораздо более низкие процентные ставки, чтобы дать заемщикам возможность погасить задолженность, а также более длительные сроки», — подчеркнул он. «По этой причине он отверг «популистские» предложения, выдвинутые в последние месяцы в попытке решить проблему просроченной задолженности, поскольку они «ущемляют доступ к кредитам». «К таким мерам, как помощь банкам, мы в Центральном банке относимся с небольшим интересом. «У банков более чем достаточно ресурсов», — заверил он. Он также отверг возможность внесения изменений в нормативную базу, таких как изменение правил классификации заемщиков. С этой просьбой Ассоциация государственных и частных банков Аргентинской Республики (Abappra) выступила на прошлой неделе в открытом письме к Центральному банку Аргентины (BCRA). Однако, по мнению чиновника, этот вариант «выбивает показатели из колеи» и порождает дополнительную неопределённость, к тому же «малоэффективен», поскольку переклассификация тех, кто не платит в одном банке, но продолжает платить в другом, составляет незначительную долю по сравнению с общим объёмом просроченной задолженности. Он также не поддержал такие решения, как снижение обязательных резервов банков или процентных ставок по всей системе. «Решение должно быть найдено между частными сторонами — банками и должниками. Очень сильный рост рефинансирования идет именно в этом направлении. Это процесс. В какой-то момент мы начнем наблюдать сокращение просроченной задолженности; суть процесса заключается в том, по какой цене банки осуществляют рефинансирование», — добавил он. «В заключение Вернинг воспользовался случаем, чтобы подчеркнуть, что абсолютная налоговая нагрузка на среднюю совокупную стоимость финансирования составляет 25 %, в основном за счет провинциальных налогов и муниципальных сборов. Хотя он и признал, что взимается также НДС, он пояснил, что часть этой суммы перераспределяется между губернаторами. «Видно, что собирать налоги легко, и именно это приводит к такому дисбалансу. Но это очень серьёзно: если мы хотим решить проблему просроченной задолженности, нужно удешевить кредиты и облегчить начало этого нового кредитного цикла», — добавил он».