Литий в Аргентине: движущая сила новой горнодобывающей лихорадки и что еще предстоит сделать

САН-АНТОНИО ДЕ ЛОС КОБРЕС, Сальта - Несмотря на периодические экономические кризисы, Аргентина всегда находит ресурс, который оправдывает ожидания. Так было с соей, нефтью и газом. Теперь внимание международных инвесторов приковано к литию. Страна обладает вторым по величине запасом в мире, уступая лишь Боливии, которая пока не разрабатывает этот ресурс и не создала для этого условий. Вместе с Чили эти три страны образуют «литиевый треугольник», на долю которого приходится более 50 процентов мировых запасов. Однако Аргентина занимает четвертое место в мире по объему добычи, составляя всего 5 % от общего объема поставок, уступая Австралии (47 %), Чили (24 %) и Китаю (18 %). Литий - минерал, который становится все более востребованным во всем мире, поскольку он играет ключевую роль в производстве аккумуляторов для компьютеров, мобильных телефонов, электромобилей, ветряных турбин и солнечных батарей, в том числе. Его преимущество заключается в способности накапливать в три раза больше энергии, чем большинство других минералов: «Северная Аргентина, где в изобилии встречаются соляные плато, имеет высокую концентрацию лития, что делает его добычу весьма конкурентоспособной. Кроме того, операционные расходы ниже по сравнению с литиевой породой, добываемой в Австралии и Китае». Это позволяет снизить местные макроэкономические риски, такие как высокое налогообложение, отсутствие логистической инфраструктуры, изменения в законодательстве и ограничения на вывоз прибыли за рубеж. «За последние два года количество литиевых проектов, находящихся в стадии производства, увеличилось в три раза: с двух - Fénix в Катамарке (1997) и Salar Olaroz в Жужуе (2015) - до шести. Среди новых проектов - Каучари-Оларос в Жужуе (2023 год), Сентенарио-Ратонес в Сальте (2024 год), Саль-де-Оро на границе Катамарки и Сальты (2024 год) и Мариана в Сальте (2025 год). Благодаря такому расширению производство карбоната лития в Аргентине увеличилось с 35 000 тонн в 2022 году до 73 000 тонн в 2024 году. По прогнозам, в этом году производство достигнет 115 000 тонн лития, что на 229 % больше, чем в 2022 году, согласно данным Аргентинской палаты горнодобывающих компаний (CAEM). «Вскоре ожидается начало производства на заводе Rincón Litio, который станет первым коммерческим литиевым проектом Rio Tinto, второй по величине интегрированной горнодобывающей компании в мире. В декабре прошлого года компания объявила об инвестициях в размере 2,5 миллиарда долларов США в расширение производства и недавно подала заявку на участие в программе стимулирования крупных инвестиций (RIGI). Rio Tinto приобрела проект за 825 миллионов долларов США в 2022 году и уже вложила 400 миллионов долларов США в технико-экономическое обоснование. Rio Tinto является мировым лидером в производстве алюминия и меди. В 2023 году компания приобрела за 6,7 млрд долларов США австралийскую и американскую компанию Arcadium Lithium, которая управляет двумя из шести аргентинских литиевых проектов (Fénix и Salar de Olaroz). Ожидается, что сделка будет завершена в среду 5. После этого Rio Tinto станет крупнейшим производителем лития в стране. Ее присутствие оказывает сильное влияние на местную промышленность, учитывая ее вес в мировой горнодобывающей отрасли. «Благодаря исключительным ресурсам Аргентины, квалифицированной рабочей силе и благоприятной экономической политике мы имеем все шансы стать одним из ведущих мировых производителей лития», - заявил Якоб Стаушолм, исполнительный директор группы Rio Tinto, объявляя об инвестициях, которые позволят расширить мощность проекта Rincon до 60 000 тонн в год. Второй по величине литиевой компанией в Аргентине является китайская Ganfeng Lithium, акционер Exar наряду со швейцарской Lithium Argentina и провинциальной Jujuy Energía y Minería Sociedad del Estado (Jemse). Через Exar компания управляет проектом Caucharí-Olaroz, производственная мощность которого составляет 40 000 тонн лития в год. «Недавно Ganfeng также открыла производственный завод на проекте Mariana через свою дочернюю компанию Lithium Minera Argentina, инвестировав 980 миллионов долларов США. Производственная мощность этого проекта составит 20 000 тонн хлористого лития в год. Кроме того, инвестиции включают строительство солнечной фермы мощностью 120 МВт и стоимостью 190 миллионов долларов США. Компания также владеет долями в трех других литиевых проектах в стране. «Еще одна азиатская компания, присутствующая в Аргентине, - южнокорейская Posco, которая управляет проектом Sal de Oro. После инвестиций в размере 800 миллионов долларов США компании удалось выйти на производственную мощность в 25 000 тонн гидроксида лития в год. «Шестой литиевый проект в производстве - Centenario-Ratones, управляемый французской компанией Eramine. Эта компания на 100% контролируется французской группой Eramet, которая купила 49,9% акций, принадлежащих китайской Tsingshan Group, в 2024 году за 699 миллионов долларов США. На сегодняшний день Eramine инвестировала в страну более 870 миллионов долларов США и недавно осуществила свой первый экспорт карбоната лития, отправив 40 тонн через порт Росарио, что составляет 1580 км». »Разработка лития в Аргентине имеет ряд преимуществ. Операционные расходы ниже благодаря высокой концентрации минерала в соляных плато, и, в отличие от меди или золота, эта отрасль позволяет строить заводы в виде модулей, что снижает первоначальные инвестиции. В литий можно инвестировать 700 миллионов долларов США в завод мощностью 25 000 тонн, вместо 6 миллиардов долларов США, необходимых для разработки медных месторождений», - объясняет Надав Райзман, главный экономист CAEM. »Однако он предупреждает, что, хотя RIGI благоприятствует новым инвестициям, предоставляя налоговые льготы, он не решает проблем существующих проектов, таких как высокое налогообложение и контроль за движением капитала. «Горнодобывающие компании также отмечают, что несоблюдение закона о добыче полезных ископаемых, который служил стимулом для притока инвестиций, породило негативный прецедент в стране, поскольку, как только капитал был вложен, тогдашнее правительство применяло экспортные налоги (2007-2008 гг.). «Аргентинские проекты конкурируют с другими ресурсами в мире. Когда есть макро- и правовая стабильность, инвестиции приходят. Кроме того, преимущество северной Аргентины в том, что там нет антишахтерского уклона, как в других регионах страны», - сказал один из руководителей сектора в резерве. Волатильность цен на литий - еще один источник неопределенности в секторе. Тонна карбоната с 8850 долларов США в 2020 году до 80 909 долларов США в 2023 году, а затем снова упала до 10 159 долларов США, что почти на 31 % ниже, чем в январе 2024 года. «Несмотря на устойчивый рост спроса на аккумуляторы для электромобилей в Китае, глобальный избыток предложения ограничивает давление на рост. Кроме того, неопределенность торговой политики в США и других странах создает нестабильную рыночную среду в краткосрочной перспективе», - говорится в сообщении министерства горнодобывающей промышленности. »Компании, производящие литий, зависят от продаж лития и финансирования на рынке. Если цена падает, доступ к капиталу для развития проектов сокращается, а стимулы к производству уменьшаются». »Логистическая инфраструктура - еще одна локальная проблема, с которой сталкивается сектор. Национальная трасса (RN) 51, которая является ключевой для горнодобывающей промышленности, заасфальтирована только на участке, соединяющем столицу Сальты с Сан-Антонио-де-лос-Кобрес. «Инфраструктура - один из самых больших недостатков, особенно на участке от Сан-Антонио до пограничного перехода Сико, где дорога все еще сделана из гравия и не подготовлена для нынешнего горнодобывающего трафика», - говорит Франсиско Кведарас, представитель Палаты поставщиков горнодобывающих компаний Сальты (Capemisa). По оценкам специалистов, если бы дорога RN 51 была полностью заасфальтирована, транспортные расходы снизились бы на 40 %. «Каждый раз, когда грузовик едет на проект и возвращается обратно, ему требуется ремонт из-за повреждений, полученных в пути. Эти логистические издержки перекладываются на конечного потребителя и влияют на конкурентоспособность. Провинция Сальта профинансирует оставшиеся 20% (3000 млн песо) для завершения укладки. «В будущем компании также работают над восстановлением железной дороги. Канадская компания First Quantum, изучающая возможность добычи меди на проекте Taca Taca, планирует инвестировать 300 миллионов долларов США в инфраструктуру. «Наш экспорт будет осуществляться по железной дороге через порт Мехильонес в Чили. Для этого необходимо восстановить железнодорожные пути, приобрести локомотивы и вагоны», - пояснили в компании, которая прогнозирует общий объем инвестиций в размере 3,6 млрд долларов США в течение четырех лет, если проект будет реализован. »Что касается логистики, то одной из основных компаний в этом районе является GVH Logística, которой руководят братья Луис и Вильма Ваказур. Они предоставляют услуги более чем шести горнодобывающим компаниям, используя автобусы и фургоны 4x4, оборудованные антеннами Starlink, чтобы гарантировать связь посреди гор, на высоте более 4 200 метров». »Луис Ваказур, уроженец Сан-Антонио-де-лос-Кобрес, также является соучредителем Палаты поставщиков горных и туристических услуг в Пуне (Caprosemitp). «Это первая палата МСП, объединяющая коренные народы. Как правило, в представлении аборигенов и коренных жителей горнодобывающая промышленность отвергается. Мы решили изменить эту точку зрения и включить их в процесс. Мы хотим показать что-то другое для Сальты«, - сказал он».