Изменения в молочной промышленности: от господства трех гигантов и кооперативов к сверхфрагментированному рынку

Аргентинская молочная промышленность претерпела значительные изменения за последние три десятилетия. В середине 90-х годов более половины национального производства приходилось на долю трех предприятий. В настоящее время, чтобы достичь того же уровня концентрации, необходимо сложить 11 ведущих компаний из текущего рейтинга, что демонстрирует, как происходило перераспределение производства. Рейтинг 2024 25 Обсерватории молочной цепочки (OCLA) отражает эти изменения и показывает, кроме того, сильный спад кооперативов, которые в 90-е годы перерабатывали треть молока в стране, а сегодня едва достигают 3%. По объяснению специалистов, эта перестройка произошла в контексте протекционистской политики, контроля, давления со стороны профсоюзов и торговых барьеров, что привело к росту региональных малых и средних предприятий и приходу транснациональных корпораций, которые купили местные предприятия. Теперь, когда рынок начинает стабилизироваться, специалисты задаются вопросом, сможет ли Аргентина привлечь новые иностранные инвестиции, поскольку она — наряду с США — является одной из немногих стран, имеющих реальный потенциал для увеличения производства. В рассматриваемый период — с июля 2024 года по июнь 2025 года — Saputo возглавила рейтинг с средней переработкой 3,5 миллиона литров в день, что соответствует 11,6% от общего объема молока, произведенного в стране. За ним следовали Mastellone Hnos. (La Serenísima) с 3,3 млн литров в день (10,8%) и Savencia Argentina с 1,5 млн литров в день (5%). Однако источники на рынке указывают, что группа Mastellone должна занимать первое место, поскольку она достигает общего объема 3 650 000 литров в день, учитывая, что она закупает продукцию как для собственных нужд, так и для французской компании Danone. Четвертое место заняла Punta del Agua, национальная компания из Кордобы, которая перерабатывала 1,3 миллиона литров в день, а Adecoagro, которая купила два завода у SanCor, заняла пятое место с 936 078 литрами в день. Завершают десятку лидеров: Noal (908 203 литра в день), Tregar (868 111 литров), Corlasa (645 781 литр), Nestlé (639 110) и Verónica (577 603 литра в день). В целом 23 компании из рейтинга перерабатывали 18,1 млн литров молока в день, что составляет 59,5% национального производства, а остальные 40,5% оставались в руках сотен других более мелких предприятий. В отчете OCLA это было резюмировано следующим образом: «Указанные цифры свидетельствуют о значительной фрагментации в сфере приема и переработки молока в Аргентине, которая усилилась после 90-х годов и сохраняется в последние годы». Этот вывод совпадает с мнением специалиста Алехандро Саммартино: «Аргентина является одной из стран-производителей молока с наибольшей фрагментацией в своей отрасли», — объясняет он. Эта ситуация резко контрастирует с ситуацией 1994 года. По данным OCLA, в том году SanCor перерабатывала 4,6 млн литров в день, Mastellone — 3,2 млн литров, а Nestlé — 1,3 млн литров. Вместе они производили 9,1 млн литров в день при общем объеме производства около 14,3 млн литров в день. То есть 64% производства было сосредоточено всего в трех компаниях. Сегодня ни одна компания не превышает 12% индивидуальной доли, а пятерка лидеров занимает всего 35%. «Пятерка лидеров в Аргентине достигла 35%, в то время как в мировом молочном секторе пять крупнейших компаний обычно перерабатывают более 80% общего объема производства молока», — говорится в отчете. «Спад кооперативов — еще один из наиболее поразительных фактов новой промышленной структуры. В 1994 году они составляли 33% от общего объема переработки. Сегодня эта доля составляет всего около 3%. «Кооперативная система по приему молока сегодня составляет около 3%, тогда как в 1994 году она принимала 33% молока в стране. Почти 50% молока в основных молочных странах мира обрабатывается кооперативами», — уточнила OCLA. В этом контексте Саммартино напоминает, что «SanCor была номер один на протяжении десятилетий и в течение многих лет определяла цены, в некотором роде защищая позицию производителя на рынке, который был довольно картелизированным», — говорит он. Кооператив пояснил, что не участвовал в опросе OCLA, поскольку находился в процессе операционной и коммерческой реструктуризации в рамках привлечения кредиторов. «Публикация годовых объемов не будет адекватно отражать структурную ситуацию в компании», — говорится в письме, направленном в ведомство. Единственной кооперативой, которая сохраняет высокие позиции в рейтинге, является Manfrey, занимающая 12-е место с 436 066 литрами в день, хотя и очень далекая от объемов, которые обрабатывали ведущие кооперативы в 90-е годы. Текущая карта состоит из комбинации частных национальных компаний, региональных малых и средних предприятий и транснациональных корпораций, которые вышли на рынок, купив традиционные компании. В этом смысле OCLA отметила: «С начала 2000-х годов происходит изменение в структуре собственности компаний и наблюдается большее присутствие компаний с транснациональной деятельностью». Саммартино привел в качестве примера: «Французская компания Savencia уже приобрела Santa Rosa, Milkaut и Williner. Канадская компания Saputo вошла на рынок, купив Molfino у Molinos Río de la Plata. Adecoagro в 2018 году купила два завода SanCor, Mortero и Suipacha. Она также приобрела бренды Las Tres Niñas и Angelita. Так меняется карта». «Рейтинг также отражает консолидацию новых национальных компаний. Такие компании, как Punta del Agua и Noal из Вилья-Марии, в последние годы продемонстрировали сильный рост. То же самое произошло с Tregar (Санта-Фе), García Hermanos, La Sibila и Corlasa, последняя из которых входит в перуанскую группу Gloria. Напротив, Nestlé, которая в 90-е годы занимала третье место с 1,3 миллионами литров, сегодня находится на девятом месте с 639 110 литрами, что составляет менее половины. «Эволюция также была отмечена колебаниями в политике. Саммартино вспоминает, что «правительства с очень интервенционистской политикой вводили контроль над ценами, накладывали ограничения на экспорт и оказывали особое давление на ведущие компании. Типичным примером является компания SanCor, которая, помимо конфликтов с профсоюзами, пострадала от провальной программы FARP с Венесуэлой». Между тем, многие средние и малые предприятия росли более гибко, поскольку не подпадали под действие коллективного соглашения профсоюза Atilra, а под общий режим пищевой промышленности, что позволяло им избежать определенного давления со стороны профсоюзов. «В перспективе возникает вопрос, что произойдет, если Аргентина сможет стабилизироваться. Саммартино предупреждает: «Французская компания Savencia уже сделала важные шаги в стране: сначала она приобрела Santa Rosa Estancias, затем Milkaut и, совсем недавно, Williner. Если Аргентина сможет стабилизироваться и предложить четкие правила, вероятно, что другие транснациональные компании начнут с интересом смотреть на этот сектор». «Страна по-прежнему очень привлекательна для молочной промышленности: наряду с США она является одной из немногих, у которых есть реальная возможность увеличить производство. Поэтому неудивительно, что иностранные компании, которые до сих пор избегали аргентинского рынка, начнут искать возможности для покупок среди национальных производителей», — добавил он. В том же духе OCLA заявила, что «в Аргентине не наблюдается значительной концентрации приема молока в нескольких компаниях, как это обычно бывает в странах-производителях молочной продукции. Но если ситуация улучшится, рынок может стать привлекательным для новых инвестиций».