Компании-разработчики программного обеспечения, которые могут устроить большое ралли на Уолл-стрит

Это был тяжелый год для акций компаний, производящих программное обеспечение, и очень удачный год для компаний, производящих аппаратное обеспечение, таких как Nvidia, которая на прошлой неделе на короткое время достигла нового исторического максимума. Но все может измениться: "Интересная заметка от аналитиков Jefferies Co. указывает на несоответствие между Van Eyck Semiconductor ETF, "SMH", и iShares Expanded Tech-Software ETF, "IGV". Аналитики отмечают, что с момента создания SMH в 2011 году последние шесть дней были отмечены самыми высокими показателями ETF программного обеспечения по отношению к ETF полупроводников: "Одна точка данных или шесть дней мало что значат. Однако идея о том, что инвесторы сейчас отказываются от аппаратного обеспечения, чтобы купить ослабленные названия программного обеспечения, интересна. Учитывая, что некоторые аппаратные компании, такие как ARM Holdings, имеют завышенные оценки, почему бы не поменять их на программное обеспечение, чьи оценки все еще значительно ниже их заоблачных уровней в 2021 году? "Есть 36 компаний, производящих программное обеспечение, чьи акции в этом году превзошли Nasdaq на 8,9%. Это следующие компании, расположенные в порядке убывания их доходности в этом году: "Jefferies также опубликовала два крупных отчета о влиянии искусственного интеллекта на платежный бизнес (Visa, Mastercard и т. д.) и на сферу ИТ-услуг. В сфере платежей аналитик Тревор Уильямс утверждает, что "генеративный ИИ" - программы "больших языковых моделей", такие как GPT-4 от OpenAI, - может обеспечить ряд достижений, в том числе улучшить выявление мошенничества, помочь малому бизнесу персонализировать свои продажи и улучшить маркетинговую персонализацию для потребителей. "Mastercard запустила Shopping Muse, виртуального помощника по шопингу на базе ИИ, призванного давать персонализированные рекомендации по покупкам", - приводит пример Уильямс. "Что касается ИТ-услуг, то аналитик Суриндер Тинд утверждает, что они "остаются недооцененным способом освоения ИИ". Сюда входят консалтинговые фирмы, такие как Accenture, и оффшорные ИТ-компании, такие как Cognizant. Тинд приводит интересный аргумент, что существует "три столпа": аппаратные средства ИИ, такие как Nvidia, являются "первым столпом" ИИ, программное обеспечение - вторым, а ИТ-услуги - третьим. "Ценность, которую будет генерировать третий столп, еще не материализовалась, потому что второй столп все еще находится в стадии строительства", - пишет он. И он предлагает несколько прогнозов: "С каждым технологическим циклом (например, облачные ПК и Интернет) компании становятся все более, а не менее зависимыми от компаний, предоставляющих ИТ-услуги, поскольку сегодня они не в состоянии держать необходимую экспертизу внутри компании. Компании, предоставляющие ИТ-услуги, будут не только проектировать, разрабатывать и внедрять комплексные рабочие процессы на основе ИИ, но и, скорее всего, создадут множество собственных моделей ИИ, специфичных для конкретной области, на которые будут полагаться клиенты". Кроме того, он отмечает, что акции компании находятся на самом низком уровне за десятилетие с точки зрения оценки, сдерживаемые экономическими тенденциями, которые снижают закупки услуг предприятиями. Тинд выбрал Globant - компанию по разработке приложений аргентинского происхождения, базирующуюся в Люксембурге. "Наш выбор отражает не только историю инноваций и адаптивности компании, но и инвестиции, сделанные руководством в развитие ее возможностей в области ИИ, - пишет Тинд, - включая разработку ИС, ориентированной на ИИ, таких как продукты Augoor, GeneXus и MagnifAI, стратегия которых была разработана еще до начала нынешнего цикла ажиотажа вокруг ИИ. "Помимо этих интерпретаций, потребуется много размышлений и работы, чтобы большинство представителей поколения ИИ добились успеха в корпорациях. Мы находимся на ранних стадиях использования ИИ поколения компаниями, и некоторые из их разработок не закончатся хорошо".