Как экономят аргентинцы: рентгеновский снимок меняющейся привычки

Нет сомнений в том, что аргентинские семьи озабочены экономикой, своим бюджетом и тысячами способов обрести финансовую стабильность или, по крайней мере, избежать неожиданностей. Согласно недавнему опросу, проведенному Brain Network, консалтинговой компанией, специализирующейся на исследовательских услугах для финансовой индустрии, 84% респондентов считают, что сбережения важны; однако 56% утверждают, что до конца месяца дотягивают «с трудом», не имея возможности откладывать деньги. 30% «иногда» откладывают деньги, и только 13,5% делают это «регулярно». Оглядываясь назад, почти 52% респондентов заявили, что их способность к сбережению уменьшилась по сравнению с прошлым годом. Опрос был проведен в ноябре среди пользователей с социально-экономическим статусом от ABC1 до C3, которые имеют как минимум одну финансовую услугу (будь то банковский счет или виртуальный кошелек). Но на что же сберегают и как инвестируют те, кто может регулярно откладывать деньги? Лайнел Хольцман, CCO Value Offer Head в Brain Network, четко объясняет, как постепенно меняется подход к управлению личными финансами: «35% ответили, что единственной надежной альтернативой является покупка долларов. В стране, которая так зависит от доллара, этот процент мог бы быть гораздо выше; однако он показывает, что почти две трети населения не обязательно согласны с этим и свидетельствует о трансформации привычек в отношении сбережений и инвестиций». «Еще один факт, который выявляет опрос Brain Network, заключается в том, что аргентинцы в целом сохраняют консервативное отношение к риску, и это особенно заметно в низших социально-экономических слоях». В сегментах с более высоким доходом «начинает наблюдаться больший интерес к другим типам инструментов, таким как паевые инвестиционные фонды (ПИФ), облигации, акции и криптовалюты», отмечает Хольцман. При меньших доходах они отдают приоритет ликвидности, «и их единственная связь с инвестициями — это процентный счет», — говорит Хольцман и приводит результаты последнего опроса в цифрах: «35,3 % имеют низкий уровень знаний об инвестициях, 55,3 % — средний, и только 9,5 % — высокий. В этом смысле только 5,2% определяют себя как имеющих агрессивный профиль риска». «Внутри брокерских компаний также ощущают эту потребность общества в поиске новых инвестиционных альтернатив и способов получения дохода: «В IOL Inversiones мы наблюдаем, что в последние два года преобладающим предпочтением был поиск хеджирования: покупка долларов и цедеаров, вызванная высокой инфляцией и волатильностью валютного курса», — поясняет Лорена Малатеста, вице-президент по маркетингу IOL. Однако она добавляет: «Мы видим изменение тенденции к 2026 году. В условиях более низкой инфляции и умеренной девальвации инвесторы переходят к более сбалансированным и долгосрочным стратегиям». Аналогичного мнения придерживается Остин Макиера, коммерческий директор Sailing Inversiones. «После десятилетий экономических проблем и потери покупательной способности мы сейчас замечаем, что аргентинцы отдают предпочтение инструментам, которые защищают капитал и предлагают умеренную доходность в долларах», — объясняет руководитель. «В этом контексте, — продолжает Макиейра, — оборотные обязательства по-прежнему остаются наиболее популярным видом инвестиций, в основном благодаря своему консервативному профилю и привлекательным ставкам в твердой валюте, которые предлагают ведущие компании». В Front, финтех-компании, которая продвигает сбережения и инвестиции по целям или задачам, «пользователи могут видеть, во что инвестируют другие инвесторы платформы (при условии, что другая сторона принимает запрос), и это дает нам хорошее представление о реальном поведении», — говорит Алан Маккарти, генеральный директор и соучредитель Front. «Сегодня 63% пользователей имеют цедеары, и среди них явно лидируют технологические компании», — резюмирует он. «Мы также отмечаем более широкое использование аргентинских акций. С момента вступления в должность Милея количество пользователей, имеющих вложения в местные компании, выросло более чем на 80%, что напрямую связано с привлекательными ценами, которые по-прежнему демонстрируют аргентинские активы», — заверил он. Пользователи финансовых продуктов не все одинаковы, и в зависимости от их потребностей, доходов и способности к сбережению банки, брокеры и финтех-компании разрабатывают специальные стратегии. Малатеста предлагает сценарии, основанные на опыте: «Мы видим более активных, более информированных пользователей с четкими ожиданиями. Ищите простые, комплексные и индивидуальные решения». Опрос Brain Network также подтверждает это. Он подчеркивает именно те качества, которые аргентинцы ценят больше всего, когда речь идет об управлении сбережениями и инвестициями: «Простота, быстрота и прозрачность». «Это будут ключевые факторы для проникновения в секторы, которые не знакомы с новыми инструментами или не решаются их попробовать», — говорит Хольцман. «Чтобы приблизиться к клиенту, с точки зрения Brain Network, ключ будет заключаться в трех факторах: • Более понятная, менее техническая коммуникация. • Сегментация: выявление конкретных потребностей каждой группы с помощью дифференцированных подходов, с разной степенью сопровождения, сложности и даже формата обслуживания». • Персонализация: «Рекомендации и предложения будут максимально персонализированы для каждого клиента с учетом его уровня остатков на счетах, расходов, потребления и других предпочтений. ИИ будет играть ключевую роль», — добавляет Хольцман. «С другой стороны, ИИ будет продолжать набирать обороты и станет ключевым фактором в разработке предложений для розничных инвесторов, как для привлечения, так и для удержания их лояльности». « В Front мы запустили виртуального помощника на базе ИИ, с помощью которого пользователи смогут получать советы от таких великих инвесторов прошлого, как Уоррен Баффет, Бенджамин Грэм или Джон Мейнард Кейнс. «Эта инновация делает Front первой в мире платформой, сочетающей знания легендарных личностей с максимальной персонализацией для начинающих инвесторов. В отличие от других финансовых инструментов, которые используют ИИ в качестве дополнения, Front был построен с нуля на основе этой технологии», — отмечает Маккарти. «Наша цель на 2026 год — сопровождать развитие наших клиентов. Мы будем углублять использование аналитики и прикладной интеллектуальной деятельности, продолжать расширять функциональные возможности, такие как прямые инвестиции в США, CCL Simple и новые инвестиционные фонды IOL, которые добавятся к существующим», — говорит Малатеста из IOL. Мы также будем укреплять стратегические вертикали, такие как IOL Empresas и Wealth Management, которые сегодня растут трехзначными темпами», — добавляет руководительница и сообщает, что они запустят «новое оффшорное приложение из Уругвая, чтобы аргентинцы могли диверсифицировать свое состояние с помощью действительно глобального предложения». Наконец, какова главная цель аргентинцев, которые систематически откладывают деньги? Согласно данным, собранным Brain Network, в списке, допускающем несколько ответов, семь из десяти респондентов сберегают и инвестируют деньги в качестве «страховки на случай непредвиденных обстоятельств»; почти четыре из десяти — на поездки и отпуск; 25 % — на пенсионный фонд, а 20 % — на другие цели, такие как ремонт жилья, покупка или замена автомобиля и начало какого-либо предприятия.