Согласно отчету, почти шесть из десяти аргентинцев в последние месяцы брали кредиты на покупку товаров первой необходимости

Задолженность в Аргентине переживает смену парадигмы. То, что раньше было инструментом, предназначенным для покупки товаров длительного пользования или накопления капитала, сегодня для большинства семей стало средством, помогающим дотянуть до конца месяца. «Дело в том, что 58 % аргентинцев в последние месяцы прибегали к тому или иному виду финансирования, чтобы покрыть расходы на предметы первой необходимости, такие как продукты питания и коммунальные услуги». Этот показатель достигает 63 % среди женщин и возрастает до 65 % в домохозяйствах с низким доходом. «Об этом говорится в отчете «Аргентина в кредит» («Argentina a Crédito») — последнем докладе Фонда Pensar, основанном на данных национального опроса, проведённого консалтинговой компанией Casa Tres, Центральным банком (BCRA) и Национальным институтом статистики (Indec). Помимо количества задолженных, в отчёте подробно описывается основное назначение кредитов. В отличие от финансирования, средства в основном идут на повседневные нужды: «В целом, базовая семейная корзина (продукты питания, услуги и текущие расходы) составляет 62 % основных направлений использования кредитов, и эта цифра возрастает до 76 %, если учесть погашение накопленных долгов». «Для уязвимых слоев населения, не имеющих доступа к формальным банковским услугам, опора на неформальные сети становится все более важной: 30 % домохозяйств, в которых глава семьи работает в сфере домашнего обслуживания, и 25 % — в сфере гостиничного бизнеса и общественного питания, были вынуждены одалживать деньги у родственников или друзей, чтобы прокормиться». В отчёте утверждается, что замедление инфляции, хотя и обеспечивает определённую предсказуемость цен, изменило традиционную динамику погашения кредитов. Дело в том, что в условиях высокой инфляции темпы номинального роста заработной платы «размывали» фиксированные ежемесячные платежи. «В настоящее время, когда индекс цен в августе замедлился до 1,7 % в месяц, фиксированные платежи сохраняют свою номинальную величину во времени, в то время как доля располагаемого дохода сокращается из-за пересмотра тарифов и фиксированных расходов». К этой ситуации добавляется перераспределение относительных цен. В то время как годовая инфляция в августе 2026 года составила около 33,5 %, цены на регулируемые услуги и налоги выросли на 41,8 %, а расходы на жилье и коммунальные услуги — на 49,1 % в годовом исчислении. «Это несоответствие сократило „свободные средства“ в семейном бюджете, предназначенные для покрытия возможных непредвиденных расходов или выполнения принятых финансовых обязательств». Сокращение бюджета находит отражение в финансовой системе. Согласно данным Центрального банка Аргентины (BCRA) по состоянию на июль 2026 года, доля просроченной задолженности по кредитам, выданным семьям, достигла пикового значения в 12,9 % от общего объема кредитного портфеля. Таким образом, этот показатель вырос более чем в пять раз по сравнению с 2,5 %, зафиксированными в конце 2024 года. Это самый высокий показатель за весь период статистических наблюдений, начиная с 2010 года. «Тем не менее, этот статистический пик не в равной степени затрагивает все кредитные продукты: «В то время как у предприятий уровень просроченной задолженности составляет 3,6%, финансовые трудности в основном касаются семей, поскольку в системе числится около 5,9 миллиона человек с просроченными долгами. «Однако ситуация оказывается ещё более сложной за пределами традиционного банковского сектора: у нефинансовых кредиторов (PNFC) — к которым относятся финтех-компании, розничные предприятия, кооперативы и небанковские кредитные организации — доля просроченных платежей достигает 31,3 %, а по личным кредитам — 34,1 %». Кроме того, в отчете организации «Pensar» отмечается структурная асимметрия в суммах задолженности: половина должников с просроченными платежами имеет небольшие обязательства (менее 1,1 млн песо), что составляет всего 5 % от общей суммы просроченной задолженности. В то же время на долю 10 % должников приходится 58 % просроченной задолженности, причем сумма их долгов превышает пять минимальных заработных плат (в среднем около 18 миллионов песо). «Исследование также показало, что 54 % опрошенных заявили, что в последние месяцы они задерживали или прекращали выплату каких-либо обязательств по экономическим причинам». Что касается того, по каким услугам или обязательствам прекратились выплаты, шкала приоритетов выглядит следующим образом: «В этом контексте доля заявленных просрочек достигает 72 % в группах с низким доходом, по сравнению с 43 % в среднем классе и 30 % в группах с высоким доходом». Что касается ожиданий на будущее, 36 % должников уверены, что смогут погасить свои обязательства, в то время как 37 % категорически заявляют, что не смогут этого сделать, а 26 % не знают, как сложится их финансовое положение. То есть каждый третий аргентинец, имеющий долги, надеется на будущее без просрочек. «По мнению Моры Хозами, директора Casa Tres и руководителя полевых исследований, «просрочки могут быть одной из тех областей, где макроэкономика сталкивается — или вступает в противоречие — с реальностью на уровне отдельного квадратного метра». «„Снижение инфляции, хотя и заслуживает высокой оценки, само по себе недостаточно, когда доходы оказываются недостаточными, потребление сокращается, а часть домохозяйств прибегает к кредитам для покрытия текущих расходов“, — добавила Хозами. В этой связи аналитическая компания предупредила, что „то, что начинается как индивидуальная финансовая проблема, может в конечном итоге повлиять на восприятие экономики, будущего и деятельности правительства“». В этой связи она заключила, обращаясь к предстоящим выборам: «Политические объединения не всегда возникают на основе уже существующей идентичности. Иногда они формируются вокруг общего опыта, который кто-то умеет интерпретировать и превратить в программу действий». «Эта проблема уже стала предметом обсуждения в Национальном конгрессе, где комиссии по финансам и защите прав потребителей вынесли три противоречивых заключения: «На местном уровне Закон № 6.959 о снижении задолженности семей в городе Буэнос-Айрес — принятый при поддержке банка „Банко Сьюдад“ — направлен на предоставление добровольного рефинансирования с льготными ставками и сроками не менее 24 месяцев». Исследование Фонда «Пенсар» приходит к выводу, что одной лишь стабилизации цен недостаточно, если она не приводит к увеличению платежеспособности за счёт реального повышения заработной платы и роста занятости». Полевое исследование «Argentina a Crédito» было проведено в августе прошлого года на репрезентативной выборке взрослого населения на федеральном уровне с разбивкой по географическим регионам (AMBA и провинции), полу, возрастным группам, социально-экономическому статусу и поведению избирателей на выборах 2023 года».