Капуто ищет новые кредиты у международных банков на сумму 1 млрд долларов США

Правительство ведет переговоры с международными банками в рамках плана по привлечению в ближайшие недели финансирования в размере около 1 млрд долларов США для погашения долговых обязательств без обращения к размещению облигаций на международных рынках, таких как Уолл-стрит или Лондон, где стоимость финансирования вновь выросла — и не только для Аргентины. Кредиты будут обеспечены гарантиями региональных организаций. «Как подтвердили LA NACION частные источники и источники в Министерстве экономики, команда под руководством Луиса Капуто ведет переговоры с ведущими финансовыми учреждениями с целью получения около 500 млн долларов США на основе гарантии на сумму 250 млн долларов США, которая уже была одобрена в конце июля CAF — Банком развития Латинской Америки и Карибского бассейна». В дальнейшем планируется повторить эту схему с Финансовым фондом развития стран бассейна реки Ла-Плата (Fonplata), среди акционеров которого числятся Аргентина, Боливия, Бразилия, Парагвай и Уругвай. Министерство экономики рассчитывает, что в ближайшие недели эта организация предоставит ещё одну гарантию на сумму около 250 млн долларов США, которая послужит обеспечением для привлечения ещё 500 млн долларов США у частных организаций. «Если обе операции пройдут в соответствии с запланированными условиями, правительство сможет привлечь около 1 млрд долларов США». В августе совет директоров Fonplata одобрил изменение своего регламента с целью включения гарантий в число своих финансовых инструментов. Как стало известно газете «LA NACION», первая сделка по этой схеме будет заключена с Аргентиной. «Новые кредиты являются одним из элементов финансовой программы, представленной Капуто в начале июля. На 2026 год Министерство экономики планировало привлечь 4 млрд долларов США за счет займов, обеспеченных гарантиями международных организаций». Правительство уже использовало этот механизм в течение года в сотрудничестве с Всемирным банком и Межамериканским банком развития (МБР). От первого оно получило 2 млрд долларов США с гарантией, покрывающей 95 % суммы операции. Срок кредита составляет шесть лет, льготный период — три с половиной года, а ставка — около 6,3 %. К этой сделке добавились ещё 1,2 млрд долларов США при поддержке МБР, который предоставил частичную гарантию на сумму 550 млн долларов США. В этом случае финансирование было согласовано на десять лет с трёхлетним и полугодовым льготным периодом и ставкой 7,75 %. Таким образом, за счёт этих двух кредитов Министерство экономики получило 3,2 млрд долларов США из первоначально запланированных 4 млрд долларов США». Данный механизм позволяет привлекать доллары из частных банков без необходимости выделения многосторонней организацией всей суммы средств. Покрывая часть риска посредством гарантии, он улучшает условия, на которых Аргентина может получить финансирование. Например, в случае с CAF гарантия в размере 250 млн долларов США позволила бы привлечь кредит примерно вдвое большего размера. «Гарантия CAF была недавно одобрена ее правлением». Как пояснили источники, осведомленные о сделке, кредит, который обсуждается с банками, будет иметь примерно трехлетний льготный период и срок погашения от четырёх до пяти лет. «Стратегия направлена на то, чтобы пока избежать традиционного выпуска облигаций на международном рынке. Программа, представленная Министерством экономики, предусматривает размещение на местном рынке в 2026 году облигаций на сумму 6 млрд долларов США и не предполагает внешних выпусков. С начала года Казначейство уже разместило 5,09 млрд долларов США в рамках выпусков AO27, AO28 и AO29 — все эти облигации выпущены в соответствии с местным законодательством. Недавно правительство приостановило размещение облигаций со сроком погашения в 2029 году, поскольку не хотело соглашаться на высокие процентные ставки. «Кроме того, международная конъюнктура стала менее благоприятной. По расчетам Econviews, доходность новой аргентинской эмиссии в настоящее время составила бы около 9,43% для пятилетних облигаций и 9,78% для десятилетних. В начале июля эти показатели снизились до 8,25% и 8,57% соответственно. Консалтинговая компания объяснила рост стоимости как повышением ставок по казначейским облигациям США, так и увеличением аргентинского риска. «Консалтинговая компания предупредила, что завершение финансовой программы стало более сложной задачей, и отметила, что часть размещений, запланированных на этот год, пока не выполнена». «На 2027 год Министерство экономики прогнозирует потребности в размере 24,9 млрд долларов США, которые планируется покрыть, в частности, за счет 4,2 млрд долларов США от международных организаций, 5 млрд долларов США от выпуска местных облигаций и 1,5 млрд долларов США от приватизации».