Лучшая стратегия для покупки биткоина

В постоянном цикле, подобно фильму, последовательность которого повторяется снова и снова, повествование о биткойне и его отношениях с инвесторами следует предсказуемой схеме. История знакома: когда цена растет, возникает желание купить, но нерешительность сменяется опасениями по поводу возможного спада. Пока криптоактивы продолжают свой подъем без существенных откатов, неопределенность сохраняется. Однако, наблюдая за возможным снижением цен, благоразумие советует подождать. В этом повторяющемся цикле многие наблюдают за происходящим со стороны, не желая присоединяться к истории самого успешного актива последних 15 лет. Они стоят в стороне, сомневаясь и не желая участвовать в росте биткоина, как будто они всего лишь зрители сюжета, который повторяется снова и снова. Но биткоин - это не карусель, которая бесконечно кружит вокруг одной и той же цены. Его долгосрочный восходящий тренд - явно бычий, и это подтверждает любой график продолжительностью не менее 4 лет, а если рассматривать 15-летний период, то есть всю жизнь этого криптоактива до настоящего времени, то это еще более очевидно. "Как инвестор может разорвать этот круг сомнений и перестать быть простым зрителем в истории этого чрезвычайно успешного актива? Существует ли стратегия, которая минимизирует риски покупки в "дорогое" время и длительного ожидания возврата инвестиций? "В сегодняшней колонке я приведу аргументы, которых я давно придерживаюсь: использование тех же стратегий выбора активов, которые применяются для покупки акций, является ошибкой при работе с биткойном. Мы говорим о совершенно другом "жуке", и крайне важно использовать уникальный подход, чтобы максимизировать доходность и минимизировать сопутствующие риски". "В этом разделе мы рассмотрим причины, по которым к биткоину сложно применить технический и фундаментальный анализ, характерный для мира акций. Присоединяйтесь ко мне в этом путешествии, чтобы понять, почему биткоин находится в отдельной категории, уходя от традиционных сравнений с акциями". "1) Недостатки технического анализа биткоина "Широкая волатильность биткоина не поддается условностям технического анализа. Традиционные поддержки, уровни перекупленности и перепроданности часто подают противоречивые сигналы в один и тот же день. Резкие краткосрочные движения с ростом более чем на 100 % за короткий период времени и падением более чем на 50 % в течение нескольких недель - обычное явление для этой криптовалюты. Те, кто стремится установить "пол" или "потолок", сталкиваются с реальностью, что рынок может легко отменить эти ориентиры внезапными изменениями, не имеющими логического обоснования". 2) Ограничения фундаментального анализа биткоина: "Поскольку биткоин не является компанией, ему не хватает традиционных элементов фундаментального анализа, таких как балансовые отчеты, коэффициенты левериджа или прибыль на акцию. Фундаментальный подход к биткоину должен быть сосредоточен на различных аспектах, таких как его полезность в качестве глобальной и децентрализованной бухгалтерской записи, его способность к самоокупаемости, его дефляционная природа и его дефицитность. Эти аспекты, выходящие за рамки традиционной корпоративной сферы, составляют основу фундаментального анализа биткоина, подчеркивая необходимость применения уникального подхода, учитывающего особенности этого криптоактива. "Стратегия Dollar Cost Averaging (DCA) представляет собой маяк стабильности в волатильном и сложном "криптомире", бросая вызов неопределенности, связанной с рыночным таймингом. Хотя может возникнуть соблазн покупать, когда биткоин кажется дешевым, или продавать, когда он кажется дорогим, шансы сделать правильный выбор именно в это время действительно невелики. Даже для тех, кто вышел на рынок в ноябре 2021 года, когда биткоин достиг отметки 69 000 долларов (уровень, который он преодолел совсем недавно), эта стратегия доказала свою эффективность". "DCA - это стратегия, которая предполагает регулярную покупку фиксированного количества актива, независимо от его цены на тот момент. В случае с биткойном это означает инвестирование постоянной суммы денег через регулярные промежутки времени, независимо от того, растет цена или падает. "Главное, что эта стратегия смягчает влияние волатильности рынка. Когда цена биткоина высока, вы покупаете меньше криптовалюты на фиксированную сумму, а когда цена низкая, вы покупаете больше. Это создает среднюю величину, которая сглаживает экстремальные колебания рынка и в долгосрочной перспективе может привести к солидной прибыли". Практический пример: применение стратегии DCA в течение года с бюджетом в $5 000 биткоинов "Представьте, что у вас есть бюджет в $5 000 и вы хотите применить стратегию DCA для покупки биткоина в течение года. Для упрощения примера мы установили ежемесячную частоту инвестиций. "Шаг 1: Определяем частоту инвестиций "В данном случае мы решили инвестировать наш бюджет в $5000 ежемесячно (но это может быть еженедельно, раз в два месяца или любой другой временной горизонт), что означает, что каждый месяц мы будем выделять фиксированную сумму на покупку биткоина, независимо от его цены на тот момент. "Шаг 2: Рассчитываем сумму для ежемесячных инвестиций "Делим наш общий бюджет ($5000) на количество месяцев в году ($5000 12). В этом случае каждый месяц мы будем инвестировать в биткоин примерно $416,67. "Шаг 3: Покупаем биткоин ежемесячно независимо от цены "В начале каждого месяца, в определенный день (например, 2 числа) мы инвестируем фиксированную сумму в $416,67 в биткоин, независимо от текущей цены криптовалюты. Это означает, что мы покупаем больше, когда цена низкая, и меньше, когда цена высокая, применяя фундаментальный принцип DCA. "По завершении годичного срока мы совершим 12 ежемесячных покупок биткойна, независимо от краткосрочных колебаний цены. Общая стоимость нашего портфеля будет зависеть от динамики цены биткойна в течение этого периода". Этот подход направлен на сглаживание волатильности и минимизацию рисков, связанных с рыночным таймингом, что позволяет нам стабильно участвовать в потенциальном долгосрочном бычьем цикле биткоина. Бесполезно отрицать, что соблазн "подкрутить" рынок существует, особенно при наличии авторитетов, обладающих сомнительными финансовыми знаниями, которые разглагольствуют об экстремальных прогнозах относительно будущего биткоина. Однако в свете аргументов, приведенных в этой колонке, мудрость разумного инвестора заключается в том, чтобы не поддаться зову сирен и застраховаться от эмоциональных колебаний рынка, следуя стратегии DCA. При этом они не только не станут жертвой экстравагантных прогнозов, но и возьмут уверенный курс на раскрытие потенциала роста биткоина". "Приятно осознавать, что существуют биржи, которые упрощают реализацию DCA, позволяя инвесторам с легкостью применять эту стратегию. Достаточно пополнить счет и выбрать временной интервал между каждой покупкой, и общий капитал будет автоматически распределяться во времени, избавляя от необходимости постоянного вмешательства". "Когда биткоин достигнет новых исторических максимумов (ATH), давайте вспомним, что все без исключения, кто применял DCA, остались в прибыли. К сожалению, мы не можем сказать того же о тех, кто стремился покупать "дешево" и продавать "дорого". "Этот, казалось бы, простой подход доказывает, что иногда самые простые инвестиционные стратегии приносят наилучшие долгосрочные результаты". "На следующей неделе мы продолжим публикацию материалов, связанных с личными финансами и инвестированием".