Долг провинций: Кордова разместила 800 млн долларов США на международном рынке по ставке 8,6%

КОРДОВА. Параллельно с тем, как страновой риск превысил 500 базисных пунктов (закрылся на отметке 493), правительство Кордовы разместило на международном рынке облигации на сумму 800 млн. песо. Ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством штата Нью-Йорк, будут погашены тремя траншами в 2033, 2034 и 2035 годах и приносят годовой купон в размере 8,6%. «Средства, по информации провинции, будут направлены на финансирование «стратегических инфраструктурных проектов и выкуп ценных бумаг, находящихся в обращении». Операция соответствовала выпуску ценных бумаг PDCAR 2035 со сроком погашения девять лет. «Это позволяет продлить сроки погашения и значительно смягчить профиль финансовых обязательств, принятых на себя провинцией», — пояснили в администрации Мартина Ллариора. «Спрос на сделку достиг максимального уровня в 1,6 млрд. песо, в ней приняли участие более 119 инвестиционных счетов, что отражает существенный рост количества и разнообразия инвесторов по сравнению с предыдущими операциями». Из общей суммы 308 млн. песо приходятся на спрос со стороны местных инвесторов, что «укрепляет растущее доверие внутреннего рынка к провинции». Это второй выход Кордовы на международный рынок; первый был в июле прошлого года, когда она стала первой провинцией, открывшей международный рынок с 2017 года. Это было 725 миллионов долларов по ставке 9,75%. На этой неделе Рохелио Фригерио из Энтерриоса будет в Нью-Йорке и Бостоне, где проведет встречу с инвесторами. «Когда мы увидим, что рыночные условия благоприятны, мы планируем пересмотреть структуру долга», — сказал губернатор после встречи с министром внутренних дел Диего Сантилли. При этой возможности он вновь выразил недовольство реструктуризацией провинциального долга, проведенной при правлении Густаво Бордета: «Сроки погашения приходятся почти полностью на четыре года нашего мандата; с точки зрения доходов это было очень сложно». В декабре Игнасио Торрес из Чубута провел в Нью-Йорке серию встреч с предпринимателями, инвесторами и руководителями международных банков. Он охарактеризовал эти встречи как «очень позитивные». Мы говорим о провинции, которая становится все более надежной и сегодня демонстрирует огромный потенциал». С ноября, когда Министерство экономики упростило процедуру подписания гарантий для провинций, желающих взять на себя долги, это уже сделали правительство города Буэнос-Айрес (CABA) (600 млн долларов США под 7,8%) и провинция Санта-Фе (800 млн долларов США под 8,10%). Также Роландо Фигероа из Неукина получил одобрение от центрального правительства, но пока предпочел взять кредиты у таких организаций, как CAF, МБРР и Всемирный банк, для строительства дорог и экологических проектов. «За исключением Ла-Риохи, которая находится в состоянии дефолта, все остальные округа могут присоединиться к размещению облигаций, конечно, ставка будет зависеть от уровня их финансовой устойчивости». По состоянию на ноябрь 13 провинций имели облигации в долларах, которые в этом году будут погашены на сумму 2,479 млрд долларов. Их покрытие в виде депозитов на сумму 1,507 млрд долларов составляет 61%. Эта динамика внимательно отслеживается Министерством экономики и Центральным банком, поскольку юрисдикции должны будут прибегнуть к дополнительным источникам валюты, чтобы выполнить график платежей.